Крипторынок в России легализовали. Осталось придумать, как сделать чтобы он функционировал😄

6 октября ЦБ торжественно сообщил о включении в реестры первых четырёх криптообменников и пяти цифровых депозитариев. Регулируемый рынок цифровых валют постепенно обретает свои очертания: появились правила допуска, реестры участников, формируется инфраструктура саморегулирования.

Казалось бы, прекрасные новости. Но как в том анекдоте - есть нюанс.

От участников рынка получил занятную информацию. Один из обменников, уже получивших официальный допуск от ЦБ, фактически прекратил деятельность после того, как обслуживающие банки заблокировали ему операции по счетам.

Оказалось, что компания не обеспечила выполнение условий работы с цифровым депозитарием (которые еще толком даже не начали предоставлять услуги), а также совершила две операции с физическими лицами за пределами предусмотренного для неё режима ЭПР (а в нем как мы понимаем - обслуживаются юрики). После этого банки, в которых были открыты счета компании, отказались проводить с ней какие-либо операции.

Но этот кейс - пол беды. Есть ситуация похуже: банки в РФ начали относить компании, работающие с криптовалютами, в том числе участников экспериментального правового режима, к жёлтой группе риска по платформе "Знай своего клиента" (ЗСК).

Причём речь не только о формальном присвоении среднего уровня риска. По словам коллег с рынка, в отдельных случаях компании сталкиваются с невозможностью проводить платежи, включая переводы между собственными банковскими счетами. Так один из участников ЭПР уже несколько месяцев не может полноценно возобновить деятельность из-за ограничений банковского обслуживания.

Здесь важно сделать юридическую оговорку: сама по себе "жёлтая категория" комплайнса в рамках ЗСК не означает обязательной блокировки операций. Банки самостоятельно оценивают риски клиентов и принимают решения об отказах по конкретным операциям. Но от этого ситуация становится лишь интереснее. Как вы помните, прецеденты у нас уже были https://t.me/viktor_pershikov/10795

И кажется что тут у нас возникает системное противоречие. Значительная часть российского криптовалютного бизнеса ориентирована на трансграничные расчёты, экспортно-импортные операции и взаимодействие с платёжными агентами. Такие модели, особенно при сложных агентских цепочках, нередко вызывают у банков повышенные подозрения в рамках комплайнса.

И вот государство разрешает использовать криптовалюты для внешнеторговых расчётов, создаёт специальный правовой режим в рамках 282-ФЗ, формирует реестры участников и устанавливает требования к их деятельности. А банковская система продолжает оценивать характерные для этой деятельности операции через общие механизмы финансового мониторинга, которые приводят к отказам и блокировкам.

Получается нелепая конструкция: регулятор допускает компанию на рынок, а банки могут сделать её деятельность практически невозможной.

Помимо этого, по моей информации часть серых обменников не просто уходит в ещё более глубокую тень, а полностью прекращает работу. Масштабы явления мне пока оценить сложно, но сам сигнал показателен.

Какой можем сделать вывод? Очень простой: создать регулируемый рынок - это не только принять закон, опубликовать реестры и разработать требования к капиталу, инфраструктуре и комплаенсу. Необходимо ещё обеспечить совместимость нового регулирования с уже существующими механизмами банковского контроля. Иначе возникает ситуация, при которой соответствие требованиям одного регуляторного контура вовсе не гарантирует возможность работать внутри другого.

Речь, разумеется, не о том, чтобы освободить криптовалютные компании от AML-контроля, Боже упаси. Речь о том, что легальная бизнес-модель не должна ста
{...продолжить в источнике}

_______
Источник | #viktor_pershikov
@F_S_C_P

▪️Генерируй картинки и видео в Mini App:
Flux + Veo 3 + Wan 2.2 + MidJourney v7 + другие