🐻 Как не попасть в медвежью ловушку

В ночь с пятницы на субботу в 🧂SOL произошла показательная ситуация с разрывом шортов. Ещё до новости об отмене пошлин на телефоны, компьютеры и чипы.

Последовательность была такой:
1️⃣Всю пятницу мы наблюдали рост крипты и опережающий рост котировок Solana.
2️⃣После закрытия фондового рынка люди зафиксировали лонги (на хаях, как им показалось), и постепенно стали открывать шортовые позиции в ожидании отката.
3️⃣Вместо полноценного отката произошёл шорт-сквиз с новым импульсом вверх.

В деталях

◽️Когда какой-либо токен оказывается в тренде и активно пампится 🔼, он привлекает внимание большого количества трейдеров. Люди, испытывая ФОМО, заходят в актив практически по любой цене.

◽️Многие из тех, кто купил на дне, фиксируют прибыль слишком рано, недооценивая эффект хайпа. Более того, начинают переворачиваться, резонно полагая, что вечного роста быть не может. Ошибаются они только в уровне, от которого заходят в шорт.

◽️Параллельно трендовые токены привлекают шортистов, которые изначально не лонговали этот актив, но при этом ориентируются на сигналы перекупленности и медвежьи дивергенции на ряде индикаторов.

◽️Таким образом формируется навес шортовой ликвидности сверху.

◽️Вместе с тем трендовый токен продолжает привлекать внимание всё бо́льшего количества трейдеров, которые хотят “заскочить в последний вагон лонга”. Стандартные котировки обновляются раз в сутки, поэтому к вечеру пятницы тикер SOL продолжал показывать заманчивые +7% во всех вотчлистах и вкладках типа “trending” и “top gainers”.

◽️Также нельзя сбрасывать со счетов маркетмейкров, которые могут осознанно играть против шорта. Хотя этот фактор вовсе не обязателен.

➡️ Происходит шорт-сквиз и новая волна роста. Иногда ситуация повторяет по несколько раз перед настоящей коррекцией.

Механика процесса и как его распознать
➡️ Если вы видите, что Open Interest (OI) растёт, на индикаторе Aggregated Futures Cumulative Delta (Futures CVD) преобладают красные свечи, а цена при этом существенно не снижается, это означает, что происходит активный набор плечевых шортов, которые при этом не могут продавить цену. Очень часто такая картина заканчивается шортсквизом.

➡️ Именно это произошло в SOL:
1️⃣Днем в пятницу рос OI, свечи Futures CVD были преимущественно зеленые.
2️⃣С 21:00 (МСК) OI стал снижаться, свечи Futures CVD также стали в большей степени красные. Это происходило закрытие лонгов с прибылью. Цена в этот момент в большей степени стояла в боковике, что также было хорошим показателем силы тренда.
3️⃣С 3:00 ночи OI стал расти, а свечи Futures CVD покраснели еще больше. Это начался набор шортов. Цена при этом снизилась совсем немного, то есть, сил у шортистов не хватало.
4️⃣В 7:15 начался первый памп, но еще без массового шортсквиза, который произошёл уже в 7:30, о чем говорит резкое падение Open Interest c большой зеленой свечой на графике цены и Futures CVD. То есть, шорты закрылись принудительной покупкой по рынку, отсюда упал OI, а на фьючерсах появились зеленые свечи (покупки). Процесс этот продолжался примерно до 9 утра, после чего рост пошёл уже за счет новых лонгов.

▫️Вывод: шортить трендовые тикеры крайне опасно — в них даже без манипуляторов естественным образом формируются шортовые ловушки. Предвидеть следующий импульс вверх можно по растущему OI с красными свечами на Futures CVD и отсутствию существенной просадки в цене (т.е. продавцы не могут сбить восходящий тренд). Эти индикаторы есть во многих сервисах, например, на Coinglass или Velo.

#обучение