Резкие движения на Polymarket могут выдать исход события ещё до его объявления

Позавчера прошло голосование за «Золотой мяч» (ЗМ) — награда лучшему футболисту сезона. А вручение самой награды будет через 4 недели. Обычно победитель держится в тайне, но в этот раз он практически наверняка известен: это Ламин Ямаль, 19-летний игрок «Барселоны» и чемпион мира.

Как это стало известно? На Polymarket вероятность победы Ямаля по датам изменялась следующим образом:

4 сентября — 14%
26 сентября — 22% (провёл очень сильную игру против Англии в Лиге Наций, матч — проходной, но из-за того, что за ЗМ голосуют журналисты, такие инфоповоды перед самим голосованием очень важны)
27 сентября — 28%
28 сентября — голосование за ЗМ
1 октября — ~45%

Причина такого внезапного роста, по-видимому, — инсайдерская торговля. Ламин с высокой вероятностью — победитель ЗМ. Кто-то, допущенный к результатам, депнул ставочку. При этом сумма — солидная, ликвидность рынка ЗМ — $9 млн. Чтобы подвинуть его так сильно, нужны были сотни тысяч долларов.

На фондовом рынке такая торговля незаконна. Если CEO знает о готовящейся сделке, которая после объявления поднимет акции компании, он не может заранее купить эти акции и заработать. Это инсайдерская торговля: он использует в личных интересах закрытую информацию, которую он должен сохранить в тайне и к которой получил доступ благодаря своей должности.

На Polymarket инсайдерская ставка — это фактически заработок за счёт тех, кто ставит против тебя, не зная известного тебе результата. Но регулируется это мягче, чем инсайдерская торговля акциями: такие ставки подпадают под законодательство о деривативах. А так как все расчёты происходят в крипте, то спрятать средства достаточно легко.

Во всех известных случаях, где люди попадались на инсайдерской торговле на Polymarket и других рынках предсказаний, где-то в цепочке платежей было звено, где мошенник светил свои документы, например:

0. Сотрудник Google Michele Spagnuolo поставил около $2,75 млн на рынках, связанных с Google Year in Search — ежегодным рейтингом трендовых поисковых запросов — и заработал около $1,2 млн. Он имел доступ к результатам до их публикации и почти безошибочно ставил на победителей. При обмене крипты на фиатные деньги он использовал сервис с KYC (Know Your Custromer — процедура, при которой ты светишь доками), где аккаунт был зарегистрирован на его имя.

1. Военнослужащий американского спецназа Gannon Ken Van Dyke поставил около $33 тысяч на рынках, связанных с захватом Николаса Мадуро, и заработал больше $410 тысяч. Он участвовал в подготовке секретной военной операции и заранее знал о ней. Деньги на Polymarket заводил через криптобиржу со своего банковского счёта, а выигрыш затем вывел обратно на свой банковский счёт.

2. Сотрудник Белого дома Gabriel Perez сделал 43 ставки в 14 событий на Kalshi (аналоге Polymarket), ставя на то, какие слова произнесёт Трамп в своих выступлениях. Общая сумма его ставок в опубликованных материалах CFTC не указана, но 39 из 43 сделок оказались прибыльными, а заработал он $107 тысяч. По работе он заранее видел тексты речей на телесуфлёре. На Kalshi уже встроено KYC.

Это вершина айсберга. Мы ничего не знаем о тех, кто ставит понемногу, выводит деньги через P2P или использует аккаунты и кошельки своих друзей/знакомых.

Поэтому Polymarket потенциально создаёт дополнительный источник заработка для людей на «рыбных должностях» — там, где по работе ты раньше остальных узнаёшь информацию о событиях, на которые другие люди продолжают делать ставки.