формула риска спредовой стратегии (Спот + Фьючерс экспирация)
Как работает риск в стратегии «Спот + Фьючерс с экспирацией»? Цена актива для нас неважна — лонг и шорт полностью компенсируют друг друга. Единственное, что создаёт прибыль или убыток, — движение спреда между спотом и фьючерсом.

Главная формула стратегии
Убыток или прибыль = изменение спреда × размер позиции × плечо
Где:
изменение спреда — насколько расширилась или сузилась разница между спотом и фьючерсом;
размер позиции — объём одной ноги;
плечо умножает как прибыль, так и убыток;
цена актива не влияет на результат, потому что ноги полностью компенсируются.

Почему риск минимальный?
🔹 Максимальный риск ограничен только расширением спреда, а не движением биткоина вверх или вниз. 🔹 Это делает стратегию несравнимо стабильнее обычного трейдинга. 🔹 Исторически большие расхождения между спотом и фьючерсом краткосрочны и почти всегда сходятся к нулю к экспирации. 🔹 Поэтому вероятность экстремального расширения спреда очень низкая, а основная прибыль приходит за счёт естественного схождения.

Пример
Депозит: 10 000$ Плечо: 10× Позиция: 100 000$ Изменение спреда: 1%
Формула: 1% × 100 000$ = 1 000$ прибыли или убытка

Итог
Это одна из самых устойчивых рыночных стратегий, где риск не связан с направлением рынка, а зависит только от редких и обычно небольших и краткосрочных расширений спреда.


думаю так будет понятнее, дал вам пищу для размышления)