⚡️Почему всё падает? Рассмотрим несколько причин

- Рецессия: Плохие данные по безработице в США и отметил, что страна вошла в правило Сахма. Это правило гласит, что если трёхмесячное скользящее среднее уровня безработицы увеличивается на 0,5% или более, то экономика вступила в рецессию. Экономисты, аналитики и управляющие активами используют это правило, что приводит к росту премии за риск.

- ФРС: на последней пресс-конференции глава ФРС отметил, что данные по рынку труда больше не влияют на инфляцию. Это означает, что любое изменение рынка труда указывает на направление экономики: разогрев или рецессию. По данным, представленным в пятницу, США ближе к рецессии. Это заставляет инвесторов прятаться в защитные активы.

- Разность ДКП: на фоне данных по рынку труда шансы на повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов увеличились. Этот сценарий становится всё более вероятным, что подтверждают данные рынка прогнозов Polymarket.

- Ситуация на рынке облигаций: ФРС начинает цикл снижения ставок, и трейдерам, инвесторам и фондам следует переходить в долгосрочные облигации, так как снижение ставки ведёт к снижению доходности. Одновременно с этим жёсткая политика в Японии заставляет участников рынка переходить в иену — ещё один защитный актив.

- Ситуация на Ближнем Востоке: СМИ активно обсуждают возможную войну между Ираном, Израилем и Ливаном. Это также увеличивает спрос на безрисковые активы.

- Сигнал от крупных игроков: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала почти половину своей позиции в Apple во втором квартале. Объём кэша компании достиг рекордных $276,9 млрд. Баффет является ориентиром для многих, и когда такой крупный игрок уходит в кэш, рынки начинают нервничать.

- Сезонность: август и сентябрь — это месяцы с наименьшей ликвидностью на рынке, и в эти месяцы чаще наблюдается падение, чем рост. В этот период часто фиксируют прибыль.

💬 Прочитав это, вы должны понять, что рынок находится под колоссальным давлением нарратива и стремится к защитным активам.

Всё это и вызывает такие серьёзные движения вниз в рисковых активах, таких как акции и криптовалюты.

🛩 Telegram ⚙️ Chat 🐶 Admin 💎 Фармить NOT