Представьте, что в 1962 году ваш дед забыл в заначке $10 000

(да-да, уже смешно звучит: тогда были колхозы, отсутствие паспортов и туалетной бумаги, но если бы дед был американцем...).

Так вот, он не просто отложил их в шкафу, а вложил в американский индекс S&P 500.

Сегодня на этом счету лежало бы $6 миллионов.

Согласитесь, феноменальный результат для стратегии «купил, забыл пароль от брокерского счета».

Индексное инвестирование - это действительно великая вещь и лучшее решение для 90% таких людей, как мы с вами.

Но если бы дед тогда занес эти деньги на тот момент, молодому Уоррену Баффету... сегодня у него было бы $3.8 миллиарда 😁

В чем магия? У Баффета была, есть и будет штука под названием float.

Расшифровка: вы покупаете страховку на авто за $1500 в год. Статистически, средний водитель превращает свою ласточку в гармошку (с ущербом тысяч на десять) раз в 17–18 лет (потом она плывет битышем в Украину за новой жизнью).

Получается, все эти 17 лет ваши $1500 лежат на счетах Berkshire. Вы ездите аккуратно, а дедушка Уоррен бесплатно крутит ваши деньги на бирже, покупая активы. Ему не нужно брать кредиты под конские проценты - мы с вами сами приносим ему кэш. Если страховая работает хотя бы в ноль, Баффет получает бесплатный рычаг для инвестиций.

Но вот ирония: сейчас акции Berkshire отстают от индекса на 40% (с момента, как преемником Баффета стал Грег Абель). Грег что-то сломал? Нет. Просто на бирже сейчас правит ИИ-лихорадка. Инвесторы готовы скупать любую компанию, если на ней написано «AI».

Знаете, когда в последний раз компания Баффета так сильно отставала от рынка? В 1999 году. Ровно за год до того, как лопнул пузырь доткомов, и любителей технологического хайпа вынесли с рынка вперед ногами (я не говорю, что это произойдет, просто любопытная история!)

Я обожаю пассивные портфели из ETF - это база, фундамент и лучший выбор для 90% инвесторов. Но мне кажется, что добавить в портфель немного старой доброй Berkshire - чертовски рациональная идея. У них горы кэша (треть портфеля, почти на $400 млрд!), железобетонная диверсификация и тот самый флоут.

💵Давайте посчитаем справедливую цену акций Berkshire:

Берем кэш на счетах компании и прибавляем скучный, но прибыльный операционный бизнес в пересчете на 1 акцию:

• $513 000 - кэш и акции на балансе (в расчете на одну акцию класса А).
• $309 000 - консервативная стоимость самого бизнеса.

Итого: $822 000 за акцию (или $548 за акцию класса B, которую реально можем купить мы с вами).

Прямо сейчас рынок дает нам скидку примерно в 14% к этой цене.
_________

Инвестировать успешно - это любить скучные ETF, грамотно оптимизировать налоги и покупать хорошие активы, а потом самое сложное - ждать и ничего не делать!

Именно этот прагматичный подход лежит в основе курса «Рациональный инвестор».
👉 Оставляю анкету предзаписи на курс