РАЗБОР КОМПАНИИ "МАТЬ И ДИТЯ".

Привет, коллеги-инвесторы! 👋 Давайте поговорим об одной из самых стабильных и растущих компаний на нашем рынке — сети частных клиник 🩺«Мать и дитя». Это тот самый случай, когда бизнес не просто «переживает времена», а уверенно на них зарабатывает.🪙 И сейчас, кажется, для него наступает самый интересный этап.

😀 Что с дивидендами?

Да, «Мать и дитя» исправно платит своим акционерам — и делает это щедро. Дивидендная политика позволяет направлять на выплаты до 100% чистой прибыли, что руководство и демонстрирует.

📊 Последние выплаты выглядят так:
⚫️За 6 месяцев 2025 года: 42 рубля на акцию. Реестр закрывался 20 октября, деньги должны были прийти до середины ноября.
⚫️Ранее в 2025 году: 22 рубля за 2024 год.
⚫️А еще был «православный» дивиденд в 141 рубль за 3 месяца 2024 года, когда компания вернулась в Россию.🇷🇺

Текущая дивидендная доходность колеблется в районе 3-4%, что для растущей компании очень достойно. Аналитики прогнозируют совокупные выплаты в следующие 12 месяцев на уровне около 88 рублей на акцию. Не астрономия, но стабильно и с перспективой роста.↗️

🪧 А что с бизнесом?

Тут все совсем красиво. Компания показывает двузначный рост по всем фронтам, и это не просто слова, а цифры из отчетности.

🗓Главные цифры за 9 месяцев 2025 года:
🔤Выручка: 30.9 млрд рублей (+28.4%).
🔤Выручка только за 3 квартал: 11.6 млрд рублей (+40.3%!).
🔤Денежные средства на балансе: 3.8 млрд рублей. И это после крупной сделки по покупке.
🔤Заемных средств нет. Компания живет на свои, что в нынешних условиях — огромный плюс.

📈Драйверы роста — это и рост среднего чека (люди готовы платить за качество), и увеличение числа пациентов. Особенно радуют роды и ЭКО — ключевые направления компании.

🚀 Самый важный драйвер: покупка сети «Эксперт»

В мае 2025 года «Мать и дитя» совершила одну из крупнейших сделок на медицинском рынке, купив 21 клинику «Эксперт» в 13 городах за 8.5 млрд рублей.

❓Почему это важно:

➡️Мгновенный рост: Купленные клиники в 2024 году принесли выручку в 6.4 млрд рублей.
➡️Новые регионы: Компания вышла на рынки четырех новых областей.
➡️Синергия: «Эксперт» силен в диагностике (МРТ, КТ), что отлично дополняет профиль «Мать и дитя».
➡️Оплачено из кэша: Сделка прошла почти без привлечения кредитов, что сохранило финансовое здоровье компании.

❗️Эффект от этой покупки мы только начинаем видеть в отчетах, и он будет раскрываться в ближайшие кварталы.

😀 Что в итоге?

«Мать и дитя» — это не про спекулятивные взлеты. Это классическая «акция роста» для долгосрочного портфеля.

➡️Для дохода: Компания будет и дальше платить дивиденды, размер которых привязан к растущей прибыли.
➡️Для роста капитала: Интеграция «Эксперта», развитие новых госпиталей (проекты в Москве сдвинуты на 2027-2028 гг.) и естественный рост бизнеса дают потенциал для увеличения стоимости акций. Некоторые аналитики видят целевой уровень в 1520 рублей (напомню, это не рекомендация, а точка зрения).

➡️Вывод простой: Если вы ищете на нашем рынке историю со здоровым фундаментом, отсутствием долгов, понятным бизнесом и щедрым руководством, то «Мать и дитя» — один из первых кандидатов на изучение. Компания выглядит как тихая гавань, которая при этом уверенно рассекает волны. Осталось набраться терпения и дать ей время работать.

А вы что думаете об этой «медицинской» истории?🤔 Считаете ли вы такие компании защитными в нынешние времена?

#ОтчётыКомпаний #МатьиДитя #долгосрок #библиотекаотчетов #компанияроста #медицина #актив_в_портфель