Что такое РНКО:
Это финансовая компания, которая занимается преимущественно расчетами (переводами и платежами), однако, в отличие от банка, она не имеет права выдавать кредиты и открывать депозиты. Регуляторные требования к РНКО несколько более щадящие, чем к классическим банкам.
✖️ За последние два года число таких компаний удвоилось. Только с начала 2026 г. было выдано 12 лицензий. В 2025 г. появилось 11 новых РНКО. Всего сейчас их около 50.
Ранее очереди за этими лицензиями не наблюдалось. Так, в 2024 г. было создано только 5 РНКО, в 2022-2023 – по 3, а в 2021-м – только одна.
🔴 Так что происходит? Чем вызван такой бум? Разобраться поможет старший директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Юлия Якупова:
«Дешево и сердито»
💸Создание РНКО проще и дешевле, чем создание банка, так как регулятор предъявляет к РНКО меньше требований из-за ограниченного перечня разрешенных операций. По этой причине на фоне санкционного давления, когда рынок ищет все возможные варианты проведения трансграничных расчетов, наблюдается рост числа РНКО. Зачастую РНКО являются звеном между банками в РФ и за рубежом, однако создание РНКО само по себе не гарантирует доступ к иностранным корсчетам. Поэтому РНКО может быть частью платежной инфраструктуры, но не универсальным способом решения проблемы трансграничных расчетов.
Меньше функций
❌ Для клиентов выбор в пользу РНКО вместо банка, прежде всего, означает меньший перечень доступных услуг – РНКО не могут заменить банк в комплексном обслуживании, в том числе кредитовании, выдаче банковских гарантий, срочном привлечении средств, онлайн-бухгалтерии (что крайне актуально для сегмента МСБ). Агентская модель расчетов может быть дешевле и быстрее, но при этом она сопряжена с дополнительными рисками, в том числе операционными. Поэтому выбор в пользу РНКО, как правило, обусловлен более гибким подходом к работе с клиентами, также немаловажным является вопрос тарифов за проведение платежей.
Откуда маржа?
➕ РНКО традиционно зарабатывают на комиссиях от расчетного обслуживания клиентов, доходах от операций с иностранной валютой, а также на размещении свободной ликвидности. Несмотря на то, что требования регулятора к РНКО ниже, чем к банкам, их тоже затрагивает рост требований по повышению информационной безопасности, а также усилению систем в сфере ПОД/ФТ. Кроме того, рост объема проводимых платежей приводит к необходимости усиления ИТ-обеспечения, в том числе в сегменте клиентских сервисов и повышения их удобства. Эти факторы оказывают существенное влияние на маржинальность бизнеса РНКО.
Перспективы рынка
🔼 В ближайшее время тренд на рост числа РНКО, вероятно, сохранится. На динамику продолжат влиять санкции, доступность корсчетов за рубежом, а также рост требований регулятора к капиталу и системам риск-менеджмента в банках. Криптовалюты могут стать дополнительным каналом для расчетов, однако вряд ли в ближайшей перспективе они полностью вытеснят РНКО, поскольку бизнесу по-прежнему нужен понятный регулируемый контур для расчетов.
#экспертиза
#финансовые_компании
💬 Эксперт РА в МАКС
💬 Эксперт РА в Telegram