​​BOND ETF. Осенняя ребалансировка 2026

1 октября 2026 года года вступил в силу новый состав индекса Cbonds CBI RU Middle Market Investable, и мы ребалансируем наш биржевой фонд корпоративных облигаций BOND ETF, который ему следует.

▪️Этот индекс отражает «средний» рынок наиболее ликвидных корпоративных облигаций российских эмитентов с кредитным качеством, расположенным между наиболее надежным и «мусорным»: от BB+ до A+ (включительно).

▪️Высокая ликвидность бумаг, входящих в индекс, принципиально отличает его от любых других индексов российских облигаций.

▪️Максимальный вес на одного эмитента при ребалансировке индекса составляет 4%, максимальный вес одной отрасли – 20%.

BOND ETF отлично подходит для средне-и-долгосрочных инвестиционных портфелей, улучшает их отдачу на риск и снижает чувствительность к моменту инвестирования. Подробнее (включая обновленную презентацию) читайте здесь.

🔹 Вошли/Вышли

По итогам текущей ребалансировки в состав индекса и фонда вошли 15 новых облигаций. Улучшение ликвидности и удовлетворение условий по сроку позволило еще 13 выпускам попасть в структуру индекса и фонда.

По причине срока до погашения (менее 182 дней от даты начала индексного списка до эффективной даты) индекс покинули 19 бумаг.

Новые выпуски

Индекс и фонд пополнились свежими бумагами следующих эмитентов: РОЛЬФ, Каршеринг Руссия (Делимобиль), Полипласт, Брусника, Легенда, АФК Систем, Борец Капитал, ИЭК Холдинг, ОДК, Алиум, ВУШ, ЭкоНива, Селектел, Глоракс, Синара - ТМ.

Как обычно, вы можете видеть полную структуру фонда на любую дату на нашем сайте.

Рост ликвидности

Рост ликвидности некоторых "старых" бумаг позволил им войти в состав индекса в соответствии с установленными требованиями: медиана объема дневных торгов за последние 60 торговых дней должна составлять не менее 3 млн руб.

Это облигации АФК Система, Биннофарм Групп, Новосибирскавтодор, Брусника.

Исключение "коротких" облигаций

В рамках этой ребалансировки по критерию срока исключаются 19 выпусков облигаций. Это короткие бумаги СУЭК-Финанс, Самолет, Инарктика, Брусника, Сэтл Групп, О'КЕЙ, ЛСР, ГИДРОМАШСЕРВИС, РОЛЬФ, Глоракс, Новые Технологии, Джи-групп, Селигдар, ВИС ФИНАНС, Аэрофьюэлз, Кокс, Биннофарм Групп.

🔹 Параметры индекса

В результате ребалансировки ключевые параметры индекса, которому следует BOND ETF, изменились следующим образом:

▪️Эффективная доходность до погашений облигаций, входящих в индекс, по итогам ребалансировки составляет 23,76%. Для сравнения, доходность Top Market (рейтинги от A о AA) составляет 16,81%, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 17,92%.

▪️Дюрация увеличилась до 522 дней (1,43 года). По итогам предыдущей ребалансировки дюрация индекса составляла 507 дней (1,39 года).

▪️Спред к государственным облигациям (G-spread) по сравнению с 1 июля 2026 года (был на уровне 660,37 пунктов) вырос и составляет 996,15 пунктов (показывает рост/снижение кредитного риска индекса/фонда). Для сравнения, G-spread индекса Top Market (рейтинги от A до AAA) составляет 256,66 пунктов, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 395,82 пункта.

Полная версия статьи с инфографикой

=============
Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций .

Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.

Фонды акций улучшают доходность ваших инвестиций, предназначенных для реализации долгосрочных целей. Наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.

WILD ETF - новый активный биржевой фонд акций от УК ДОХОДЪ. Альтернатива индексам и большая реальная история стратегии.