Утренний IR-дайджест
15.11.2025

► ДОМ.РФ [DOMRF] — диапазон цены размещения в рамках IPO составляет ₽1650—1750 за об. акцию.
• Инвесторам предложены акции дополнительной эмиссии (cash-in).
• Оценка стоимости Компании до эмиссии ₽267 - ₽283 млрд.
• Книга заявок покрыта за первые 3 часа с момента ее открытия, по верхней границе ценового диапазона. (источники Интерфакса)
• Размер сделки ₽20 млрд, акции на общую сумму ₽10 млрд намерены приобрести якорные инвесторы. (Интерфакс)
• Впервые в новом рынке компания получила уведомления от ряда институциональных инвесторов о намерении приобрести акции приблизительно на половину объема сделки. Среди якорных инвесторов - АО «Астра УА», АО ВИМ Инвестиции и АО УК «Ингосстрах-Инвестиции».
• Компания не планирует проводить допэмиссии в ближайшие годы, рассчитывая выстроить долгосрочный инвестиционный кейс. (Алексей Пудовкин, управляющий директор, член правления госкомпании)
• Предварительный сбор заявок до 13:00 МСК 19 ноября.
• Старт торгов запланирован на 20 ноября.
• РФ не планирует продавать принадлежащие государству акции в рамках IPO, сохранит мажоритарную долю в капитале после IPO.
Участвовать в IPO могут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы.
• Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста и развития бизнеса. (РБК)
• Мосбиржа включила акции ДОМ.РФ в список стратегических - на них распространяются ограничения для совершения операций клиентами-нерезидентами. (Московская биржа)

► B2B-РТС [IPO однажды; в 2026 году?] — Совкомбанк намерен провести IPO крупнейшей российской цифровой платформы для закупок B2B-РТС. (Сергей Хотимский, совладелец и первый зампред банка)
«Дочка Совкомбанка в закупках» может выйти на IPO «в какое-то обозримое время». Историческая цена этого актива на балансе банка не очень высокая, а значит при выводе «дочки» на биржу ее цена может существенно вырасти.
Конкретные сроки размещения акций B2B-РТС не определены. Хотя компания и находится «в высокой степени готовности» к IPO, сделка точно не состоится в 2025 году. Выход B2B-РТС на биржу возможен уже в 2026 году.
• B2B-РТС — крупнейшая российская цифровая платформа для электронной торговли и оптимизации закупочных процессов. Она объединяет площадку для b2b-торговли и вендора B2B-Center, федеральную электронную площадку для госзакупок «РТС-тендер», а также IT-компанию OTC. По состоянию на 2025 год платформа B2B-РТС вошла в топ-10 поставщиков IT-услуг в России. (РБК)

Новости IPO-претендентов
► Базис (принадлежат РТК-ЦОД) [IPO 2025?] — головная структура разработчика ПО 13 ноября преобразована в ПАО в преддверии возможного IPO. (Интерфакс)

Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС до конца 2025 года?)
"+" ► Рост ВВП РФ в III квартале замедлился до 0,6% г/г с 1,1% во II квартале и 1,4% в I квартале. (Росстат)
"+" ► Инфляция в РФ в октябре составила 0,50% (экономисты и недельные данные указывали на 0,84%). (Росстат)
"+" ► Годовая инфляция в РФ в октябре замедлилась до 7,71% с 7,98% в сентябре. (Росстат)
"+" ► Минэкономразвития понизило свою оценку по годовой инфляции в РФ на 10 ноября до 7,37% с 7,73% после выхода данных Росстата по инфляции в октябре.
"+" ► Денежная база РФ в широком определении в октябре 2025 года уменьшилась до ₽26,8 трлн (-3,5% м/м). (Интерфакс)

Изменения составляющих денежной базы:
• -16,4% м/м — объем средств на корсчетах кредитных организаций в ЦБ РФ
• -6,1% м/м — средства на депозитах кредитных организаций в ЦБ
• +0,8% м/м — объем наличных денег
"+" ► Кирилл Тремасов, советник председателя ЦБ РФ: Сбалансированная бюджетная политика на три года расширяет возможности для смягчения ДКП.

Бюджет этого года с дефицитом ₽5,7 трлн и структурным дефицитом 1,3% ВВП считается более мягким, а проект бюджета на будущее дает повод для оптимизма — он возвращается к нормализации и правилам.

Это создает условия для снижения ставок. Цены на бензин остановили рост и начали снижаться, а высокие инфляционные ожидания требуют аккуратных мер со стороны ЦБ. (Интерфакс)