Мысли по рынку на 23.04.2022

После вчерашнего вечернего пролива Биткоин минимумов не обновлял, а стабилизировался в диапазоне 39350-39850. На момент написания Обзора цена главной криптовалюты 39450.

Капитализация рынка 1841 млрд.,
Индекс доминирования 40.8%,
Индекс страха 24.

Фондовые индексы вчера падали. Dow Jones снизился на 2.82%, Nasdaq упал на 2.55%, S&P 500 потерял 2.77%, закрывшись на 4271. Индекс доллара закрепился выше 101, закрывшись на 101.130

Участники рынка начинают осознавать всю глубину ситуации, в которой оказались рынки. Вчера сначала глава ЦБ Англии пообещал дальнейший рост инфляции из-за роста цена на энергоносители, затем главный экономист МВФ отметил, что в случае ужесточения санкций против РФ и дальнейшего роста цен на нефть экономический рост вообще под вопросом, а Йелен в своем выступлении заявила даже о возможном снижении тарифов на китайские товары для борьбы с инфляцией. Заодно добавив, что покупка Китаем нефти и угля у России нарушением санкций не является.

Известный журнал Economist, обложки которого всегда рассматривают, как источник неких скрытых символов, в этот раз обошелся без намеков, заявил о ситуации предельно прямо.

На этом фоне, да еще учитывая, что на выходных могут быть любые сюрпризы по линии геополитики, участники рынка закрывали позиции перед выходными, что и обвалило индексы.
Прогноз по фонде прежний - дно по S&P 500 на 4000-4100, в случае какого-то экстрима пролив к 3800, плюс-минус 100 пунктов. Детали тут.

Биткоин на фоне вчерашнего роста индекса доллара и падения фонды отработал альтернативный вариант вчерашнего обзора. Локальный минимум был чуть ниже 39200, от этого уровня пошел быстрый выкуп. Но преодолеть 39700-39800 Биткоин пока не смог и перешел к консолидации вокруг 39500.

Если фондовые рынки в понедельник продолжат снижение (до указанного выше дна можно еще 1-3 дня падать), то ситуация похожа на вариант 3 отсюда.
Но отмечу некоторые моменты, которые не в пользу дальнейшего падения крипторынка:
Индекс доминирования по прежнему на низких уровнях, альты не сливают, настоящего страха на рынке нет. Да и с чего ему быть, если даже минимума от 18 апреля не обновили?
Корреляция с фондой есть в направлении движения, но не в масштабах. Индексы почти на 3% упали, а Биткоин от 40К к 39500 отошёл. На таком падении фонды 38500 тестировать надо, если о корреляции говорить.
Это говорит об улучшении качества аудитории: все больше людей понимают, что такое Биткоин, каковы его перспективы и что падение фонды куда угодно никак эти перспективы не меняет.
А качество аудитории - важное условие роста.

С января этого года рынок находится в большом диапазоне от 48К до 33К. Некоторые видят в этом слабость актива - и люди известные в крипте, и институционалов много, и инфляция нарастает, а Биткоин не растет.
А я вижу другое - в мире идет кардинальная ломка уклада, мир близок к большой войне, есть глобальные экономические проблемы, у значительной части населения мира скоро будут проблемы с едой; и на фоне этого всего Биткоин не падает. Вот потому среднесрочные прогнозы по активу - без изменений. Ссылки на них тут.

На выходных приоритетный вариант - Биткоин в диапазоне с нижней границей 39200-38500 и верхней на 40800-41500
Альтернативный вариант - пролив к 38500 и обновление минимумов от 18 апреля. На тонком рынке выходного дня этот вариант вполне возможен, поводом может послужить FUD о том, что Майк Сейлор тайно продает свои Биткоины. Разумеется, история закончится избавлением оленей от актива с последующим возвратом в диапазон.

По поводу вчерашней истории с Binance, о которой говорил тут - было очевидно что это FUD, вот и официальный ответ.

«Борцов с режимом» не надо никуда сдавать - как правило, они все мутные платежи (как получаемые, так и отправляемые) делают с карт, открытых на свое имя, мозг у них так устроен). Потому «товарищу майору» не надо особо напрягаться. А вот кто заплатил Рейтерс за этот вброс - вопрос интересный и дискуссионный.

Кандидаты в публичный портфель сегодня - Link, BTC, UNI, DASH, AVAX, KAVA, ONE, Waves, CEL, ETC, NEAR