В плане на 2026  год я говорил, что достижение целей года может идти по двум сценариям:

1. Органический рост с небольшими (до 20%) коррекциями и длительными движениями в диапазоне. Это как с апреля по октябрь 2025 года было.

2. Сильный слив на каком-то форс-мажоре, который зальют деньгами, с последующим длительным ростом (это как март 2020 и последующие события).

Второй  вариант вероятен в случае сильного обвала фондовых рынков, который может произойти по следующим причинам:

Панический слив американских долговых облигаций. Если сливать будут не медленно, как в последние несколько месяцев, а быстро и массово.

Обвал акции компаний, связанных с ИИ-сектором. Учитывая, насколько этот сектор сейчас раздут, спровоцировать такой обвал может любое событие, после которого инвесторы внезапно поймут, что от текущих значений капитализации ИИ компаний их существенный рост маловероятен. И зафиксировать прибыль будет хорошей идеей.

Падение рынков из-за роста японских облигаций (менее вероятный, но возможный вариант. Краткосрочно его видели в августе 2024 года).

Падение рынков из-за каких либо геополитических событий. Масштабная война Израиля с Ираном при участии США, особенно в случае, если она затянется, война России с отдельными членами НАТО (она будет, но не факт, что в этом году), использование или угроза использования ЯО где-либо - примеры таких событий.

В такой ситуации США вынуждено будет экстренно перейти к генерации денег. Причем в масштабах, превышающих 2020-2021 год. Потому как и капитализация рынков стала больше, и доллар стал дешевле (то есть для достижения того же эффекта долларов надо больше). И в 2020 на коройнапсихозе все бежали в доллар, а сейчас - из доллара.

А крипторынок все еще имеет капитализацию всего в 3 трлн. И генерация 10-12 трлн. отправит его не только к инвестиционным целям, а и гораздо выше.
Если же подобного экстрима не будет (вариант 1), то все будет более спокойно. Длительное движение в диапазоне - рост - движение в диапазоне этажом выше - рост, периодические коррекции небольшие - обычный рынок.

Но и в этом случае снижение ставки и генерация денег неизбежны. Так как и госдолг обслуживать надо, и облигации откупать, и бюджет выполнять, и выборы выигрывать.
Отличие варианта 1 от варианта 2 в том, что в первом случае Биткоин вряд ли упадет ниже поддержки на 86000-84000.

Во втором случае не исключен и краткосрочный заход ниже 80К (в зависимости от уровня экстрима).

Как действовать - держать и скупать активы сейчас, в расчете на вариант 1, или все сливать и ждать падения, согласно варианту 2?

Об этом будет в следующем посте.