Часть 1: основные финансовые показатели
Под влиянием эмоций начинающие инвесторы покупают ценные бумаги, когда рынок растет и продают их, когда рынок падает. Ранее мы разбирали, что такое разумное инвестирование и почему следует руководствоваться цифрами, а не эмоциями. Для этого необходимо правильно оценивать финансовое состояние компании: разбираться в финансовых показателях, читать финансовую отчетность и понимать значения мультипликаторов.
Сегодня мы поговорим о ключевых финансовых показателях компании.
Финансовые показатели – это количественные индикаторы, которые используются для оценки финансового состояния и эффективности деятельности компании. Они помогают понять, насколько успешно компания управляет своими ресурсами и достигает поставленных целей.
1️⃣Выручка – это деньги, которые получила компания за выполненные в определенных период времени обязательства. Это один из самых важных показателей, который отражает общий объём продаж товаров или оказания услуг компанией.
2️⃣Прибыль – это разница между полученной выручкой и понесенными экономическими издержками.
3️⃣EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это показатель, равный объёму прибыли ДО вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA используется для оценки рентабельности компании и ее способности обслуживать долги.
4️⃣Чистая прибыль – это остаток после вычета всех расходов, включая налоги. Чистая прибыль является конечным результатом деятельности компании и может быть направлена на развитие бизнеса, выплату дивидендов и иные цели.
5️⃣Рентабельность – отношение чистой прибыли к выручке, выраженное в процентах. По своей сути этот показатель отражает сколько копеек чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки.
6️⃣ROE (Return On Equity) – это показатель рентабельности собственного капитала, т.е. эффективности использования средств компании. Формула расчёта ROE: Чистая прибыль / Собственный капитал х 100%. Инвестор, например, может использовать данный показатель, чтобы понимать насколько эффективно компания использует акционерный капитал для генерирования прибыли.
7️⃣Долговая нагрузка – это соотношение заёмных и собственных средств компании. Долговая нагрузка показывает, насколько компания зависит от внешних источников финансирования.
Мы рассмотрели лишь некоторые из финансовых показателей, на самом деле их намного больше. В зависимости от отрасли бизнеса, размера компании и иных факторов, могут использоваться и другие финансовые показатели для анализа. Важно также понимать, что финансовые показатели нужно анализировать в динамике и в сравнении с аналогичными показателями конкурентов.
#ликбез