Лучше видно с сиденья зрителя, нежели участника. Уже как год я особо не вхожу в какие-то глобальные позиции. Да, какие-то спекулятивные ситуации подбирал, но это не сравнится с прошлым годом. За этот год было много всего, но ключевое - как изменилась парадигма.

В первую очередь - сообщество. Эволюция игроков рынков закончилась, как только перестала стрелять альта, а М15М5 перестали работать, как часы. Смотря назад, много выезжали на насмотренности, на интуиции, да и на том, что они могли как-то пережить. В своей основе у большинства была хаотичная торговля, а формат - чистого ТА никогда меня не впечатлял. Слишком поверхностно и не включает достаточно контекста в игру.

В прошлом цикле не нужно было быть гением, чтобы заработать. Все, чтобы ты не купил - принесло бы тебе позитивный возврат. Были типы, которые заносили деньги и особо не разбирались, что покупают, где их деньги и тд, одна приватка какого-то парня из СНГ с сигналами - и не нужно даже держать деньги на депозите в банке. Даже в 2023 году анализ кошельков давал альфу, какое-то преимущество за счет анализа крупных массивов данных. С середине 2024 - неважно сколько кошельков ты проанализируешь, если все равно всё падает одинаково. Старые методы и каноны изжили себя.

Начался период байбеков. В основном компании (в оригинальных финансовых рынках) такое занятие делают, когда понимают, что кешфлоу идет хорошее, акции недооценены и просто-напросто убирают ликвидность с рынков. Если флоат 5%, то насколько сильно смогут сложить акции компании? Вряд ли сильно. Да и это не особо помогло проектам. Привычные иксы на «ниже х5 даже открывать не буду» уже стали чем-то более редким. В МТ на лекции я говорил про стандартное отклонение. Так вот, по альте - оно отсутствует, по сравнению с 2021.

Пошли объемы, анализ кластеров - что-то новое, но нет - далеко забытое старое. Сейчас форсят “read the tape”, где все строят себе HFT модели и читают каждый тик, чтобы забрать неэффективность на чарте. Помогает? С перебоями. Будет ли что-то новое, или стоит изменить парадигму мышления?

Рынок трансформируется и это все то о чём я говорил еще два года назад, то что возможность заработать три копейки будет сложнее, а привычные стратегии просто перестанут существовать. Институциональные инвестора не живут одним днём, и движение на $5,000 вниз не особо заставляет их сердце стучать быстрее. Объем в крипте для них капля в море, 1% от общего портфеля, а для нас их 1% - все море.

Стоит просто принять тот факт, что:
- не будет никакого альт сезона, просто-напросто никому не нужны проекты без ютилити;
- крипто, биткоин и все остальное спекуляция и альтернативный способ инвестиций, как и Private Credit - альтернативный способ получения кредитов, я описал на сабе чуть мыслей об этом без жаргона;
- мемы давали эффект казика, мол - а вдруг фартанет, в конце концов - дырявые карманы;
- технический анализ уходит на второй план, старые методы перестают приносить прибыль;
- макро среда влияет больше, чем нам казалось, дядьки в костюмах и выглаженных рубашках затирают и полесосят отчет CPI быстрее, чем ты успеваешь заварить малой кофе и это нормально, ведь у них есть доступ к ресурсам.
- лучшая инвестиция - инвестиция в себя и в то, что имеет объяснимый потенциал роста и положительного возврата; DCA в очередной проект, который скорее всего заставит тебя залезть в кредитный лимит того не стоит, а закинуть те деньги на ту магистратуру, которую ты откладывал еще с 2021 - пейбек будет намного лучше
- без большого капитала ты не сможешь устойчиво жить на торговлю, да и влияние на психологию будет феноменальное, если один стоп = нет продуктов, стоит оно того?
- и об этом всем можно говорить очень долго, но не всем нужна вся правда, ибо большинство захочет ее отложить в далекий черный ящик насколько можно дольше

Хочется закончить фразой какого-то умного дядьки - если ты будешь делать все так, как ты делал, то почему ты ожидаешь, что результат будет другой? Думай-те.