Мировой рынок ESG-фондов теряет капитал

Впервые в истории фонды ESG столкнулись с чистым глобальным оттоком средств на фоне массового ухода американских инвесторов из экологических, социальных и управленческих стратегий.

Согласно свежему анализу Morningstar Inc., клиенты фондов из США вывели сумму в $5,1 млрд за последние три месяца 2023 г. В сочетании с оттоком капитала из фондов Японии в размере $1,2 млрд это оказалось слишком серьезным снижением относительно притока средств в фонды Европы в размере $3,3 млрд.

В целом на мировом рынке устойчивых фондов в IV квартале 2023 г. чистые выплаты составили $2,5 млрд, что стало историческим минимумом для отрасли. Скептицизм США в отношении ESG последовал за многолетними нападками со стороны республиканцев, обвиняющих эту стратегию в том, что она «антикапиталистическая» , сообщает Bloomberg.

В то же время инвесторы начали сомневаться в жизнеспособности ESG-стратегии после длительного периода низкой относительной финансовой прибыли. Согласно анализу Morningstar, отток средств из ESG-фондов также связан с неспособностью активно управляемых стратегий привлечь клиентов. Даже в Европе потоки средств поддерживались за счет вложений в пассивные стратегии на сумму $21,3 млрд, в то время как активно управляемые фонды потеряли почти $18 млрд.

Притоки в европейские ESG-фонды, хотя и по-прежнему положительные, были намного ниже уровней, наблюдавшихся в III квартале 2023 г., когда стратегия привлекла $11,8 млрд. Тем временем в США темпы оттока капитала почти вдвое превысили $2,7 млрд, зарегистрированные в III квартале.