💼 Модельный «Портфель лежебоки» – март 2026 г.

В связи с запуском БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки», биржевой тикер - SPRN, я буду стараться везде указывать слово «модельный» применительно к «Портфелю лежебоки», который рассчитан по архивным данным с 1998 года, и слово «фонд» для биржевого ПИФа от УК «Первая».

Итак, модельный «Портфель лежебоки» в марте 2026 г. снизился в цене на -3,1% в связи с коррекцией цен на золото на международных рынках. Тем не менее, с начала года (за 3 месяца) рост - +4,2%.

Рост за 12 месяцев (март 2026 к марту 2025 гг.) – +21,8% годовых.

Составляющие модельного портфеля (по 1/3 каждого актива с ребалансировкой в конце года):

• Акции (Фонд российских акций УК «Первая») – -1,7% за март (с начала года +0,6%)
• Облигации (Фонд Рублевые сбережения УК «Первая») – +1,6% за март (с начала года +4,2%)
• Золото (по учетным ценам Банка России) – -8,3% за март (с начала года +7,9%).

Серебро за январь в рублях просело еще больше, -17,5% за март после -25,5% за февраль, подтверждая репутацию «золота с плечом». Результат с начала года – -5,6%

Рубль слабеет по отношению к мировым валютам: USD +5,2%, CNY +4,5%, EUR +2,3%.

Рост стоимости квадратного метра жилья в Москве в марте по-прежнему слабый - +0,8% за март.

Статистику по БПИФу «Первая – Фонд Портфель Лежебоки», тикер – SPRN, подводить пока рано, торги фонда на Мосбирже начались с 26 марта 2026 г. и в марте фонд торговался всего 5 дней, Однако, любопытен рост стоимости чистых активов (СЧА) фонда – всего за 5 дней этот показатель вырос в 5 раз – со стартовых 25 млн. р. до 125 млн. р. к апрелю.

Напомню, при достижении СЧА свыше 500 млн. рублей общая комиссия фонда снизится с 0,79% до 0,68% в год.

Полет нормальный!

Графики на AssetAllocation традиционно обновлю после публикации официальных данных о российской инфляции за январь.

Статистика по состоянию на февраль 2026 г. (за 28 лет и 2 мес.) здесь –
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2026-02.pdf

💼 Модельный «Портфель лежебоки» — портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.