Майкл Бьюрри вышел из чата

Если вы смотрели фильм The Big Short («Игра на понижение», 2015), то наверняка знаете, кто такой Бьюрри. Если нет, то рекомендуем посмотреть.

➡️ Самый известный шортист современности недавно сделал ставку на падение акций Palantir и Nvidia: он купил 50 000 put-контрактов PLTR по $1,84 за штуку (общая премия — $9,2 млн, номинальная стоимость — $912 млн) и, согласно 13F, около 10 000 контрактов на NVDA (детали по премии и страйку не раскрыты).

▫️Примечательно, что СМИ ошиблись, когда на прошлой неделе написали громкие заголовки в духе «Бьюрри ставит $1 млрд на схлопывание ИИ-пузыря». Кто-то из журналистов неверно интерпретировал стоимость опционов из формы 13F (взяли notional value), а другие тупо это скопипастили. В сегодняшнем твите Майкл пояснил, что он потратил всего $9.2 млн на PLTR, а не $920 млн. В случае успеха позиция принесет ему до $240 млн или 2600%.

➡️ Однако это не самое интересное. Вместе с новой «игрой на понижение» Бьюрри закрыл свой фонд Scion Asset Management, существовавший с 2000 года. Это значит, что Майклу больше не надо отчитываться по форме 13F перед SEC, то есть, его сделки больше не будут публичными. Scion уже закрывался в 2008 (открыт снова в 2013).

▫️Скорее всего, так Бьюрри решил защитить свою нервную систему. Публично шортить — это вообще не очень приятное занятие, так как большинство чаще в лонгах и не любит шортистов. Бьюрри постоянно высмеивали и подмечали его неудачи. Он несколько раз импульсивно удалял свой Твиттер-аккаунт.

◽️Тем не менее сейчас профессионалы скорее соглашаются с Майклом. В X многие высказывают ему поддержку. И это неудивительно — мы тоже регулярно упоминаем стоимость акций Palantir как пример настоящего безумия (окупаемость инвестиций в PLTR исчисляется столетиями).

✔️ Без необходимости раскрывать информацию о сделках Бьюрри может спокойно наращивать свой личный шорт. Когда/если момент придет, он выскочит на сцену на белом коне 🐎 с победным стягом в руках, на котором будет написано «я же говорил!» А компания Paramount станет договариваться с Адамом Маккеем о съемках второй серии The Big Short. Кстати, Адам Маккей является и режиссером фильма «Не смотрите наверх», который мы тоже неоднократно вспоминали в наших статьях в контексте фондового пузыря.

✔️ Для крипты популярность последней публичной сделки Майкла Бьюрри — это тоже негативный знак. На таком фоне сетевым маркетологам все сложнее заманивать обнищавшую розницу в схемы Понци. Поэтому OI не растёт, а потолок импульсных выстрелов вверх для ликвидации шортов становится все ниже.