Анализ агрегатора Perp дексов Liquid: команда, концепт, коин, код + практика, риски и преимущества

(аудио версия будет моим первым комментарием к этому посту)

В начале это было только мобильное приложение: я думал, что для меня проект бесполезен. Но оказалось, что есть бета версия веб интерфейса. Поэтому решил проанализировать проект.

Подробности в статье:
В Teletype, в Paragraph.

Общий итог по аудиту

• Команда: 3 из 5: участники публичны, и большинство из указанных - профессионалы (а это лишь основные лица). Плохо, что нет ссылки на сайте (пришлось самому искать).

Активность в Discord, X и LinkedIn хорошая. Но на содержательные вопросы по архитектуре и агрегации так и не ответили.

Зато с конкретным багом при пополнении через мобильное приложение (смотрите подробности в соответствующем разделе про практику в мобильном приложении) помогли в Bugs-чате: подсказали сбросить кэш и повторно зайти.

После этого стало ясно, что проблема была из-за старой сессии с другим кошельком.


• Концепт: 3 из 5: информация для пользователей подробная, но технической нет: как устроена агрегация. Также нет анализа спроса и конкурентов. Но так идея такого агрегатора интересная.

• Коин: 3 из 5: инвестиции есть и хорошие (7.6 МЛН $ в том числе от Paradigm и Eric Wu), но токеномики и ютилити будущего токена нет (невозможно оценить качество). Но есть поинт программа.

• Код: 1 из 5. Он закрыт. Хотя аккаунт организации есть, но там репозиториев нет вовсе.

• Практика: 4 из 5: интерфейс удобный и функциональный. Но пока интереснее мобильное приложение выглядит. Веб версия же сыроватая.


Итого 14 из 25 - это уровень "перспективный, но сырой": идея и команда сильные, но закрытость кода, отсутствие токеномики и нераскрытая агрегация не позволяют назвать платформу по-настоящему надёжной на текущем этапе.

Да: сейчас много проектов у меня с 15 из 25, но это не значит, что Liquid должен быть хуже или наравне с ними. Если платформа станет более открытой, оценка может измениться.

Лично я бы использовал Liquid как дополнительный инструмент, но не как основной.


Риски и недостатки проекта

1. Закрытость: непонятно, как устроен механизм выбора маршрутов.
Если это просто получение данных от всех dex по API с выводом токенов и возможностью фильтрации - это один уровень риска.
Если же агрегатор сейчас или в будущем будет сам выбирать лучший маршрут сделки - уровень доверия к нему становится выше, а значит и риски выше.

2. Довольно большая совокупная комиссия несмотря на информацию о том, что она низкая. Это и я проверил, и другой пользователь до меня, с которым общался.

3. Непонятно, как поведёт себя Liquid при взломе или баге одной из подключённых dex. Что сможет получить пользователь, и сможет ли?

4. Проблемы с доступностью и стабильностью интерфейса, особенно веб-версии:
ползунки без текстовых альтернатив, модалки без управления с клавиатуры, ошибки при депозите.
Это не только неудобство, но и дополнительный операционный риск.


Преимущества Liquid

1. Реально удобный интерфейс
Уникальные фичи типа новостной ленты с возможностью трейдинга в несколько кликов

2. Поддержка всех самых популярных perp dex. Но важно, что и спот есть.

3. Сильный набор инвесторов (Paradigm и другие) и опыт фаундера в Two Sigma формируют доверие к техническому и продуктовому видению проекта, даже несмотря на текущую закрытость.

4. Для активных трейдеров Liquid даёт возможность фармить поинты сразу нескольких протоколов (Liquid, Lighter и Ostium) в одном интерфейсе. Это повышает потенциальную доходность.

Решать же, использовать платформу - дело каждого пользователя.

Читать статью на Русском:
В Teletype, в Paragraph.
На Английском:
В Paragraph, в X.

Использовали бы вы агрегатор, если не понимаете, как именно он выбирает маршрут сделки? Использовали ли ещё какие агрегаторы perp dex? Я да - Voo. Там как раз можно было выбирать dex на этапе создания сделки на странице конкретного рынка. Но уже давно о проекте том забыл.

😎 Незрячий web3 программист (подписаться)
Чат | бот

📟 Прилетело из @blind_dev