Среди розничных инвесторов растет спрос на краткосрочные ликвидные инструменты, которые могли бы давать доходность, близкую к ключевой ставке Банка России. Наиболее подходящий для этого инструмент – фонды денежного рынка (ликвидности). Разберем их подробнее.
Фонды денежного рынка инвестируют в инструменты денежного рынка через обратное РЕПО («repurchase agreement» - соглашение выкупа) с центральным контрагентом.
Проще говоря:
фонды выдают банкам кредиты от одного дня до трех месяцев под залог облигаций. Получается, что если банк не вернет, деньги, то фонды ничего не теряют. То есть это практически безрисковый инструмент. Такие фонды не платят дивиденды и купоны, вся доходность учитывается в росте цены. Этот нюанс позволяет применить ЛДВ (льготу на долгосрочное владение) и не платить налог при удержании акций фонда более 3 лет.
📈Доходность
Ориентироваться можно на ставку RUSFAR (справедливая стоимость денег), которая составляет 15,9% (на 22.05.2024). Доходность будет соответствовать средней ставке RUSFAR за период инвестиций.
Какие фонды ликвидности есть
⚪️ВИМ Ликвидность (LQDT)
⚪️Альфа-Капитал денежный рынок (AKMM)
⚪️Первая – Фонд Сберегательный (SBMM)
⚪️АТОН – Накопительный в рублях (AMNR),
⚪️Тинькофф денежный рынок (TMON)
Обращаем внимание, что когда вы покупаете через какого-то брокера фонд ликвидности этого же брокера, то нет комиссий за сделку.
🟢 Плюсы фондов ликвидности:
+ Высокая ликвидность
Вы быстро сможете продать паи фонда по их текущей рыночной цене.
+ Низкие риски
Риск невыполнения обязательств со стороны НКЦ крайне маловероятен, поэтому фонды ликвидности выступают надежным инструментом для инвестиций.
+ Ежедневная капитализация
Стоимость паев регулярно учитывает новые размещения на денежном рынке.
#ликбез