Сейчас рынки сильно упали, и появились выгодные цены. Но многие боятся покупать, потому что рынок может упасть ещё ниже. Я хочу предложить стратегию, которая позволяет защититься и потенциально заработать, вне зависимости от того, куда пойдёт рынок.
Допустим, вместо покупки 1 эфира на спот за 2040$, мы идём на биржу DEREBIT и делаем следующее:
Покупаем декабрьский call-опцион со страйком 2200 за 487$;
Продаём декабрьский call со страйком 3600 за 179$.
(При достижении 3600$ конструкцию можно пересобрать заново — потенциал роста не ограничен.)
Итоговая стоимость позиции: 487 − 179 = 308$ (≈23716₽). Это максимальный возможный убыток по этой стратегии.
Можно ли сделать страховку бесплатной? Да, можно.
Считаем: 2040 − 308 = 1720$ (≈133364₽). Эти деньги можно положить на депозит в Газпромбанке под 18% годовых и получить за год 23839₽.
При росте доллара рублёвый депозит теряет стоимость в валюте,
но это компенсируется ростом долларовых активов и опционной позиции. компенсируется не 1к1 оставшуюся часть хеджируем сами ручками)
Итог: 23716 − 23839 = −123₽. То есть фактически вы получаете бесплатную страховку, и ещё остаётся немного на мороженое.
В итоге мы получаем прибыль как при росте, так и при падении рынка.
Такой структурный продукт позволяет максимально безопасно войти в рынок и использовать его движения себе на пользу.