Полупроводниковый сектор переживает самую длинную серию потерь с мая 2025 года. В среду индекс упал на 4,3%.
Что произошло
• Более половины бумаг индекса подешевели минимум на 10%
• Arm Holdings: −21%
• Applied Materials: −16%
• Intel: −13%
• В плюсе только GlobalFoundries
Причины давления
• Опасения по поводу высоких ставок, завышенных оценок и расходов на ИИ-инфраструктуру
• Сентябрьская инфляция выше ожиданий, рынок закладывает дальнейшее повышение ставки ФРС
• Гендиректор Broadcom Хок Тан сравнил часть инвесторов с игроками и предупредил о возможных ограничениях финансирования отрасли
Оценки аналитиков
UBS (Ульрике Хоффман-Бурчарди):
«Мы рассматриваем этот эпизод скорее как пересмотр ожиданий, а не как фундаментальный перелом в истории инвестиций в ИИ».
JPMorgan (Николаос Панигирцоглу, записка от 14 октября): условия менее благоприятны, чем во время июльской коррекции.
«Несмотря на недавнюю просадку, циклические акции, судя по позиционированию и потокам капитала, не выглядят перепроданными».
Широкий рынок
• Nasdaq 100: более −2% (худший день с конца июля)
• S&P 500: −1,1%
Что советуют аналитики UBS: сосредоточиться на компаниях, где расходы на ИИ дают устойчивый рост прибыли.
Эмитент
ТГ📍 ВК 📍 Дзен 📍Макс