В тг и Twitter активно разгоняют скорый выход Лайтера. Нам попался интересный материал на тему потенциальных cценариев после TGE. Делаем разбор + делимся своими мыслями.
Какие ожидания: премаркет сейчас торгуется около 3.5 млрд. FDV. Fair value оценивают примерно в 20% от HYPE, то есть около 5b FDV.
Плюсы:
- Имеет потенциал стать одной из топ-3 perp-DEX;
- Привлек значительное внимание;
- Дроп составляет солидный % от предложения токена.
Минусы:
- Фонды на борту могут создавать потенциальный sell pressure;
- Ревенью слабее, чем у Hyperliquid,
- Байбеки заявлены, но не агрессивные.
Сценарии после TGE:
1. Негативный: Цена после листинга уходит вниз, спрос не формируется, рынок не принимает оценку. FDV < 1 млрд;
2. Базовый: после TGE будет давление от дропа и общего сентимента рынка. Cформируется "плато", из которого токен выйдет при улучшении рыночных условий до отметок в 5–7b млрд. FDV;
3. Эйфория: Быстрый старт до 6-10 млрд. FDV, затем постепенный слив по мере окончания FOMO и cнижения спроса;
4. Агрессивно бычий: рынок посчитает TGE недооцененным. Цена сразу входит в ап-тренд и переоценивается выше текущих ожиданий. FDV 10 млрд.+.
В большинстве сценариев есть возможность выйти около или выше цены TGE, поэтому план действий может быть следующий:
- купить при TGE в 3,5 - 4 млрд FDV;
- cделать переоценку по мере приближения к Fair value (20% от HYPE);
- продавать в случае реакции от этого уровня.
Что мы думаем: VC сигналят, что фактический процент дропа может быть ниже ожиданий, однако сами фонды выглядят сильными. Ключевое после TGE — cила продавцов и работа байбеков. Далее, смотреть что будет с комиссиями, платными аккаунтами и ревенью в целом
Общее состояние рынка тоже важно. Сейчас фаза консолидации. Если базовый сценарий — движение вверх в ближайший месяц, это повышает вероятность базового и бычьего сценариев.
Cама архитектура Lighter на раннем этапе вторична. Целевая аудитория — не ритейл, а ММ и платные аккаунты (high-value traders). Поэтому главный вопрос не в дистрибуции новых продуктов для широкого круга юзеров, а в удержании и предоставлении максимально удобного сервиса для ЦА, чтобы уже на них накручивать новых юзеров.
Важно: Lighter целится не в “самый быстрый клик” и не в “самый большой объём любой ценой”, а в низкую “эффективную стоимость сделки”. Для продвинутого трейдера это важный сигнал, который говорит о том как именно пойдет Lighter в своей попытке завоевать долю рынка.
- Hyperliquid: скорость и единая ликвидность;
- RFQ / OTC: размер и скрытность;
- Lighter: баланс цены, аккуратности и контроля для продвинутого трейдера.
Касаемо сценариев выше: 2 и 3 выглядят реальными, но все упирается напрямую в ревенью, sell pressure и кондиции рынка.
Если будете подбирать $LIT - держите руку на пульсе в этих моментах.
Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]