Санкции и блокчейн

На протяжении почти всего прошлого века у государств был вполне рабочий инструмент для наказания противников — санкции. Всего пара подписей, и экономика какой-нибудь страны могла быть вычеркнута из глобальной системы. Банки и SWIFT находились внутри юрисдикций, что давало властям много возможностей для глобального контроля. Tristero Research пишут об истории санкционирования и его возможном будущем.

Всё было задумано так, чтобы DeFi смог изменить правила игры. Самый сильный рычаг давления — посредники, а философия DeFi строится на том, чтобы отказаться от них. Что делать, если игроком выступает ничей кода, который доступен каждому? Теперь санкции и запреты стали бессильны.

Вы можете наказать и заблокировать человека, но он снова придёт с новым адресом кошелька. Если вы запретите протокол, то выяснится, что код не является юридическим лицом. Чем сильнее государство давит на что-то, тем устойчивее становится система.

Яркий пример успешного развития — Северная Корея. Под одной из самых жёстких санкционных систем в истории, Пхеньян превратил блокчейн в стратегию развития государства. Хакеры совершают миллиардные кражи, гоняют деньги через миксеры и мосты, обналичивают через биржи и платёжные сети. Для нас это выглядит как хаос, но на деле является отлаженной цепочкой: кража, запутывание, вывод в кэш — всё ради финансирования государства.

США уже десятилетиями пытаются взять криптографию под контроль. В 90-х начались первые «криптовойны», когда Вашингтон решил, что шифрование слишком опасно для распространения. Через 30 лет целью стала ликвидность, и в 2022 году OFAC внёс в санкционный список Tornado Cash, через который группа Lazarus отмывала сотни миллионов.

Но Tornado — не компания и не банк. Чтобы подогнать кейс под закон, США заявили, что Tornado — ассоциация разработчиков, а контракты являются их собственностью. В 2025 протокол тихо исключили из списка. Формально провели пересмотр дела, но фактически они отступили, чтобы не закреплять опасный для властей прецедент.

Государство не может позвонить в Ethereum, как когда-то в JPMorgan, но это не значит, что санкции мертвы. Эпоха чёрных списков уходит, и начинается эпоха новой экономической войны. Не нужно блокировать каждую транзакцию, ведь достаточно сделать «тёмный DeFi» экономически невыгодным. Это может означать санкции против LP, давление на эмитентов стейблкоинов, отключение оракулов и валидаторов.

Будущий инструмент регулирования — новый RegTech. ИИ-алгоритмы будут просматривать транзакции, выявлять отмывание денег, присваивать «taint score» монетам даже спустя десятки переводов. Автоматизированная аналитика уже связывает адреса между сетями, ломая популярные методы отмыва токенов.

Вероятнее всего, будущее будет разносторонним: большая часть капитала уйдёт в регулируемую сферу, а в тени останутся радикалы и фанаты шифропанка. Санкции не исчезнут, поскольку ими будут управлять постоянно адаптирующиеся организации, имеющие готовность вести войны с огромной скоростью.

Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Обменник