Для отечественной химической промышленности эффект от открытия Ормуза будет не однозначно негативным, считает управляющий партнер компании Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин.
"Снятие геополитической надбавки на нефть и газовое сырье будет давить на котировки нафты, LPG и части нефтехимического сырья. Это может улучшить экономику переработчиков и потребителей сырья, но одновременно усилит конкуренцию со стороны производителей Ближнего Востока и Азии, у которых дешевое сырье и логистика начнут так же восстанавливаться. Говорить о резком падении спроса на российскую нафту не приходится: скорее снизится ажиотажная закупочная активность и ценовая премия, возникшая на фоне локальных дефицитов", - отметил он в разговоре с журналом "Элемент 22".
По минеральным удобрениям логика аналогичная, считает эксперт.
Он отмечает, что "геополитическая разрядка возвращает на рынок ближневосточную мочевину, серу, аммиак и другие сопряженные продукты. Это повлияет на мировые цены и снизить премии за логистический риск, особенно в азотных и фосфорных цепочках. Но основной спрос на удобрения определяется сезонностью в сельском хозяйстве, ценами на зерно, платежеспособностью фермеров и доступностью финансирования. Поэтому спрос не упадет, а нормализуются закупки: покупатели перестанут страховаться избыточными объемами и жестче будут торговаться по цене".
Что касается сроков появления эффекта от открытия Ормузского пролива, то по мнению эксперта, он будет "ощущаться постепенно".
"В первую очередь то что мы видим уже сейчас уже транслируется через нефтяные котировки, страховые ставки, фрахт и ожидания трейдеров, но это пока бумажный эффект. Далее эффекты на физику проявятся в течение пары месяцев, когда физические партии нефти, нафты, LPG и химических грузов начнут реально доходить до покупателей. Третья волна физических эффектов, по удобрениям, растянется до полугода, потому что там важны не только проход судов, но и очередность грузов, контракты, сезонность и восстановление доверия перевозчиков. Нефть и нефтепродукты, вероятно, будут проходить в приоритетном порядке, тогда как удобрения могут доплывать медленнее. Все это говорит о том что спрос станет более планируемым, а цены хоть и будут менее привлекательными чем по отдельным поставкам в момент кризиса, но более стабильными и динамика их снижения не будет моментальной и будет ограниченной", - заключил собеседник "Элемента 22".
Подписывайтесь на наш канал в MAX
#Элемент22 #мировойхимпром #российскийхимпром #Касаткин