OpenAI законтрактовала до 40% всех мировых поставок DRAM, а теперь производители пытаются выкупить память обратно у ритейлеров

Рынок оперативной памяти настолько перегрелся, что, по словам инсайдеров, крупнейшие бренды RAM уже пытаются выкупать свои модули обратно у розничных сетей, чтобы перебросить их под более выгодные корпоративные контракты. Одному из заказчиков при попытке оформить крупную поставку DDR5 назвали срок отгрузки уже на конец 2026 года.

Все начилось со сделки, которую OpenAI заключила в начале октября: компания объявила о партнерстве сразу с Samsung и SK hynix, речь идет примерно о 900 000 пластин DRAM в месяц, то есть до 40% прогнозируемой мировой мощности по выпуску DRAM в 2025 году. Память нужна для проекта дата-центров Stargate, бюджет которого оценивают в $500 млрд. По данным инсайдеров, даже сами Samsung и SK hynix до дня объявления не до конца представляли масштаб, так как не знали о соглашении с конкурентом. Рынок по сути проснулся в мире, где почти половину будущих поставок DRAM уже зарезервировали под одного клиента.

Ситуацию усугубляет то, что OpenAI покупает не готовые модули, а сырые пластины — неразрезанные, не протестированные и пока даже не привязанные к конкретному стандарту (DDR5, HBM и т.п.). По версии MLID, такие запасы проще всего трактовать не как "страховку от будущего спроса", а как попытку вывести память с рынка и оставить конкурентов без DRAM: пластины можно просто копить на складах и решать позже, в какой вид продукции их превратить.

Для конечных покупателей это уже обернулось ценовым безумием: 4-гигабайтные комплекты DDR5-6400 от TeamGroup и других производителей, которые еще летом можно было купить за $200–250, сейчас на Newegg торгуются за $700–800. России схожие комплекты тоже ушли в заоблачный диапазон.

По оценкам Moore's Law Is Dead, производители DRAM уже сейчас называют для новых партий DDR5 сроки поставки до 13 месяцев, а аналитики не ждут нормализации раньше 2026–2027 годов. И это очень оптимистичная оценка

https://www.mooreslawisdead.com/post/sam-altman-s-dirty-dram-deal