马斯克的一番话，直接点透全球内存产能分配的核心矛盾。AI 行业大量消耗高端 HBM，抢走了普通内存条的产能，造成普通内存供货变少、价格上涨。
国内合肥长鑫存储存储正在加速扩产、追赶技术，预计 2028 年前后释放大规模产能。韩国行业专栏预警，等这批新产能全部落地，2029 年内存很可能产能过剩、价格大跌，韩系存储将迎来周期反转。目前内存的涨价幅度，已经明显放缓。