😇 Сегодня разберемся еще с одним интересными маркетом на полике, и попытаемся урвать до 2 исксов на сайз ставки.
😀 Маркет: "IPOs before 2027?" = ставка на Anthropic имеет 62с YES | 39c NO.
Толпа закладывает 62% вероятность на «ДА». На мой взгляд, этот оптимизм совершенно не оправдан, и сейчас мы разберём, почему рынок здесь может жестко ошибаться, а также сделаем свой предикт.
😢 Аргументы за «ДА»
😏Банки уже взялись за организацию
Крупные игроки давно в деле, а значит, у них есть прямой интерес накачать Anthropic деньгами как можно быстрее. Машина запущена, откатывать назад дорого...
Все говорят про октябрь-ноябрь, дата вроде как согласована в кулуарах, инвесторы ждут, аналитики строят модели, все настроены позитивно
😢 Аргументы за «НЕТ»
😏Фактор SpaceX
Помните как устраивали перемире с Ираном и запускали IPO SpaceX. Прошло пару месяцев: война продолжается, причём жёстче, чем раньше, а акции SPCX уже торгуются дешевле 120$.
Проводить два настолько гигантских IPO подряд = прямой риск для устойчивости финансовой системы.
😏Геополитика и Ормузский пролив
Все наивно ждут окно для IPO в октябре-ноябре. Но посмотрите на соседние рынки: коэффициенты на восстановление трафика в Ормузском проливе до конца 2026 года намекают, что нормализацией и не пахнет.
Впереди маячат наземные операции и жесткая эскалация. Будут ли инвесторы рисковать и выводить ИИ-гиганта на биржу в разгар такой турбулентности? Очень вряд ли.
😏Ставки и макроэкономика
Ставки, которые все ждали, а не дождались Изначально все закладывались на снижение ключевой ставки после прихода Уорша и продолжение бычьего рынка... под это и планировали пачку IPO на этот год.
Но ситуация изменилась, и с ней уплыла и уверенность в тайминге.
😢 Вывод:
62 центов за «ДА» это ставка на то, что банкиры и раунды роста важнее геополитики и рыночной турбулентности.
А 38 цента за «НЕТ» это ставка на то, что реальность (Иран, ставки, просевший рынок) окажется сильнее желания банков закрыть сделку побыстрее.
😢 Официальные правила разрешения:
Рынок разрешится в «Yes», если Anthropic проведет публичное размещение акций (IPO) или прямой листинг на любой крупной бирже до 23:59:59 UTC 31 декабря 2026 года. В противном случае — «No».
😇 При таком наборе фактов я беру ставку NO, потому что верю в сценарий, где банкиры просто не найдут безопасного окна для листинга в 2026 году и перенесут всё на 2027-й.
⚠️ Дисклеймер: Всё написанное выше исключительно мои мысли вслух, лудомания и диванная макроэкономика.
Пост не является финансовой или инвестиционной рекомендацией!
Dream & Work | Chat | Наш портфель 😞
