Обзор альткоинов за Q4 2024


1. Выбор альткоинов за 4 квартал от Grayscale: 13 выдающихся проектов.

Grayscale, управляющая активами более чем на $50 млрд, только что представила свой топ-20 альткоинов за Q4 2024.

Каждый квартал команда исследователей рассматривает 100 проектов, чтобы направить их на ребалансировку индексов Grayscale Crypto Sectors.

Погрузившись в их отчет, я выделил 13 лучших проектов, которые выделялись в различных секторах, исключая такие крупные имена, как BTC, ETH и SOL.

Каждый проект оценивается по ключевым показателям, чтобы выявить отклонения и возможности среди шума.

Таблица

2. Пополнение в Q4 от Grayscale: 6 новых проектов

В списке Grayscale появилось 6 новых проектов: SUI, TAO, OP, HNT, CELO и UMA.

TAO и HNT лидируют в своих категориях ИИ и физических DePIN соответственно, причем оба набирают обороты в последнее время.

Однако обе - особенно TAO - торгуются с высокими спекулятивными премиями за будущее внедрение, которые могут исчезнуть, если рынок перейдет к risk-off.

SUI не менее амбициозен и доминирует в секторе L1, поскольку спекулянты рассматривают его потенциал как следующего «убийцы Solana» с его экосистемой на основе Move.

Примечательно, что SUI, HNT и TAO значительно превзошли BTC за последние 3 месяца, и каждая из них фигурировала в наших прошлых отчетах.

На этом этапе цикла может быть разумно рассмотреть возможность ежеквартальной торговли относительной силой (как хедж-фонд), а не долгосрочного удержания.

Многие из этих токенов столкнутся со значительной инфляцией в течение следующих 1-2 лет.

3. Почему я пропустил CELO, OP и UMA в этом квартале:

Хотя CELO, OP и UMA обладают определенной привлекательностью, я решил пропустить их.

4. The Volume-To-Market Cap Ratio: О чём это говорит

30-дневный месячный объем торгов - ценная, но недостаточно оцененная метрика.

Если он свободен от wash trading, то может указывать на уровень интереса рынка к проекту.

Более высокий объем торгов по отношению к MC сигнализирует о повышенной активности покупателей и продавцов, что говорит о повышенном внимании к проекту.

Анализируя 13 проектов, я рассчитал соотношение 30-дневного объема к MC и сравнил его с их месячными показателями по отношению к BTC.

Результаты показывают, что более высокие показатели (Vol./MC) обычно соответствуют позитивным краткосрочным изменениям цен, и наоборот - более низким показателям активности.

Однако эта взаимосвязь не является абсолютной, поскольку рыночные условия и развитие конкретных проектов также влияют на результаты.

AERO и TAO являются исключениями, указывающими на то, что, хотя соотношение Vol/MC является полезным, для полного анализа необходимо учитывать и другие факторы.

Например, анализ SUI, проведенный компанией KaitoAI, показывает, что цена часто отражает тенденции настроений и внимания.

Однако обе эти метрики, по-видимому, являются запаздывающими индикаторами.

Реальное преимущество заключается в предвидении сдвигов в потоках внимания и настроениях.

Лучший русскоязычный чат по DeFi