Когда на рынке становится меньше понятных возможностей, люди в поисках заработка - начинают искать где-бы ректануться 😁
Исторически в такие периоды ликвидность в первую очередь перетекает на PerpDEX, ведь это самый понятный способ заработать (скорее потерять) деньги.
Но торговля с плечом подходит не всем и сейчас время ликвидаций, поэтому стал популярнее другой формат - ставки на исход событий, или Prediction Markets (PM), которые сейчас перетягивают на себя заметную часть ликвидности рынка.
Самые известные Prediction Markets на текущий момент:
• Polymarket - самый популярный из проектов, который задал тренд на PM, имеет огромную ликвидность и много интересных событий.
• Kalshi - второй по известности проект, с большим количеством различных мировых событий
• Limitless - ставка на экосистему Base, уже имеют токен и раздали неплохие награды за первый сезон.
• Opinion - имеют большую комиссию за ставки и не меньшую конкуренцию, так как многие отрабатывают проект ради дропа.
• Predict Fun - новый проект, имеют поддержку от CZ и YZi Labs, есть потенциал под возможный дроп.
Это далеко не все существующие проекты, связанные с ставками на события, но тем не менее они одни из самых крупных и прямо сейчас у многих "на слуху".
Рассмотрим Prediction Markets проекты глубже
Давайте возьмем немного данных для того чтобы понять насколько большую часть ликвидности рынка удалось захватить проектам и как много пользователей смогли выйти хотя бы в минимальную прибыль.
• Недельный объем рынка с самых популярных PM составляет $5.3B и только продолжает расти
• На одном только Polymarket Trading Volume каждый день в районе $100M
• Несмотря на общий хайп на Polymarket всего 1.8М кошельков
• Только около 30% пользователей имеют положительный PnL
Главная фишка проектов в том, что такие проекты не зарабатывают на проигрышах своих пользователей, ведь основной источник дохода - это комиссии за транзакции, а так же плата за создание самих событий, они не заинтересованы в проигрыше пользователей напрямую.
Однако даже при таких, казалось бы, идеальных условиях всё не так однозначно, ведь вокруг проекта все чаще ходят слухи про инсайдерскую торговлю, кроме того иногда сами проекты принимают неоднозначные решения о ставках или меняют условия прямо перед объявлением результатов.
Масло в огонь подливают и посты в Twitter, в которых все чаще и чаще стали говорить про возможную инсайдерскую торговлю.
Cовсем недавний кейс, связанный с ситуацией в Венесуэле, когда трейдер смог превратить $32.000 в чуть более чем $400.000 всего одной ставкой за час до событий иначе как инсайдерской торговлей не назвать.
Моя стратегия по работе с Prediction Markets
Я не захожу в prediction markets ради будущего дропа токена, так как проекты могут спокойно тянуть с выпуском токена сколько угодно, а всё это время продолжать зарабатывать на комиссиях.
Кроме того такие площадки легко затягивают и вызывают чувство лудомании.
В какой-то момент это перестаёт быть про расчёт и превращается в привычку постоянно ставить и чем больше решений на эмоциях, тем выше шанс слить депозит не из‑за плохой идеи, а из‑за импульса и желания сыграть ещё раз.
Но игнорировать эту мету также будет ошибкой.
Именно поэтому я делаю исключения и в тех случаях, где я могу сделать нормальный ресерч: понять возможный исход, проверить источники, оценить сценарии и риски и заранее понять, что делаю при изменении вводных - я участвую.
Но делаю это без фанатизма, захожу аккуратно и только на небольшой депозит. DYOR! 👇