Perpetual DEXs | Дельта-нейтральные позиции. Как правильно?

В рамках одиссеи по миру перпов я выработал для себя наиболее оптимальную систему фарма, которой и придерживаюсь. Я учитывал три основных костыля, не дающих нормально вилковать: комиссии, разница цен на биржах и фандинг.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Сразу о фандинге и комиссиях: если он положительный — процент платят лонгисты, если отрицательный — лонгисты его получают. Комиссия мейкера взымается за рыночные ордера, а тейкера — за лимитные. Как станет понятно ниже, стратегия предусматривает вход с одной биржи лимитной заявкой, а с другой — рыночным ордером. Таким образом, важно учитывать вводные по комиссиям и фандингу, чтобы выбрать направление и способ входа в сделку для обеих бирж.

Например, связка Nado & Paradex. Paradex не имеет комиссий вообще, у Nado нет комиссий для тейкеров. Выбранный для операции токен на Paradex имеет положительный фандинг в 0,0012%, а на Nado — 0,001%. Таким образом, на Nado открывается лимитный ордер в лонг, а при его исполнении на тот же объём — рыночным ордером шорт на Paradex. Устанавливаются TP/SL в зависимости от уровней, об этом ниже.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Я быстро нашёл для себя решение, как побороть разницу цен на биржах. Уровни реакции цены на биржах имеют разную цену, но в абсолюте на графиках они так или иначе присутствуют. Не столь важно, что конец фитиля свечи на бирже А установлен на отметке в $100 000, а на бирже B — $100 055. Важно, что в обоих случаях фитиль есть и он формирует уровень. Я рекомендую обращать внимание именно на такие отметки — это могут быть абсолютно любые экстремумы, важен лишь факт их присутствия, это ориентир. Это точка 0, от которой мы формируем проекцию с помощью инструмента TW для обозначения позиции с тейком уже в точке 1 — это следующий значимый минимум или максимум, как правило, более старшего таймфрейма. Таким образом, мы отмечаем диапазон хождения цены на двух биржах, опираясь не на их цену, которая всегда отличается, а на уровни, предоставляющие реакцию. И с помощью того же инструмента обозначаем уровень 2 посредством отметки стопа соотношением 1:1.

🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨
🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨🎨

Далее уже по задаче. Нужно пушить конкретную биржу: подбираете направление, комиссии и фандинг под неё, намеренно сливая вторую позицию. Нужна максимальная дельта-нейтральность — чередуйте. Отдельно подготовлю пост с моим списком проектов, которые в отработке, и какими связками их использую.

𝕏 | PingoPond | Penguin Chronicles