#ارزیابی_عملکرد

▫️استراتژی B بهتر از استراتژی A هست. هر دو استراتژی mean و volatility یکسانی دارند اما برای استراتژی A به دلیل fat-tail بودن، بازدهی های اکستریم مثبت و منفی بزرگتری نسبت به استراتژی B که توزیع اش نرماله، وجود داره و اگر به skewness منفی استراتژی A هم توجه کنیم، متوجه میشیم که بازدهی های اکستریم منفی (نسبت به مثبت) برای این استراتژی، بزرگتر اند.

▫️اگر توضیحات بالا رو یه بار مرور کنیم، متوجه میشیم که استراتژی A بازدهی های ماهانه کوچکتری (چه مثبت و چه منفی) حول میانگین، نسبت به استراتژی B داره و به دلیل skewness منفی احتمال اینکه یه بازدهی منفی بزرگ در این استراتژی رخ بده که اون بازدهی های مثبت کوچک رو از بین ببره خیلی بیشتره! به زبان نسیم طالب بخواییم بگیم، استراتژی A بیشتر در معرض وقوع پدیده قوی سیاه بوده! قوی سیاهی که با یه بار وقوع اش بازدهی های مثبت کوچک رو از بین برده و برآیند استراتژی رو منفی میکنه (مثل شکل فوق)!

@FinPy