Единственное, о чём я жалею, что можно было сделать лучше, — это изначально открыть в Vault кросс-маржинальные позиции: условно 2-4к1 short (набор из множества активов, в которые я не вижу перспектив, в равных долях) против тех позиций, которые сейчас открыты в Vault.

Именно так я делал в прошлом Vault, и это работало отлично. Было даже немало моментов, когда и шорты, и лонги одновременно были в плюсе, хотя все позиции открывались в один момент.

Такой подход позволил бы лучше сдерживать временную волатильность. Логика простая: хорошие активы должны падать меньше, чем плохие, если, конечно, мы верно оценили рынок.

А уже с пониманием, что рынок точно отскочил — например, если бы BTC улетел выше 85k — можно было бы закрывать short-позиции. Раньше в прошлом Vault я именно так и делал.

Сейчас я этого не сделал, потому что посчитал точку входа хорошей. Время открытия Vault как раз пришлось на атаку Трампа по Ирану, и тогда казалось, что всё закончится быстро, а рынок уже перепродан на ожиданиях. Плюс мне показалось, что изолированные позиции чуть менее рискованные на случай flash crash.

В общем, всё это время я думаю именно о том, что стоило немного перестраховаться и изначально взять конструкцию 2.5–4 к 1: LONG strong assets vs SHORT trash assets.

Но изначально открытые isolated позиции не позволяет перевести их в Cross — их нужно перекрывать. Сейчас это дорого и нужно оценить насколько это возможно и как правильнее это сделать.

Похоже, это и будет следующим шагом.