📈 Разворот?

Ночью мы видели типичный разворотный паттерн с шейк-аутом. BTC сходил резким движением на $76606, где начинается зона поддержки, и пошёл от этого уровня в рост. Такие движения часто являются окончанием нисходящего тренда, на них собираются последние лонговые стопы (до $1 млрд ликвидаций всё-таки не дотянули). Отличить их можно длинными тенями у свечей на таймфреймах от 1ч. Именно такие свечи мы видим у BTC и большинства альтов сегодня в 3-4 утра.

➡️ И всё было бы хорошо, если бы не жесткая привязка к американским индексам. Фьючерсы сейчас тоже отскакивают, однако какого-то особого оптимизма не заметно (S&P 500 всего +0.3%). Более того, первопричины повсеместного спада не устранены:

◽️Тарифная война продолжается. Марк Карни, который станет новым премьером Канады вместо Трюдо, демонстрирует жесткую позицию и обещает не снимать ответные канадские тарифы с США до момента полного снятия пошлин американцами.

◽️Потребительский спрос замедляется. Об этом свидетельствует и свежий квартальный отчет от ритейлера Kohl's (1165 магазинов в США), в котором снижен прогноз продаж на ближайший год.

◽️Количество безработных в США растёт, ВВП замедляется, что говорит о повышенных рисках рецессии. Новый отчет по рынку труда (JOLTS) будет сегодня в 17:00.

◽️Инфляция оставляет желать лучшего. ФРС удаётся проворачивать трюк с учетом PCE (о разнице между этим индексом и CPI писали тут), однако участники торгов всё равно понимают, что дела так себе. И нужно учитывать, что сам прогноз периодически повышают, чтобы потом говорить: “инфляция в рамках ожиданий”. Такое отлично работает в бычьей фазе, но не в медвежьей. На этой неделе мы ждём новые данные по CPI и PPI, которые, в случае неожиданного позитива, могут изменить рыночные настроения. Кстати, яйца в США стали дешеветь — цена за дюжину опустилась с $8 уже до $6 🥺

➡️ Вывод: по ТА есть признаки локального разворота, однако фундаментальных причин для роста мы пока не видим. Первым тестом отскока будет сегодняшний отчет JOLTS Job Openings за январь в 17:00 МСК.