#опционы
И так, я упоролся в опционы и мне понравилось. Как говорили уважаемые люди из Античности: "Docendo discimus" или же "Обучая обучаюсь". А значит нужно расписать что-нибудь и для вас, чтобы у меня лучше усвоилось. Поэтому сейчас пробежимся по базе Опционов.
Опцион — это контракт, который дает право (не обязательство) купить или продать актив по определенной цене. Опционы бывают двух видов — европейские и емериканские, но в крипте практически всегда юзаются европейские.
В европейском опционе исполнить это право можно исключительно в одну конкретную дату — дату экспирации, не раньше, не позже. При этом, как и любой другой опцион, его можно свободно продать на рынке до этой даты, чтобы зафиксировать прибыль или убыток.
Также опционы делятся на:
📈 Call-опцион (CALL) — право купить актив по фиксированной цене. Покупаются в расчете на рост цены.
📉 Put-опцион (PUT) — право продать актив по фиксированной цене. Покупаются с ожиданиями на падение цены.
Поскольку я ковырялся с опционами на Salana, то они и будут в качестве примеров. Так вот. Заходим мы значится на какой-нибудь Бинан/Бубит/Дерибит и видим что-то типа
SOL 26DEC25 140C за $4. Солана при этом стоит $130, а покупаем мы это что-то по $4. WTF? Давайте разбираться:🎯 Страйк (140)— цена, по которой можно купить или продать актив по опциону.
⏳Экспирация (26DEC25) — дата, когда опцион перестаёт существовать.
💰 Премия ($4)— цена опциона по которой ты его покупаешь.
Теперь олл тугеза райт нау.
SOL 26DEC25 140C значит, что ты покупаешь Call на SOL с экспирацией 26DEC25 и страйком $140 за премию в $4. — Ты НЕ покупаешь Solana
— Ты покупаешь право купить Solana по $140 до 26 декабря
— Твой максимальный риск — $4
— Если ничего не произошло — опцион просто сгорит
💰 Где деньги Лебовский?
А теперь попробуем понять, где там профит или рект, используя наши окончательные цифры!
Пример: Мы купили все тот же Call-опцион на SOL со Страйком $140 и взяли 25 контрактов по $4.
- Общие затраты (Премия): $25 * $4 = $100.
- Имеем право купить SOL по $140 до 26 декабря.
- Максимальный риск ограничен только этой суммой в $100.
😈 СЦЕНАРИИ
🔴 SOL ниже $140 по $135
🕴Мы не будем покупать SOL по $140, когда она стоит дешевле.
🕴Опцион сгорает.
Результат:
-$100🟡 SOL около $144
👭Цена в Точке безубыточности.
👭$140 (Страйк) + $4 (Премия) = $144.
👭Цена актива перекрыла затраты.
Результат:
~$0🟢 SOL выше $144 по $160
👯♂️Покупали по $140$, продаем по $160$.
👯♂️Выгода $20. За вычетом премии в $4, получаем $16 чистой прибыли с одного контракта.
Результат:
25 контрактов * $16 = $400 прибыли!🥁 ИТОГО:
Мы купили 25 Call-опционов на SOL со страйком 140 и премией $4 на общую сумму $100. Чистый заработок начнется, как только цена Solana превысит точку безубыточности в $144 (140+4). Если SOL дойдет до $160, мы зарабатываем $400. И да, ждать экспирации не обязательно — опцион можно продать раньше, как только он вырастет в цене.
И все это без маржинколлов, ликвидаций, сквизов, выбиваниев стопа и прочих прелестей присущих торговле фьючами. Хотя многие и воспринимают Опционы как нечто служащее исключительное для хэджирования спотовых и фьючерсных позиций, они таки вполне себе имеют место быть как инструмент для полноценного трейдинга.
К сожалению, мы пробежались очень сильно по верхам и осталось еще много всяких сложных слов типа: IV aka подразумеваемая волатильность, греки в лице Дельты, Тетты, Гаммы и Веги и всякое прочее, что мы оставим на следующий раз. Если понравилось, то ставь классический лукас и вступай в чатик!
🪺 Gnezdo Trade