Crypto Syluet

Bitlayer результаты

Минус есть, как говорится. Вывел токены с коинлиста на битгет, слил по 0.118. -40% от цены сейла. Также бинанс акки заводил в PRE-TGE, на каждый акк чистыми 150-160$. Что немного мне окупило рект.

Заносил 1% депа, суммарный минус 0.25%.

В целом не удивлюсь если будет какой-то схематоз, и цена через пару дней вернется, но холдером говна в рынке, где очень нужна ликвидность оставаться не хочется.

Напомню вывод с поста:

В этом кейсе мейн риск это и мейн плюс — бинанс. Спот листинг + норм коммуникация команды = хороший выход. Альфа дамп + плохая коммуникация = разгрузка в сейлеров. Я склоняюсь больше к первому.

Мы попали во вселенную, где проект отдавая 6% саплая бинансу, не смог договориться на спот листинг, и даже имея инвест от окекс, даже не залистились на нем. Увы, на текущем рынке слишком много зависит от команды.

Я в целом всегда стараюсь честно делиться о всех своих мувах, даже минусовых. Надеюсь все депали по РМ. В остальном не расстраиваемся и муваемся дальше, один хуевый кейс не обесценивает все остальные, которых было достаточно.

@syluetNotes

Lombard. Рект или фри бабки?
TwitterScore 107 | 17 млн инвест

Проект с неплохой тимой и уже порядочным бэкграундом. Имеют $1.5 млрд TVL, сильные соц метрики и являются вторым протоколом в BTC экосистеме, но адекватны ли условия сейла?

💸 Коротко о главном:
🟢450кк FDV + 100% TGE
🟢Формат: переподписка
🟢Лимиты: до 5000$ в USD1, BNB, LBTC
🟢Собирают до 6.75 млн$ | 1.5% саплая
🟢TGE: нет инфы, вероятно Q3

🗒 Какая адекватная оценка?

Здесь и есть главный нюанс сейла. Если в $SAHARA мы имели понятный апсайд к конкурентам, то здесь ситуация разительно отличается. Из конкурентов: Babylon (6 млрд TVL) — 500кк FDV, SOLV (1.9 млрд TVL) — 360кк FDV.

Если сравнивая с солвом можно сказать, что есть апсайд, то с бабилоном ситуация обратная. Я не особо понимаю почему ломбард должен стоить дороже, а ведь это всего 1.1х от нашей ТВХ.

💸 Почему нужно заносить?

Есть занимательная статистика, из последних сейлов лишь 2 проекта не падали ниже цены ICO, и оба являются выходцами из BUIDLPAD — Sahara, Solayer. Сложно сказать случайность ли это, но некоторые закономерности есть.

Во всех трех проектах, включая ломбард, были Binance + Polychain + Buidlpad + UpBit, так что можно предположить, что всё поставлено на поток, и выход нового миллиардника конфирмед, но выборка слишком маленькая.

🤟 Выводы и мысли

Дорого, переоценено, но скипать нельзя. Подобный проект на коинлисте бы смешали с грязью, но бидлпад имеет 100% винрейт, добавляем к этому фактор спроса + новизну токена, и получаем интересную по РР идею.

Главная для нас метрика — переподписка. Не спешим заносить деньги, следим за динамикой и лишь в конце принимаем решение. Если она будет снова 5-10х, то залетать ноубрейн. Если 1-2х, то хай риск лудка, если переподписки нет, то фулл скип.

Я планирую регистрировать все аккаунты с прошлых сейлов, по сайзу буду решать в последний день заноса. Если кто-то не в курсе как работает бидлпад, то более детальный гайд оставил здесь.

🔗 Ссылка на участие | Рега 26.08 - 29.08

@cryptosyluet

Almanak. Сейл vs фарм
TwitterScore 58| 8.5 млн инвест

Про проект писал уже в канале + апдейтил про новый сезон и фарминг 50%+. Сейчас самое время разобрать сейл.

💸 Коротко о главном:
🟢90кк FDV + 100% TGE
🟢TGE: сентябрь/октябрь
🟢Дедлайн регистрации 26.08
🟢Собирают до $2.5кк | 2.4% саплая

🤔 Актуальность проекта

Сам проект вполне неплохо мувается, недавно озвучил раунд инвеста + даёт под 50%+ доходности на стейблы, из которых 10% со стратегии, и 40% с дропа, детальнее писал здесь.

Закидывали мы в фарм при 15кк TVL, сейчас имеем около 30кк. Это не много, но важно понимать, что этот пул лишь демонстрация работы их инструмента. Основной продукт это создание AI-агентов для DeFi стратегий, так что здесь всё ок.

🃏 Конкуренты и метрики

Самый релевантный конкурент — Giza (330кк FDV| 17кк TVL). У них запущен схожий AI-агент ARMA + тоже выходили на Legion. Из нюансов я бы лишь добавил, что это нам НЕ даёт апсайд в 3.6х.

Маркеткап Giza около $43кк, в то время как у Almanak на TGE будет 25% ликвидного саплая = $22.5кк IM. Имеем реальный зазор до 2х, или же 180кк FDV.

💸 Вход фондов и прошлые раунды

Из токеномики известно, что продали 20% саплая фондам за 8.5кк, что даёт им среднюю 42.5кк FDV. Около сейм оценка была у первого раунда сейла, где разлок может быть до 50% на TGE, при условии депозита в проект.

Также, твитерянинам дают возможность депнуть по 75кк. Следовательно наше БУ = окуп тела первого раунда и 1.2х для инфлов. Не сказал бы, что это плохо, но учитывать нужно.

🤟 Выводы и стратегия

Неплохое предложение, которое уже пользуется спросом. За первые часы закинули 3.5кк/2.5кк, так что сейл стоит внимания + апрувнут не всем. Основные метрики вполне ок, но не более.

Единственное что у меня вызывает сомнение — стоит ли завышать риски, учитывая, что я и так фармплю проект. При выходе токена под 200кк, фарм превращается во вкусные 80% APY, при плохом же выходе, выйдет около 20%, что тоже ок.

Сейл же, хоть и имеет апсайд в 2х, но при плохом исходе нивелирует профит с дропа. Для себя пока принимаю решение депнуть 1-2% в сейл + продолжать фармить. Больше депать не хочу, ликва будет нужна под другие идеи.

🔗 Ссылка на участие | Дедлайн 26.08

@cryptosyluet

Billions. Немного редфлагов
TwitterScore 141 | 30 млн инвест

Всё-таки по восприятию было слишком хорошо, чтобы быть правдой, так что решили немного углубиться в серч. Самый интересный момент — инвест.

🗒 Немного предыстории про продукт

Команда, что билдит продукт не ноунеймы, а вполне успешно билдит несколько лет. Началась история в 2022 с Polygon ID под крылом Polygon Labs, который позже отделился в отдельный проект Privado ID в 2024 году.

На этом история не заканчивается, ибо позже в 2024 году PRIVADO объединяется с Disco, с общей целью развивать общую идею. В 2025 же году команда запускает проект Billion.

🤔 Существует ли инвест?

Всего заявлено 5 инвесторов — Polychain, Coinbase, Bitkraft, Liberty и Polygon. И ни один из них не делал репост поста про отдельный раунд + не добавлял информацию в портфолио.

НО, в порфтолио везде светится другой проект — Disco. Он как раз и имеел инвест от Coinbase, Bitcraft и Polychain, датированный 2023 годом. Ну а Polygon Labs это материнская кампания Privado. По итогу имеем 2 варианта:

🟢Реальный инвест: команда на опыте пришла к фондам, сказала про около готовый продукт и выход на рынок, залутали инвест и сидят на бабках.

🟢Перенесенный инвест: сборов не было, команда подмазала старые фонды, а деньги давно пропиты.

🤟 Выводы и мысли

В целом не могу сказать, что какой-то из вариантов максимально ужасен, но учитывать при заносе это нужно. Оба проекта до мержа были неплохие, давно существовали и никого не рагали.

С другой же стороны, если инвеста не существует и цель сейла баблосбор, то срезал бы ожидания профитов в 2 раза, и закладывал теоретическую возможность минуса 20-30% от заноса.

В остальном, проект всё равно сильно выше уровня большинства сейлов, и в мире где бинанс альфа проекты могут выходить по 70-100кк, Billions может показать хорошую доходность.

Заносим по РМ, спасибо за внимание ❤️

@cryptosyluet

Billions. Внезапная лудка
TwitterScore 141 | 30 млн инвест

Токен продаётся на Kaito Launchpad, изначально были более высокие требования, так что не давал пост. Но всё довольно сильно изменилось.

💸 Коротко о главном:
🟢100кк FDV + 100% TGE
🟢Собирают 5 млн$ | 5% саплая
🟢TGE: через 1-2 месяца
🟢Формат: распределение в фазах
🟢Лимиты: 1000 - 100 000
🟢Дедлайн: 12.08 6:00

🤔 Стоит ли заносить?

Метрики изначально: 200кк + 75% TGE, год клифа + вестинг, что +- печально. Сейчас же условия мегабуллишь. Ещё и переподписка всего 1.3х от сборов. Может выйти аллока под 50% занесенного.

Касаемо апсайда, я бы целился минимум в 2х, ибо изначально такую оценку давали + были покупатели. Всё что выше уже приятный бонус + по конкурентам брал бы Humanity (370кк FDV), что даёт нам 3.7х.

Заносил бы 3-5% депа, выглядит хорошо.

🔭 Как заносить?

Формат заноса что-то среднее между Legion и переподпиской. Исходя из вашего твиттера и коша проект сам определяет сколько аллоки вам выделять, детальнее здесь.

Фазы заноса:

Pledging (депозит) — Review (рассмотрение аллоки) — Preferred Phase (выкуп финальной аллоки) — FCFS (если остаётся)

По сути мы вносим предоплату (депозит), и претендуем на аллоку максимум х2 от указанного. Если апрувят больше — нужно докинуть (иначе сгорит деп). Если меньше — получаем рефанд + купленные токены. На практике, без сильного яперского твиттера выходит +- обычная переподписка.

🗒 КУС и проблемы заноса

Для участия нужен КУС с подтверждением жительства, EU/RU/UA до сейла не допускаются, что и стало одним из мейн факторов маленькой переподписки.

Я планирую тестить Кению/Индонезию. Взять можно у Вишни, сразу лучше с ре-верифом, ибо изи могут запросить. Если здесь не выйдет, то ищите на OTC.

🤟 Выводы и мысли

По правде говоря в сейле хорошо практически всё, из минусов пожалуй выделю довольно большой сбор + нагрузку на стакан от дропа, в остальном имеем один из лучших сейлов за последнее время.

Свежий раунд, топовые фонды, мощные социалки и относительно скорый выход. При хорошем рынке можем получить 2-4х на занос, так что если налутаете КУС, то точно бы не скипал.

🔗 Ссылка на участие | Дедлайн 12.08 6:00 KYIV

@cryptosyluet

Фарминг. Зарабатываем на пассиве

Чем ближе хороший рынок, тем больше потенциально приятных идей на фарминг стейблов/эфирок. Рассмотрим несколько из них

1. Almanak | 40% APY
TwitterScore 53 | TVL 15кк

Проект уже продавался на Legion по 45кк + будет новый сейл по 90кк. Запустили свой alUSD-пул, который на основе AI парсит дефи стратегии и выбирает наиболее оптимальную. Доходность 8.75% + 31% в токенах проекта при 90кк оценке.

При выходе проекта по 150-200кк, прибыльность будет кратно выше (калькулятор) + кампания длится до 21 сентбря, далее будет выход проекта. Выглядит максимально приятно под фарм USDC, но поинты могут размыть, если накидают много.

🔗 Ссылка на участие | Сеть Ethereum

2. Etherex | 20-50% APR
TwitterScore 13 | TVL 95кк

Карманный декс от LINEA, который поддерживается Любиным (Ко-фаундер эфира + СЕО консенсус) и активно набирает обороты за ласт время. Токен уже торгуется по 440кк FDV, на его основе распределяются награды.

По сути это форк Ramses (arb) и Shadow (sonic), аудиты тоже берутся оттуда. Токены капают сразу + их можно продавать, но при большом твл и падении токена очевидно доходность будет ниже.

Пока фармлю weETH/ETH + USDC/USDT пары в узком ренже, если проценты упадут, перелью в другие. Перед заносом учитывайте работу пулов, в узком ренже нужно будет ребалансировать.

🔗 Ссылка на участие | Сеть Linea

3. Katana | 20-50% APY
TwitterScore 175 | TVL 400кк

L2 инкубированный полигоном, который тоже распределяет свой будущий токен как награды. $KAT можно клеймить сразу, но они непередаваемы до TGE. Доходность считается при оценке $1 млрд, так что я бы срезал вдвое.

Есть 2 варианта — SushiSwap (пулы) и Yearn (волт). В первом реварды сильно зависят от ренжа и пары, во втором же дают под 50% на стейблы за занос (за фарм 90+ дней).

Я выбрал первый варик, ибо нет привязки к датам и всегда можно быстро достать средства при необходимости, фармлю 25% USDC/USDT пул.

🔗 Ссылка на участие | Сеть Katana

🤟 Выводы и мысли

Самый легкий вариант это Almanak + может показать выше доходность, правда вывод занимает 2 дня. Остальные проекты имеют ликвидные токены, так что можно быстро достать и депнуть в сейл.

Закидываю в разные протоколы, ибо везде важна диверсификация и всегда есть риск взлома. Выделял бы на каждый протокол до 10% депа максимум.

Вышел маленько лонгрид, делаю пробный формат, ибо сам искал варианты куда пристроить ликву. Если рубрика зайдет, то могу время от времени делать подборки ❤️

@cryptosyluet

Bitlayer. Финальные мысли по заносу
TwitterScore 67 | 25 млн инвест

Про сам сейл, метрики и общие мысли писал в прошлом посте. Сегодня дедлайн, так что самое время зафиналить идею.

🤔 Буду ли заносить?

Есть как минусы, так и плюсы, но если говорить чисто по матеше, то сейл выглядит вполне уверенно. Шанс выйти в минус меньше вероятности лутануть неплохой профит.

Заносить буду, по рр норм.

💼 Сколько заносить?

По новой DUNE занесли 4.2кк/4кк от 3.7к участников. Насколько она отвечает действительности говорить сложно, но это даёт нам медианную аллоку около 1000$.

Минимально апрувнут аллоку до 1.5-2к, в теории могут и любую, ибо переподписка пока небольшая. Заносить думаю 1-2%, разделяя аллоку по аккам не больше 1.5к.

🤟 Выводы и мысли

В текущей стадии рынка почти всё идет со шлейфом рандома, и очень много зависит от команды. У меня нет цели иметь 100% винрейт, я скипаю мусор и заношу в неплохой РР, пока стратегия воркает неплохо.

В этом кейсе мейн риск это и мейн плюс — бинанс. Спот листинг + норм коммуникация команды = хороший выход. Альфа дамп + плохая коммуникация = разгрузка в сейлеров. Я склоняюсь больше к первому.

🔗 Ссылка на участие | Код SYLUET

⏱ Дедлайн 07.08 19:00 KYIV

@cryptosyluet

Bitlayer. Помойка под крылом бинанса
TwitterScore 67 | 25 млн инвест

Не худший дил на первый взгляд, но думаю детальнее нужно разобрать основные моменты.

💸 Коротко о главном:
🟢Метрики: 200к FDV | 100% TGE
🟢Оценки: SEED 80кк, Series A 300кк
🟢Собирают 4кк | Выход Q3
🟢Даты: 31.07 - 07.08

Бабки собирали от всех кому не лень, и хоть там затесался Polychain, абсолютное большинство это тир 3-4 шляпа. Ну и по моей инфе, изначально планировали дособирать по 400-600кк, но рынок не позволил.

🤔 Конкуренты и актуальность

TVL протокола $430кк + $470кк в бридже. На офф сайте вообще указывают 745кк, что могло быть очень много, если бы не одно НО — в начале месяца TVL был меньше $100кк и по сути памп свзяан с PRE-TGE кампаниями и промками. Сравним с другими продуктами:

- Merlin $50кк TVL / $220кк FDV
- BounceBit $70кк TVL/ 215кк FDV
- Babylon $5000кк TVL/ 600кк FDV
- Stacks $120кк TVL/ $1300кк FDV

В целом если брать биткоин экосистему, то проектов с хорошим TVL и FDV менее 200кк мало, но и апсайд минимален. Ближайшие конкуренты идут в ренже $200-300кк, а самые флагманские продукты около 600кк.

🗒 Binance и его оценка

Проект активно взаимодействует с бинансом, уже запустил промку + alpha tge по оценке $20кк. Средний ROI таких проектов 8-15х, что и даёт оценку 200-300кк + раз уж выделили 5% на это, могут спокойно залететь на Hodler Airdrop, что даст нам листинг спота.

При листинге спота + выходе на условный UpBit имеем все шансы получить оценку 300-400кк, выше пока не вижу. По рискам бы закладывал отсутствие бинанс листинга, тогда альфа бояре устаканят 5% саплая и очередной проект выйдет мертворожденным.

🤟 Выводы и мысли

В целом по метрикам вполне неплохое предложение на котором мы не должны ректануться. Главные минусы — полумертвый сектор и лоу апсайд. По ощущениям максимум, что можно увидеть, это 1.5-2х, с рисками 10-30%.

Участвовать ок, тем уж более выход должен быть скоро, но много закидывать не планирую. По DUNE фулл сайз не собрали, медианная аллока 2к, апдейтну ближе к концу.

🔗 Ссылка на участие | Код SYLUET

⏱ Дедлайн 07.08 19:00 KYIV

@cryptosyluet

Plasma. Последний шанс
TwitterScore 198 | 24 млн инвест

Остался 1 день до конца заноса, но появился ещё один вариант лутануть токены. Если коротко — аллоку выкупят не всю, и её остаток будет перепродан другим участникам сейла в формате переподписки, детальнее писал риклер.

💸 Основные метрики:
- 47.2кк выкуплено | 2.8кк осталось
- 118кк закинуто (гарант + переподписка)
- 25х текущая переподписка

Получается, что за средства закинутые сверх обычной аллоки, можно получить примерно 4% в токенах $XPL. Что при выходе 4х, даёт нам доходность +12% к стеку. Единственная проблема — заносить могут лишь те, кто уже участвовали в сейле.

🤔 Как занести без депозита?

Для этого существуют посредники, самый простой вариант это занести по аналогии с тем, как депали в сейл через Impossible Finance. Они не официальные партнеры, по сути просто берут наши деньги и заносят за свой процент, условия такие:

🟢участвовать могут ВСЕ
🟢комиссия 10% в $ от аллокации
🟢лок 40 дней на купленную аллоку
🟢для участия нужен КУС (RU/UA не в бане)
🟢неиспользованные средства вернут после сейла

Касаемо доходности — учитывая шилл и тенденцию депать в ласт день, я бы расчитывал на х2 метрики. В таком варианте переподписка может быть 100х, и мы получим лишь 1% к заносу. Но даже в таком варианте, это выйдет +3-5% к стейблам за короткое время.

🤟 Выводы и мысли

В целом лоу-риск история на пару процентов к стеку. Рисков хоть и мало, но всегда есть человеческий фактор + возможность взлома протоколов + небольшая вероятность лока на 40 дней или изменения условий.

Все стейблы бы точно не депал + если закидываете много, то по-хорошему юзать разных посредников, которым фулл доверяете. В остальном выглядит как ноубрейн возможность лутануть аллоку за пару дней.

🔗 Ссылка для участия | Дедлайн 28.07 12:30 KYIV

@cryptosyluet

PumpFun. Быстро, профитно, скучно

Думаю посты в формате "каждый мог", "изи 30-50% на любой сайз" вы уже начитались, здесь соберу свои выводы.

💸 Результат мувов + сейла

По сути апдейт, что давал перед сейлом полностью оправдался. Увидели быстрое закрытие сейла, переоценку пре-маркета и высокую волатильность.

Мне налило лимитки почти на дне, средняя цена открытия лонга была около 0.0048, что дало мне 40% чистого движения за 2 дня. Половину этой позы фиксанул по 0.007, остальное до сих пор открыто.

На сейле купил 75% от планируемого сайза. Примерно треть токенов с сейла закрыл по 0.006 (+50%), остальная поза лежит в холде. Вполне приятный результат, но есть свои нюансы.

🤔 Оправдал ли выход ожидания?

Абсолютно точно нет. Я последние дни жил в этом инфополе, апдейтил каждый шаг + пытался предугадать все возможные варианты выхода. Ждал "сейл года" и шумиху ещё на месяц вперед.

Получил: максимально неорганизованный выход, тир 2 листинги, нулевые объемы и отсутствие манипуляций. Безусловно результат очень хороший, никто не потерял деньги и все довольны. Но неужели это всё?

🤟 Выводы и мысли

Итог: чисто технически — отличный сейл. Эмоционально — пустота. Был шанс на культовый выход и историю на года вперед, а сделали проходной фаст флип кейс.

Часть токенов оставляю как мунбег + раскидал лимитки на продажу на случай сквизов от листинга UpBit и буллишь анонсов по байбекам и коллабам.

Хочется верить, что это манипуляция и нас ожидает Hype-Pattern, но в крипте не каждый шумный сейл обязан быть историческим, иногда это просто быстрые деньги. И это ок.

Всех грац с профитами, муваемся дальше ❤️

@cryptosyluet

PumpFun. Финальные мысли

Текущая цена пре-маркета 0.006, что даёт нам +50% к заносу. Объемы хайперликвида $160кк+ и открытый интерес $180кк+, что очень много и ликвидно.

🤔 Сантимент и ожидания рынка

Из интересных моментов — есть отдельный раздел ставок на полимаркете, и ожидания у рынка вполне позитивные:

🟢 73%: цена $4 млрд+ после листинга
🟢 80%: сбор средств за час
🟢 94%: закрытие сейла за день

Я бы эти значения не рассматривал как истину в последней инстанции, но ПМ всегда очень хорошо отображает сантимент рынка. Так что, как бы не было забавно это озвучивать, но скорее всего нас ждет быстрый FCFS, и дальнейшая переоценка пре-маркета.

🤔 Стратегия заноса и хеджирование

С хеджами и лонгами аккуратнее, ибо сейчас вступаем в фазу максимального PVP, многие позиции видны ончейн, так что ожидаю высокую волатильность. Вот например кит с хеджом на $4 ляма и ликвидом по $0.0111 + кит на 2 ляма с ликвидом $0.0073

Свой лонг пока держу, чисто в надежде на быстрый сейл + переоценку пре-маркета + отбрив хеджеров. И повторюсь, скорость закрытия сейла = главная метрика. Быстро = памп, медленно = дамп.

Адекватно считаю закинуть 1-5% депа, в зависимости от вашей толерантности к риску + умению принимать быстрые правильные решения. Потенциально можем потерять 20-30% с апсайдом в 50% пре-маркета и 100%+ при переоценке.

🔗 Ссылка для участия | 12.07 17:00 KYIV

@cryptosyluet

PumpFun. Скам года или гем?

Один из самых неоднозначных сейлов за последние года. В пост поместить всё сложно, так что пройдемся кратко по важным моментам + выводам.

💸 Коротко о главном:
🟢4ккк FDV + 100% TGE | Собирают 600кк
🟢Лимиты: до 100/200кк в зав-ти от биржи
🟢Даты: с 12.07 по 15.07, в 17:00 по Киеву/МСК.
🟢Формат: FCFS 6 бирж

Партнеры по запуску:
Bybit|Kraken|Bitget|MEXC|KuCoin|Gate

🚩Из минусов:
- 55%+ ликвидного предложения ТГЕ
- $BONK отжимает 60%+ рынка
- CEO хейтил сейлы и переобулся
- плохая организация + вайбы экзит ликвы
- маркетинг на нормисов "Купи токен за 0.004"

Минусов на самом деле можно клепать очень много, ибо суммарный баблосбор стартапа для лудиков составляет под $2 млрд. Почему, и главное зачем, они должны делать богатыми аудиторию, которая обеднела на мемах — большой вопрос.

Оценка рыночно-высокая, сейл не гем.

🤔 Из плюсов:
- $700кк+ прибыли, $35-40кк в месяц
- ликвидный пре-маркет 1.3х
- апсайд к продуктам с прибылью
- возможна недооценка спроса

Продукт всё ещё рабочий, и должен стоить точно дороже, чем $BONK, маркеткап которого +- отвечает сейлу. Другой вопрос, в интересах ли команды пампить наши сумки, либо же это попытка уйти в закат с бабками.

Ключевая метрика для нас — время выкупа сейла. Если он не закрывается быстро, то прайс-дискавери уже происходит, и пампить ваши сумки на ТГЕ некому. Если FCFS-ят, то сейл гем и будет переоценка пре-маркета.

Пре-маркет плюсовой, апсайд есть, сейл не скип.

🤟 Выводы и мысли

На самом деле очень интересно наблюдать за инфополем последние дни, ибо как никогда проявилась дихотомическое мышление (ого слово умное). Половина — сейл гем, вторая — сейл скам. И каждый АБСОЛЮТНО уверен в своей позиции и высмеивает другую.

Но реальность такая, что мир не черно-белый, а всё вокруг нас серое. И пампфан главный пример этого. Не удивлюсь, если станет кейсом, где каждый мог на любой сайз, но чисто по объективным метрикам сайзиться, и уж тем более безбожно беливить я бы не стал.

Фулл скипать не буду. Я пока слежу за пре-маркетом, лонгую на небольшой сайз со вчера + смотрю потенциальные варики забрать дельту. Финальное решение буду принимать ближе к 12 числу.

Наиболее вероятный выход — БУ/Микро минус для сейлеров на TGE, и прайс-дискавери в дальнейшем. Но независимо от исхода, мы уже внутри исторического кейса. Спасибо крипте за шоу ❤️

🔗 Ссылка для участия | 12.07 17:00 KYIV

@cryptosyluet

SAHARA. Каждый ли мог?
TwitterScore 71 | 43 млн инвест

Один из самых быстрых и приятных флипов за последние полгода. Аналитику и мысли по проекту писал здесь.

💰 Результаты и прибыльность

Начну пожалуй с главного: от момента заноса до уничтожения стакана прошло 2 недели. Токен $SAHARA торгуется на всех топах, включая анонсированные корейские биржи.

Вышла доходность такая же, которую прогнозировал. По сути 14% практически на любой сайз за 2 недели, что не может не радовать.

Мой фикс — 0.152 (2.5х), чистыми 430$/акк

💼 ICO SEASON IS BACK?

Здесь я пожалуй отвечу, что нет. Безусловно последние кейсы не могут не радовать. Но как и писал выше, здесь не про иксы, а про приятную доходность. Кричать, что каждый мог не буду, ибо здесь всё упарывалось в количество денег.

Сектор очень фокусируется на ликве, но мне по правде говоря это нравится. Много идей, и главное — много возможностей куда-либо закинуть.

🤟 Выводы и мысли

Хороший кейс, который даже учитывая мировую настабильность смог порадовать всех. BUIDLPAD продолжает закрепляться как Tier 1 площадка для сейлов.

Вывода два: не бойтесь высоких оценок и не скипайте идеи с адекватным риск-ревардом. Безусловно всё в плюс выходить не будет, но на мидл терме это лучшая стратегия.

У ENSO кстати сегодня дедлайн, расписывать ничего не буду, ибо посты уже были. По РР норм, я свой сайз ещё закинул до продления. Можете чекнуть ещё пост Серчера, где он детальнее расписал про партнерства.

@cryptosyluet

ENSO. Финальные мысли по заносу
TwitterScore 84 | 9.2 млн инвест

Перед этим постом настоятельно рекомендую чекнуть прошлый, где я больше делал акцент на минусах. В этом будут уже финальные мысли.

🤔 Буду ли заносить?

По сути ничего не менялось, у проекта есть немаленькие редфлаги в виде старого инвеста, олдовости проекта и скидки от ласт раунда. Схожее мы видели в Obol, который дал 0.8х с первого разлока.

НО, минусы перекрываются неплохими метриками, апсайдом по конкурентам + 100% TGE. Последнее наверное самое важное, ибо нас не заставляют засиживаться в проекте и есть конкретная точка инвалидации идеи.

Заносить буду, по риск-ревардам всё бьётся.

💼 Сколько заносить?

Всеми любимой DUNE здесь нет, автор удалил её и перестал поддерживать. Будем отталкиваться от публичных адресов коинлиста 1 и 2. Суммарно на них $13.8кк стейблов.

Очевидно, весь объём не залетит в сейл, так что и собрать $10кк будет трудозатратно. Как это и было в ласт сейлах, думаю апрувнут любую аллоку.

По сайзу — несу меньше чем во флик + разделяю на пару акков на всякий. Норм история на пару процентов депа.

🫣 Коинлист баны, страшно ли?

По ощущениям, это главный тейк, из-за которого многие начали скипать сейлы. Ибо страшно увидеть плашку ре-верифа и заморозку средств.

Я к этому отношусь немного иначе. Раньше для получения аллоки даже в 1к, вам нужно было иметь ферму с десятков, а иногда и сотен аккаунтов. Сейчас же, можно депнуть с одного, и сумму сильно больше.

Как по мне, это новые правила игры, которые нужно принять. Да, риски никуда не пропадут и нужно запариться в моменте, но потенциальных возможностей сильно больше.

🤟 Выводы и мысли

Пока радует, что практически все заносы были плюсовые. Так что двигаемся дальше по стратегии и надеемся на адекватный рынок. Здесь неплохие условия + есть апсайд в 1.5-2х. Риски не завышаю, заношу комфортный сайз.

Напомню лишь, что я не публикую то, куда не заношу деньги сам, так что касаемо рефки шизить не стоит. Кто будет участвовать, можете поддержать канал и ввести код ниже, буду благодарен ❤️

🔗 Ссылка для участия | Код SYLUET

⏱ Дедлайн 19.06, 20:00 KYIV

@cryptosyluet

ENSO. Баблосбор 2.0?
TwitterScore 83 | 9.2 млн инвест

Новый сейлик на кл, который (не) пахнет фулл скипом. Ниже разберем стоит ли заносить, и какие есть подводные

💸 Условия заноса:
🟢Собирают: $5-10 млн | Переподписка
🟢FDV 125кк | Ласт раунд был 140кк
🟢100% TGE | Выход Q3
🟢Неплохие социалки и продукт

Имеем вполне адекватные метрики, точно лучше ластового Acurast, но хуже Fleek, куда мы недавно заносили.

🚩Какие есть редфлаги?
🟠старый проект и инвест
🟠"скидка" от ласт раунда
🟠высоковатая оценка
🟠возможность переноса выхода
🟠баблосборят + уже выходили на кл

Последнее пожалуй нужно упомянуть отдельно. Попытка забаблосборить уже была неуспешно предпринята год назад. Условия были сильно хуже — аукцион по 150-800кк FDV и 15% TGE. Рыночек не благоволил, проект не вышел.

Это показывает, что сейл очевидно не про "вознаградить беливеров", а про "собрать бабок и желательно по-больше". Что они и пытаются сделать сейчас повторно.

Касаемо инвеста — первый раунд собирали в 2021 году, очевидно его уже пропили. В 2024 году получили всего 4.2кк + собрали их от 60-ти ангелов и двух средних фондов. Вне зависимости от цели, выглядит редфлажно.

🤔 Буду ли я заносить?

На текущем этапе фулл приоритет идет в SAHARA и PLASMA. Во втором деньги уже залочены, в первом же только завтра появится возможность закидывать бабки.

В зависимости от того, какую аллоку получу в сахаре, уже буду выстраивать стратегию сколько депать в ENSO. Фулл скипать не планирую, сейл вполне адекватный по РР, хоть гемом тут и не пахнет.

🤟 Выводы и мысли

Не худшее предложение, но с запахом старья и $OBOL-выхода (0.8х с разлока). Старый инвест, старый проект, высоковатая оценка. По сути имеем казик с выходом 0.8-2х, где снова апрувнут любую аллоку (апдейт как и всегда дам позже).

Минусы перекрываются неплохими метриками + 100% на TGE. Сайзиться смысла не вижу, сейл норм, но не более. Если будете заносить, то можете поддержать канал и ввести код ниже ❤️

🔗 Ссылка для участия | Код SYLUET

⏱ Дедлайн 19.06, 20:00 по Киеву

@cryptosyluet

Sahara. Баблосбор или гем?
TwitterScore 69 | 43 млн инвест

Про проект как раз упоминал в прошлом разборе плазмы, сегодня открыли регистрацию КУС, так что думаю самое время разобрать детальнее.

Спойлер — дорого, но нужно заносить.

🤟 Условия заноса:
🟢100% TGE | FDV 600кк
🟢Собирают 8.5кк | Переподписка
🟢Ограничение 3000 $ на акк
🟢Сильные лиды и социалки
🟢Трендовая ниша

Уже много постов вышло, сильно новое ничего не расскажу. Из-за оценки апсайд ограничен (1.5-3х) + из-за переподписки засайзиться не выйдет.

В остальном, проект сильно выше уровнем последних сейлов. Имеем один из лучших набор фондов — Binance, Pantera, Polychain, Sequoia и всё это с относительно свежими раундами инвеста.

🚩Какие есть редфлаги?
🟠нет токеномики
🟠нагрузка с дропа на стакан
🟠возможны переносы выхода
🟠ограниченный апсайд

Минусы во многом притянуты за уши, но они есть. Касаемо оценки, хоть она и высокая, но напомню, что даже SOON вышел по 600кк+, так что при текущем рынке выход 1-1.5 ярда более чем реален.

🤔 Plasma или Sahara?

Наверное основная причина по которой я оттягивал пост. Последние пару дней я старался просчитать наиболее эффективную страту на возврат инвестиций, по итогу — это лотерея.

В каждый проект сложно засайзиться, а прибыльность зависит от переподписки и выхода. Если брать базовую матешу, Сахара 7х переподписки + 2х выход и Плазма 20х переподписка и выход 4х, то получаем и там и там около 15% к стеку.

Если же какой-либо проект заоверперформит, то и чаша весов профитности наклонится в его сторону. Будущего лично я не знаю, так что заношу везде.

🤟 Выводы и мысли

Оба проекта должны неплохо выйти, но у сахары значительно легче КУС + не нужно лочить средства на 2 месяца. Так что если свободных средств мало, этот варик приоритетней для заноса.

Я буду делить сайз 50/50 на оба сейла. В плазму мб докину часть стейблов после сахары, если дадут. Заносить думаю через IF, ибо не нужно париться с верифкой + сами загазварят, но тут DYOR, риски определенно есть.

По сахаре всё проще, часть КУС-ов остались после Solayer + сама верификация проходит сейчас за минуту, Украина не в бане. Допиливаю ещё пару акков и готовлюсь к заносу.

🔗 Ссылка на сейл | 10.06 регистрация, KYC открыт

@cryptosyluet

GATE FUTURES. Обнуление депозитов

Сегодня произошел довольно интересный кейс, где много работяг потеряли свои кровные тысячи, а кто-то и сотни тысяч долларов. Ниже разберем как это вышло.

🫣 Если коротко:

На днях анонсировали листинг $LA на бинанс альфе, сам проект ничем не примечателен. Очередной щиток, который отдаёт пол саплая бинансу + будет дроп, так что можно "смартово" зашортить и лутануть хороший процент.

У работяг закономерно появился вопрос — Где шортить? MEXC не подходит ибо там лимиты 500$, а вот GATE на последних кейсах, хоть и не идеально, но показал себя как платформу где можно сазайзиться и зашортить скамину в ноль.

Токен выходит на альфе по 50 центов, через несколько минут гейт рисует цену фьючей 1-2$, что для многих закономерно выглядит как кнопка бабло и идеальная ТВХ для шорта.

Результат убил — памп с 1$ до 27$, миллионы ликвидаций

🤔 Почему цена так запампилась?

Тут нужно детальнее углубиться в механику работы фьючей, ликвидаций и цен между биржами. Все неэффективности и спреды на цексах, так или иначе трекаются ботами.

Далее биржи выравнивают цены, и забирают дельты там, где это возможно. Таким образом мы получаем относительно ликвидный рынок и соответствие цен на разных сервисах.

Более важный момент — механика ликвидаций. Если вы шортите актив, то при ликвидации, происходит выкуп вашей позиции по маркету. Проще говоря : ваша ликвидация это покупка щитка по высокой цене.

Если же ликвидация происходит ещё и на низколиквидном рынке, то мы получаем Liquidity Shock и неадекватное движение в одну из сторон (уже писал здесь). Ибо рынок не может удовлетворить запрос на реализацию ордера по рыночной цене.

🤟 Выводы и мысли

В первую очередь сочувствую всем, кто сегодня обнулился. Пусть это послужит важным уроком ставить стопы и не заливать оверобеспечение на низколиквидные позиции.

В остальном, напоминаю в тысячный раз, следите за рисками, ставьте стопы и старайтесь фиксировать лоссы, где это уместно.

Лучше потерять 100$ на стопе от шорта, нежели обнулиться на десятки тысяч долларов, в надежде что цена "ну вот точно" прямо сейчас развернется.

P.S. GATE кстати клоуны маленько, и проёб на их стороне. Думаю введут лимиты как и MEXC + заморозят акки тем, кто на этом заработал. Ну и должны возместить что-то.

@cryptosyluet

Plasma. Гем или очередная пустышка?
TwitterScore 134 | 24 млн инвест

Проект знатно пошумел в последнее время и для многих стал символом возвращения ICO SEASON. Так ли это разберем ниже.

🤟 Кратко про сейл

Собирают 50кк по оценке 500кк FDV в формате переподписки в 4 этапа, где по мере наполнения пула он будет расширяться. Простыми словами: лочим бабки на пару месяцев, в конце получаем остаток стейблов + токены в мейннете проекта, детальнее здесь.

Сам проект это "убийца трона" и "новая эра стейблкоинов" под покровительством Tether и Bitfinex. Ещё и первый сейл на новой площадке Sonar от Cobie (фаундер ECHO + мощный тип в криптовых кругах).

Думаю эти истории вы и так много где читали, со многим согласен, хоть и не разделяю настолько утопического оптимизма.

Почему так? — высокий сбор, большая оценка и переподписка.

🤔 Нужно ли заносить?

Большинство абсолютно не учитывают контекст заноса. Смотрят потенциальный выход по 1.5-2 ярда+ и выставляют как "Каждый может на любой сайз", но учитывая механику и метрики, иксов на сайз тут не будет.

Сам проект и правда хорош, апсайд хоть и ограничен высокой оценкой, но вполне обоснован и имеет место быть. Вопрос лишь сколько свободных стейблов у вас есть, и не появятся ли за несколько месяцев лока приятнее темы.

Если переподписки не будет, то проект не интересен рынку и сейл вероятнее всего баблосбор. В другом же случае, при сборе 500кк TVL и 3х выходе, получаем 30% к телу, что вполне круто, но не иксы.

Итог: не иксы, но хороший процент к стейблам

🤟 Выводи и мысли

То, что происходит вокруг плазмы сейчас отсылает меня в вайбы 2019 года, когда в крипте искали технологии, читали вайтпейпер и откупали фундаментал, ибо несколько ярдов для таких гемов это даром.

Мне хоть и хочется верить в подобное, но часто это ведет к завышению рисков и неоправданной влюбленности. Я всё-таки сторонник больше смотреть на цифры сейчас, а не витать в облаках о геме в будущем.

Проект и правда хорош, если с КУС-ами траблов не будет и ничего не поменяют, то буду заносить часть стейблов. НО это не all-in история + не для лоубанков. Под более быстрый флип с меньшим локом стейблов рассматриваю Sahara.

@cryptosyluet

SOON. Стратегия важнее хайпа

В проект заносили в феврале, история не была ноубрейн гемом, но по РР смотрелась неплохо. Сегодня произошел TGE, так что самое время разобрать кейс.

🗒 Небольшая предыстория

На днях появилась инфа о листингах, по пабликам видел много неверия в сейл, что вполне закономерно, учитывая тир 2-3 биржи, низкую активность и укатку пре-маркета.

Я как и писал ранее, лишних ожиданий не имел, но и в 1х верить до конца не хотел. Начал серчить инфу, и за 6 часов до анонсов, надел шапочку из фольги и запредиктил листинги корейских бирж, детальнее писал здесь.

Результат — теория оказалась правдивой: $SOON выходит под азиатский рынок, листится на UPBIT и BITHUMB, что в значительной мере переоценивает проект.

💸 Какие результаты?

Пре-маркет за 6 часов даёт 2х, проект открывает клейм, и хоть и с лагами, но даёт всем участникам забрать тело + небольшую прибыль. Кто-то успевает слить в 3х, кто-то закрывает в 1.5х.

В момент выхода я решаю похолдить токены под листинги + пофармить метеору. Идея тоже увенчалась успехом $SOON торговался в удобном ренже + цена плавно пампилась.

Как итог, хоть и хотелось слить после листингов в 3-4х, сильного пампа не происходит, а биржи уже заложены в цену. Кейс закрывается во вполне приятные 2-2.5х.

🤟 Выводи и мысли

Подобный выход лишь очередное подтверждение, что не нужно вестись на фад. Самое важное — адекватно оценивать матешу и действовать по стратегии.

Ну а команда SOON, один из хороших примеров, что даже при высокой оценке, можно сделать комьюнити-ориентированный выход, где все останутся довольны.

P.S. По чатикам и в комментах видел много ребят, которые залетали со мной, и рад, что даже в сложном рынке такие кейсы дают нам заработать. Всех грац ❤️

@cryptosyluet

SUI REKT. Рекап всей истории

Произошедшее думаю ни для кого не новость — постов много, но почти все пустые. Так что по классике сделаю небольшой рекап + мысли о подобных ситуациях.

🫣 Если коротко:

Есть проект CETUS, который напрямую поддерживался SUI FOUNDATION, являлся крупнейшим агрегатором ликвы с TVL 240кк и давал под 30-50% на фарм.

Сегодня утром в пулах появились траблы, большинство токенов начало обесцениваться в ноль. Позже уязвимость подтвердил и сам протокол.

Результат — 200+ млн ущерба, -90% по щиткам, депег токенов

🤔 Как были украдены деньги?

CETUS использует свои пулы как источник цен (внутренние оракулы), без внешних провайдеров вроде Chainlink. Именно здесь и была главная уязвимость.

Хакеры заводили в пулы фейковые токены, чья цена не отвечала действительности. В результате протокол думал, что получает ликвидность, а на деле из пулов дрейнились реальные деньги, оставляя лишь фантики.

Полученные токены сливались в USDC и выводились через Wormhole в ETH, что и вызвало падение всех проектов.

💧 Можно ли обезопаситься?

Как бы грустно не звучало, но нет. CETUS старый проект, который имел аудиты + билдился на MOVE (язык с упором на безопасность). Уязвимость по своей сути была не в языке SUI, а в архитектуре протокола.

Если вы думаете, что в ETH такого не произошло бы, то нет. Это кейс лишь очередное подтверждение, что в DeFI надежности нет. То что сегодня выглядит секьюрным, завтра окажется очередным хаком с миллионными потерями.

🤟 Выводы и мысли

Это далеко не первый и точно не последний взлом в крипте. Не конец для SUI, и уж точно не похороны DeFi фарминга. Но это важное напоминание: в крипте нет полной безопасности.

Очень важно не гнаться за процентами, и не держать все деньги в одном протоколе. Всегда нужна диверсификация, и лишь она вас может спасти от подобного.

@cryptosyluet