Инвестор, прославившийся ставкой против ипотечного рынка США в 2007-2009 годах, заменил шорты по ключевым AI-акциям на пут-опционы - больше плеча при меньших затратах, но короче горизонт.
• Micron (MU): путы с экспирацией в июне, страйк ~$500 при цене акции ~$1 054
• Nebius (NBIS): июньские путы, страйки - двузначные числа
• SOXX: путы с экспирацией в сентябре 2027-го, страйк $400-410
• Palantir (PLTR): шорт и старые путы объединены в путы с экспирацией в сентябре 2027-го, страйк $100-110
Опирается на отчет Ares Management: AI-бум держится на росте капзатрат, финансируемых под неподтвержденные доходы - одного слабого квартала может хватить, чтобы советы директоров переориентировали капитал. Также сослался на главу Acer, который говорит о возврате цикличности на рынок памяти из-за наращивания мощностей в Китае.
Часть сделок Бьюрри объяснил налоговой оптимизацией, но главная причина - вера в более ранний обвал.
Кэпитал News