Рынки с высоким консенсусом

Экспресс пост, т.к. вижу, что началась охота за объемами на Полимаркете и других предиктах и все начали ставить лимитки на высоковероятные события.

Хотел отметить две ямы, в которые можно попасть (и сам неоднократно попадал на стратегиях шорта волатильности, когда только начинал торговать).

1. Когда % годовых в ожидании экспирации рынка снижается до 5-10%, шеры становится сложнее продать, т.к. единственный тейкер - это такие же нагнетатели объемов. Когда доходность на рынке сопоставима с дифай (10-20+%), торговля идет значительно веселее. Т.е. поставив лимитку и не усредняя и без готовности сидеть до экспирации, вы вполне можете получить ситуацию, когда значительная часть вашего баланса сидит в рынке из-за волатильности, который можно продать только реализовав убыток.

2. "Киты" в рынках с очень высоким консенсусом 99.x% и минимальным спредом 0.01 цент могут держать стену бидов на миллион долларов, а потом внезапно переместить на несколько тиков выше, оставляя с убыточными позициями тех, кто надеялся перепродать на тик дороже в “стену” бидов.

Но и в целом игра в объемы мне не кажется определяющим фактором дропа, несмотря на консенсус по этому вопросу в пабликах - или команда всегда может оценить объемы купленные по 50 центов и по 99.9 центов с разными коэффициентами (как, например, в структуре комиссий Калши, чем ближе к консенсусу тем меньше комиссия).