Инвестиции для всех | Денис Родионенко

Вот так выглядит базовая финансовая стабильность в физическом воплощении))) Знакомьтесь: один из тысяч золотых слитков в хранилищах Нацбанка Польши (у других банков это аналогично!)

• Вес: 12,6 кг (406,7 унций)

• Чистота: 99,74% (чеканка Royal Canadian Mint, штамп LBMA)

• Стоимость: почти $2 млн за 1 штуку

Ирония в том, что вам совершенно не обязательно покупать бронированный сейф и тащить домой 12 килограммов золота😄, чтобы защитить свой капитал от кризисов. Складировать физические слитки - это удел государств, параноиков и пиратов.

Для нас с вами рынок давно придумал более изящные инструменты. Сбалансировать портфель защитными активами можно в два клика через биржевые фонды на золото.

О том, как грамотно выбирать ETF и легально оптимизировать налоги на прибыль, мы по косточкам разбираем на курсе «Рациональный инвестор». Записаться можно тут:)

(Фото: Rafał Mundry)

💵 Тайная акциям с потенциалом к росту на .....сколько процентов хотите знать😄? Переходите по ссылке:)

Давайте поговорим о том, о чем думать совершенно не хочется. О вашей будущей пенсии в Польше. Ожидать помощи от государственной системы бессмысленно, поэтому придется брать калькулятор и смотреть правде в глаза.

Тыкая приложение mBank - нашел пенсионный калькулятор и вбил туда абсолютно базовые вводные.

Представим, вы зарабатываете 6500 злотых чистыми. Логично, что на пенсии вы захотите сохранить этот уровень дохода, чтобы поддерживать привычный образ жизни и иметь возможность баловать внуков. Выход на заслуженный отдых по расчетам выпадает на 2063 год.

Но есть ужасный факт - государственный пенсионный фонд покроет ровно 30% от ваших текущих потребностей. Это жалкие 1950 злотых в месяц. Остальные 4550 злотых вам придется ежемесячно доставать из собственного кармана.

Закладываем в план 15 лет активной жизни на пенсии. Умножаем недостающие 4550 злотых на 12 месяцев и на 15 лет.

🎯Итоговая цель: 819 000 злотых. Именно такой капитал вам необходимо сформировать к моменту окончания карьеры.

А теперь давайте посмотрим, как можно прийти к этой цифре:

🚩 Стратегия 1: Обычная копилка

Многие решают просто копить кэшик. Если вы будете ежемесячно откладывать под матрас (в реальности на беспроцентный банковский счет) по 650 злотых до 2063 года, то соберете около 288 000 злотых. Инфляция методично сожрет покупательную способность этих денег (минимум на 50%). Обычная копилка абсолютно неэффективна на длинной дистанции.

✔️ Стратегия 2: Консервативный подход (доходность 4%)

Банковская аналитика предлагает подключить инвестирование. При скромной средней доходности в 4% (это доходность облигаций) годовых вам нужно инвестировать 811 злотых каждый месяц. Сложный процент включится в работу, и вы пробьете нужную планку в 819 000 злотых. Уже лучше.

↗️ Стратегия 3: Рациональный инвестор (доходность 8%)

Банки всегда закладывают минимальные проценты. На реальном фондовом рынке историческая доходность широких индексов составляет 8-10% годовых. На дистанции в 30 с лишним лет эта разница превращается в сотни тысяч заработанных денег.

При доходности в 8% вам достаточно инвестировать всего 400 злотых в месяц для достижения той же цели.

Выйти на доходность широкого рынка абсолютно реально. Для этого не нужно быть трейдером с графиком акций, где решение покупать или нет принимается по линиям поддержки жопы дракона...

Требуется базовое понимание механики рынка, грамотная оптимизация налогов и выбор брокера с минимальными комиссиями. Никакой магии, исключительно чистая прагматика (так как это работает уже столетиями..)

Все точные расчеты под ваши личные цели мы делаем на курсе «Рациональный инвестор». Я даю готовые финансовые модели, куда вы просто вбиваете свои цифры и получаете пошаговый, математически выверенный план создания капитала.

🍸 Для получения вашего плана - переходите по ссылке:)

Основатель Nike - Фил Найт заплатил $35 долларов Кэролин Дэвидсон за создание логотипа Nike в 1971 году.

Когда Nike вышла на биржу в декабре 1980 года, они подарили ей 500 акций

По словам Найта, Кэролин держит их до сих пор, и после сплитов акций теперь владеет 64 000 акциями, которые 5 лет назад оценивались почти $8,5 млн, но как видите последние года для акцинеров Nike - плохие.

Цена акций снизилась с $260 до $67.

Если вас душит жаба, что вы потратили 4-5 EUR на чашку кофе, у меня хорошие новости - миллионером вы бы все равно не стали, если бы эти деньги не потратили...

Написал для вас статью, получаю положительный фидбек в директ - оставляю вам к прочтению (оно того стоит) 🔫

✔️ И на забудьте подписаться!

🇪🇺 Европа наконец-то решилась на «бюракратическую революцию», чтобы перестать проигрывать США в битве за стартапы. Урсула фон дер Ляйен представила проект EU Inc. - единый корпоративный стандарт, который превратит 27 рынков ЕС в одну удобную песочницу.

Если сейчас основателю нужно продираться сквозь 60+ типов компаний, то с EU Inc. все станет до неприличия просто:

1. Регистрация за 48 часов: полностью онлайн и из любой точки ЕС.

2. Цена вопроса: меньше €100.

3. Никакого минимального уставного капитала: забудьте про замороженные тысячи евро на счету.

4. Единый ИНН и VAT: данные подаются один раз через общий интерфейс, который сам свяжет все реестры.

5. Опционы для сотрудников: это киллер-фича - налог платится только при продаже акций, а не при их получении. Идеальный магнит для талантов.

Зачем это нужно? Сейчас европейские стартаперы либо тонут в бюрократии, либо уезжают в Штаты за простотой Delaware C-Corp (топ тема!). EU Inc. - это попытка ЕС создать свой ответ, чтобы компании масштабировались внутри Европы.

Особенно радует пункт про «быстрый перезапуск»: для стартапов введут упрощенную цифровую процедуру банкротства. Не взлетело? Закрылся онлайн и через два дня пробуешь снова.

Комиссия планирует утвердить все до конца 2026 года, чтобы к 2028-му рынок стал по-настоящему единым.

Как думаете, взлетит или бюрократия на местах все равно победит? 👇

Cегодня кухонный пост:) Как думаете, каков шанс, что ваше «элитное» оливковое масло из Италии - подделка? Примерно 50%.

Тоскана, солнце, традиции... и мафия, которая десятилетиями продает вам дешевку под видом «extra virgin». Итальянская прокуратура сообщает, что каждая вторая бутылка тосканского масла на полках Европы - фальшивка. Причем речь не о разбавлении, а о полной замене: смесь дешевого подсолнечного и соевого масел, сдобренная бета-каротином и хлорофиллом для цвета.

Цифры этого «бизнеса»:

• Себестоимость: около €1,5 за литр.

• Цена на полке: от €5 до €15.

• Масштаб: только одна группа в Германии сбывала 50 тыс. литров в месяц, зарабатывая €8 млн в год.

В США подделкой называют до 80% импортного масла, в Германии проверки забраковали 42% бутылок.

Это выгоднее контрабанды сигарет, а сроки за такое смешные. Они коррумпируют лаборатории и даже получают аграрные субсидии ЕС 😁 Не удивлюсь, если еще и льготные "ECO" ипотеки берут для недвижимости:)

Ладно, как не купить «масло от мафии»? Три правила:

1. Ищите маркировку DOP или IGP. Просто надпись «Made in Italy» ничего не значит - это может быть масло из Туниса, разлитое во Флоренции. Должен быть конкретный географический регион и номер партии.

2. Адрес. Если на этикетке нет точных координат производителя, это повод насторожиться.

3. Цена. Настоящая extra virgin не может стоить дешевле €6.

Дайте реакцию, если было интересно 👍

Правила игры в «Монополию» обычно не меняют во время партии. Но если за стол садится Илон Маск с потенциальной оценкой компании в $1,75-2 триллиона, биржа Nasdaq готова переписать устав за выходные.

Американская площадка стелет красную дорожку для грядущих мега-IPO: SpaceX, OpenAI и Anthropic. С 1 мая биржа активирует легальный чит-код под названием «Fast Entry».

Было: любой новичок (в смысле компания) мариновался около 3 месяцев, чтобы доказать свою состоятельность и попасть в элитный индекс Nasdaq 100.

Стало: если ты с ноги открываешь дверь и по капитализации сразу влетаешь в топ-40, тебя добавляют в индекс всего через 15 торговых дней.

А чтобы не портить праздник, старую компанию с нижних строчек индекса сразу выкидывать не будут. Временно в Nasdaq 100 будет 101+ компания.

Зачем эта спешка? Все ради пассивных денег.

Фонды (ETF), которые копируют индекс Nasdaq 100, управляют капиталом свыше $600 млрд. Новое правило означает, что эти фонды будут обязаны механически скупить акции SpaceX или OpenAI почти сразу после их дебюта.

Возникает циничный вопрос. Этот гигантский «принудительный» впрыск капитала из ETF выкинет оценки этих компаний в стратосферу? Или Nasdaq просто любезно создает идеальную ликвидность для основателей и венчурных фондов, чтобы те сбросили свои акции об наши с вами индексные портфели по космическим мультипликаторам?

Если вы покупаете ETF по принципу «купил и забыл», то вы на это никак повлиять не можете, но знать - полезно.

🫦 Представьте себе 19 октября 1987 года. Так званный «Черный понедельник». Индекс S&P 500 сложился на 20,5% 🔽 всего за одну торговую сессию. Это официально худший день за всю историю фондового рынка.

А теперь взгляните на график. Он показывает, что произошло со счетами тех самых ленивых инвесторов, которые проспали этот финансовый апокалипсис или просто отказались сбрасывать свои позиции на эмоциях.

С того самого «катастрофического» дня по сегодняшний момент рынок улетел вверх на сумасшедшие 3740%. Это дает стабильные 11% годовой доходности в 💵

И конечно по классике - анкета предзаписи на "Рациональный инвестор", чтобы забронировать место на лучших условиях.

$9 триллионов. В истории человечества еще не было компании с такой оценкой. Лидер рынка Nvidia сейчас стоит около $4,3 трлн. Но Марк Цукерберг поспорил со своими топ-менеджерами, что Meta станет первой.

История следующая, шестерка ключевых менеджеров Meta получит сотни миллионов долларов, но только при одном условии - если акции взлетят 🚀

Опционы начнут выплачиваться, если акция вырастет с текущих текущих цен (в районе $550-600) до $1116 (+88%), а полный куш - при цене $3727 за штуку. (чувствую как акционеры Meta возбудились 😁)

Чтобы топ-менеджмент получил всё, капитализация должна вырасти более чем в 6 раз к февралю 2028 года (сомнительно, но ооуукей)

С 2012 года руководство получало акции (RSU) просто за выслугу лет. Теперь только если пробьют конкретный ценовой потолок.

Зачем это Цукербергу? Мне это напоминает триллионый план Илона Маска. Для тех кто не в курсе, под конец 2025-го Маск пообещал в ближайшие годы выпустить миллионы гуманоидов. А продав их, Tesla заработает очень-очень много денег. Поэтому Илон придумал вознаграждение за свою гениальность, состоящую из 12 пакетов.

Например, когда капитализация достигнет $2 триллионов, то Маску полагается премия в виде 1% акций Tesla. Когда компания выпустит миллион роботов ещё 1%. Когда EBITDA вырастит до $300 миллиардов еще 1%. И так далее. 

Финальная цель - ни много ни мало $8.5 триллионов капитализации (вот вам и схожество с Meta🔫). За это последние достижение Маск получит свой последний процент акций. Итого премия составит 12-процентную долю за 12 пройденных этапов.

Однако при капитализации $8.5 триллионов 12% это около триллиона долларов, что выглядит, скажем прямо, маловероятно..или это я underestimated?

Так вот, Meta вливает в ИИ-инфраструктуру $135 млрд только в 2026 - это почти 2/3 всей выручки компании за 2025 год ($201 млрд). План в том, чтобы «удержать в креслах» тех, кто должен превратить эти безумные траты в результат.

Пока реальность кусается: за 2025 год акции Meta просели на 4%, пока Alphabet вырос на 73%.

Дайте 👍, если верите в META

👻 Давайте вспомним весну 2020 года. Тотальный локдаун, паника, пустые улицы и официальная рецессия в США. Из каждого утюга вещали о конце привычной экономики, а графики мировых индексов окрасились в красный цвет.

Что в этот момент сделали самые ленивые и прагматичные инвесторы? Они проигнорировали апокалипсис, молча закинули условные $10 000 в фонд мировых акций и пошли скупать антисептики.

Как они чувствуют себя сегодня? У них на счетах ровно $20 000. Капитал спокойно удвоился, пока мир лихорадило. Это чистые +100% роста, что дает отличные 12% годовых в валюте.

Вряд ли кто-то в здравом уме откажется от такой доходности за абсолютное ничегонеделание...👀

Если вы разделяете этот подход и хотите научиться забирать свое с рынка без лишних нервов, 🤝оставляю ссылку на анкету предзаписи курса «Рациональный инвестор». Там мы учимся именно таким скучным, но железобетонно рабочим стратегиям.

Обязательная сноска для протокола ➡️: былые заслуги рынка не гарантируют таких же цифр в будущем. Зато в будущем гарантирована совершенно другая вещь - инфляция. Она продолжит методично и безжалостно сжирать ваши наличные под матрасом на банковском счету.

Привет, Рациональные (и те, кто ими планирует стать!)

Делюсь мыслями на ближайшее время в контексте наших финансов ⬇️

План инвесторов (и вряд-ли обыкновенных людей) на 2026 заключался в том, что это будет год окончательной победы над инфляцией и повсеместного снижения процентных ставок (цикл начался еще в 2025). Планировалась эпоха дешевых денег со снижением стоимости кредитов для бизнеса и доступной ипотекой для населения. В общем все целились, что вернется "старая-добрая" инфляция в 2.5%.

Но как обычно бывает, никогда не будет так как ты хочешь - геополитика на Ближнем Востоке внесла свои коррективы в эти планы. Обострение конфликта подкинуло цены на нефть примерно на 30%, заставив баррель в моменте тестировать отметку в 120 долларов. И здесь главный риск для наших кошельков ⚠️ дорогая нефть автоматически разгоняет стоимость логистики и базовых товаров на полках магазинов.

Центробанки оказались в крайне неудобном положении. Финансовые рынки уже закладывают вероятность отсутствия снижения ставок в США в текущем году. В Европе инвесторы на полном серьезе готовятся к возможным повышениям ставок Европейским центральным банком.

Золото закрепилось на исторических максимумах выше 5000 долларов за унцию и ждет дальнейшего развития событий.

Что потенциально будет? При быстром разрешении конфликта цены на энергоносители откатятся назад. И все вернется к прерванному сценарию постепенного смягчения кредитной политики.

При затяжной фазе напряжения нас ждет знакомство со стагфляцией. Это весьма неприятное экономическое состояние сочетает торможение роста экономики с продолжающимся ростом цен (растущая инфляция). Кредиты останутся дорогими, развитие бизнеса замедлится, а доступность недвижимости снизится. Страны с высокой энергоемкостью экономики столкнутся с серьезными финансовыми трудностями.

Вывод для вашего кошелька? ⬇️

✅Обсудим на закрытых разборах ваших финансов и инвестиций (например, ваших стратегий) уже 4 апреля в 11:00 по Варшаве.

💪 Принять участие можно по ссылке:)

Осторожно с золотом:)🔫

В народе принято считать золото идеальной защитой от любых финансовых катастроф. Купил слиток, положил в сейф, и капитал в полной безопасности (правда далеко со слитком не убежишь😄)

Посмотрите на прикрепленный график, оказывается золото умеет трепать нервы..

С 1975 года этот металл пережил 15 циклов мощного роста и 12 периодов жесткого падения.

В удачные периоды рынок золота в среднем прибавляет 88%. Иногда случаются абсолютно дикие взлеты: плюс 238% чуть больше чем за год или плюс 174% за три с половиной года.

В красные периоды медвежьего рынка инвесторы теряют в среднем 34% капитала. Максимальные исторические просадки доходили до 59% и 45%.

Поэтому вывод предельно прагматичен. Золото полностью подчиняется рыночным циклам. Залетать в него на все свободные деньги только потому, что в новостях пугают инфляцией // кризисом // армагеддонном - не нужно. С этим инструментом нужно уметь работать (он как и другие активы, имеет плюсы и минусы).

Все тонкости инвестирования в золото - мы детально разбираем на курсе «Рациональный инвестор».

✔️ Заполняйте анкету предзаписи, чтобы занять место и получить лучшие условия.

➡️ НОВЫЙ ФОРМАТ - РАЗБОРЫ ОТ МЕНЯ ✔️

Пока вы ждете «лучшего момента», деньги теряют ценность, инфляция …
А кризис (если он был или есть или будет) сам по себе это не только риск, но ещё и время, когда формируются самые сильные инвестиционные результаты!

Но у вас в голове масса вопросов, например:

1. Стоит ли закрывать ипотеку досрочно?
2. Как обеспечить будущее детям?
3. Как создать пассивный доход и не купить активы на самом пике перед обвалом?
4. Как из имеющегося капитала сделать миллион долларов?
5. Куда вкладывать, кроме золота и S&P 500?

Если вы хотите простые ответы на ваши сложные вопросы - жду вас 👉
на закрытых инвестиционных разборах.

📅 04.04
⏰ 11:00 (по Европе)
👥 всего 100 мест
✔️ Регистрация тут

«Инсайдерская торговля, которая пошла не по плану».

Как сообщает Financial Times - Министр войны США Пит Хегсет решил по-быстрому заработать на геополитике.

За пару недель до ударов США и Израиля по Ирану его брокер попытался вложить несколько миллионов долларов в ETF оборонных компаний от BlackRock. План казался надежным, как швейцарские часы: ты буквально руководишь военной операцией, закупаешься акциями производителей оружия на низах и ждешь сверхприбыль.

К счастью для самого министра, сделка не прошла. А самый сок ситуации в том, что вопреки всем законам диванной аналитики, на фоне военного конфликта этот оборонный фонд не улетел в космос, а рухнул почти на 15% за последний месяц.

То есть, если бы министр успешно реализовал свой железобетонный инсайд, он бы просто сжег несколько миллионов долларов на собственной же военной кампании. Идеальная иллюстрация того, что фондовый рынок умеет брить абсолютно всех, даже главу Пентагона.

P.S: никогда ни кого не копируйте в сделках (и меня также) - лучше разберитесь, что подойдет с фин.инструментов именно вам. ✔️Поможет вам в этом "Рациональный инвестор".

Традиция есть традиция. Каждый понедельник я собираю для вас еженедельный дайджест. Внутри всё максимально утилитарно: главные материалы за прошедшую неделю, которые вы могли случайно пропустить в потоке новостей, плюс немного личных мыслей и наблюдений.

Если вы все еще не читаете меня в формате Substack, вы откровенно упускаете выгоду. Time to change it.

👉 Забирайте ссылку и присоединяйтесь ✔️

В слитых архивах Джеффри Эпштейна (если кто не в курсе, отправляю вас в ChatGPT 😁) обнаружилась потрясающая финансовая хроника. Выяснилось, что скандальный финансист погрузился в крипту еще в 2011 году, когда биткоин стоил пару баксов, а сам он уже вовсю переписывался с отцами-основателями индустрии (включая Адама Бэка, на которого ссылался сам Сатоши Накамото).

Но настоящий шедевр это более свежая переписка Эпштейна с Ларри Саммерсом. Для понимания масштаба: это бывший министр финансов США, экс-шеф-экономист Всемирного банка.

И вот Ларри в письме ласково называет Эпштейна «Мистер Деньги» и просит поделиться мыслями о будущем крипты. В ответ «Мистер Деньги» читает бывшему министру финансов лекцию о том, что блокчейн это идеальный инструмент для отмыва, ухода от налогов и тихого кэшаута.

Видимо, лекция прошла успешно, потому что дальше Эпштейн предлагает Саммерсу бонус: встречу с членом династии Ротшильдов. Искушенный министр не ведется на громкий бренд и резонно уточняет: «С каким именно?».

Ответ Эпштейна заслуживает войти в учебники по деловому питчингу. Он предлагает Ариану де Ротшильд (под управлением которой скромные $150 млрд), продавая ее тремя убойными аргументами: «она умная, не еврейка и рулит всем парадом».

Идеальное резюме?))😁

Джефф Безос сыграл свадьбу абсолютно бесплатно. Это буквальный математический факт ➡️ Миллиардер просто очень грамотно подошел к налоговой оптимизации своего праздника:)

В июне 2025 года Безос и Лорен Санчес устроили трехдневную вечеринку в Венеции. Список гостей включал Опру Уинфри, Леонардо Ди Каприо, сестер Кардашьян, Леди Гагу и Элтона Джона. Гостей катали на гондолах по острову Мурано и кормили блюдами от шеф-поваров с тремя звездами Мишлен. Мероприятие обошлось примерно в 50 миллионов долларов. Для Безоса это 0,02% от его состояния. Пропорционально для среднего американца это сопоставимо с тратой 250$.

🤫Самое интересное происходило за кулисами праздника. Прямо в день свадьбы 27 июня 2025 года Комиссия по ценным бумагам зарегистрировала продажу 3.3 миллиона акций Amazon. На счет жениха упало 735 миллионов долларов. До конца июля он продал бумаг на 5.7 миллиарда долларов по заранее утвержденному плану. На его балансе все еще скромно лежат 884 миллиона акций.

Здесь кроется главная финансовая магия. Безос не заплатил с этих денег ни цента налогов на уровне штата. В 2023 году он переехал из Сиэтла в Майами. Официальной причиной было желание находиться ближе к родителям и к базе его аэрокосмической компании Blue Origin. Реальная причина кроется в налоговом кодексе. В 2022 году штат Вашингтон ввел налог на прирост капитала в размере 7%. Во Флориде нет ни налога на прирост капитала, ни подоходного налога штата ✔️

Только на первой транше проданных акций Безос сэкономил 140 миллионов долларов. По оценкам экспертов общий размер сэкономленных налогов от запланированной продажи бумаг составит от 610 миллионов до целого миллиарда долларов. Одна вовремя оформленная смена прописки окупила венецианскую свадьбу как минимум 12 раз подряд. Если примерить сюда стандартный европейский налог на прибыль в 19%, выгода оказалась бы еще внушительнее.

➡️ На таком уровне богатства жизнь управляется по законам корпорации. Каждое решение о месте жительства и времени продажи активов влечет за собой последствия на сотни миллионов долларов. Грамотное финансовое планирование доступно всем нам, просто большинство людей пользуется этим инструментом слишком редко.