⛽️ Роснефть: богатырь с дырявыми карманами?

Не так давно ⛽️ Роснефть выложила отчёт за 9 месяцев. Цифры — хоть плачь, хоть смейся.
—Если кратко: нефть качаем как обычно, а деньги тают на глазах. Как мороженое на летнем асфальте.🍦

❓ Что случилось с баблом?

Представьте: вы работаете так же усердно, но зарплату вам урезали, а ипотека стала дороже. Вот и у Роснефти — прибыль рухнула на 60%. Почти в три раза!😳

🔜Выручка: 6.29 трлн руб. (-17.8%)
🔜Свободные деньги (FCF): 591 млрд руб. (-45%)

❓ А что с делом?

Тут всё окей! Нефтяной богатырь не слабеет:
✅ Качает 134.7 млн тонн нефти (стабильно).
✅ Добыча газа — 58.2 млрд кубов.
Дело работает, а прибыль испаряется. Куда же она девается?🤔

🎩 Кролик в цилиндре, или Процентный ад.
Вся магия (вернее, трагедия) — в двух словах: долги и ставки.
🚫 Долг у компании — больше 12 ТРИЛЛИОНОВ рублей. Это как купить 40 миллионов самых дешёвых новых Ларгусов… в кредит.
🚫 Пока ЦБ держит ставки высокими, обслуживание этих долгов съедает львиную долю доходов. Злой банкир (рынок) забирает своё.

💎 Дивиденды: наш вам привет и салют.

Совет директоров предложил выплатить 11.56 руб. на акцию. Доходность — около 2.9%.
Честно? На такие проценты даже на новый чехол для телефон не накопить. «Спасибо, конечно, но…»

🤔 Что делать нам, простым пайщикам?

⚠️Коротко: драйверов для скачка вверх прямо сейчас не видно. Может болеть голова вместе с рынком.
⚠️Долго: если верить прогнозам, справедливая цена — около 573 руб. При текущих ~400 руб. — это потенциал роста более 40%. Но ждать, возможно, до 2026-2027, когда заработают крупные проекты.

📊 Итог в двух строчках:

Бизнес-то живой и мощный, но пока он тащит на себе гирю в виде долгов и высоких ставок. Акции — не для быстрой наживы, а для очень терпеливых, верящих в «разворот сказки».

Купите попкорн и наблюдайте. Или нет. 😉

А вы держите данную акцию в своем портфеле???

#библиотекаотчетов #Роснефть #акции #дивиденды #отчетность #долг #востокОйл