Капитан Криптан

Ну это же выглядит, будто Claude за выходные собрал на Sonnet 5.5 🤣

Даже цветовая палитра кастомные, зачет за стеб над вайбкодерами, больше фомо

Papertrade обогнал Circle по суточной выручке. Казино побеждает.

По DefiLlama за последние 24 часа:

• Papertrade - $7.5 млн
• Circle - $7.06 млн
• Hyperliquid - $2.64 млн
• Pump - $2.04 млн

И всё это за 6 дней после запуска.

Сам Papertrade - синтетические перпы на HyperEVM с плечом до 1000x. Без фандинга, проскальзывания и привычного ордербука.

Интерфейс выглядит как лудка, собранная вайбкодером за вечер. Но самое интересное здесь - экономика.

Торгуешь против пула. Проигрываешь деньги - пополняешь его. За убытки тебе минтят PAPER, который можно застейкать и получать долю от доходов протокола.

То есть тебя ликвидируют, а взамен дают возможность зарабатывать на ликвидациях следующих дегенов.

За 6 дней - более $42 млн выручки и почти $50 млн убытков трейдеров.

Гениальная механика для криптоказино: ритейл сам финансирует пул, получает токены за проигрыш и возвращается за следующей дозой плеча.

Интересно, сколько ещё денег эта мясорубка соберёт на 1000x.

Если еще думаете, во что инвестировать прибыль - не думайте :)

Едьте на юг зимой)

В этом плане Пхукет запал в сердце, был и в Египте и во Вьетнаме в зимний период. Но Тай пока в лидерах )

Атх локальный был около 80 центов, что приятно. На текущей сливе можно присматриваться к ZEC, NEAR допом к спот позициям.

По битку готовлю лонг с малым плечом, ищу точку входа около текущих, хочу посмотреть на силу поддержки.

Стоп будет на 76, тейк на 104

Спонсор кровавой сливы - ожидания по ястребиным настроениям ФРС.

Пострадал больше всего тех сектор, связанный с ИИ

Однако, от ближайших выборов ждут позитивных тезисов относительно крипты, все-таки партия Первого Криптопрезидента США

BREAKING: 🇺🇸 US inflation rises to 3.7%, higher than expectations.

@WatcherGuru

Кстати, чума лечится антибиотиками, если жим-жим от прайс экшена

OK. Let’s go. Не реклама 😂

В нашем рынке есть много сторонников исключительно технического анализа, но лично мне очень нравится совмещение обоих подходов. Фундамент+техника.

Первое проливает свет на вопрос «почему, когда и куда», а второе подсказывает, «потенциально до куда»

Хочется заранее осмыслять, почему может произойти так, а не иначе.

Хотя я, конечно, прекрасно понимаю, что прилив поднимает все лодки, просто в некоторых есть дыры, которые не дают им остаться на плаву, а другие могут пригласить вас в добрый и весьма увлекательный путь)

GRASS. Как моя гипотеза доехала до фактов

Первый пост по GRASS я писал в районе $0.33.

Почти сразу после входа меня свозили до $0.30. То есть сначала идея сходила примерно на -10% против меня, и только потом начала раскрываться. Но до стопа не дотянули))))

Тезис тогда был простой: Grass продаёт AI-компаниям данные из живого интернета, но рынок не понимает реальный масштаб бизнеса. Если команда начнёт показывать цифры на фоне AI-хайпа, токен могут переоценить.

21 сентября цифры наконец появились.

Grass опубликовал аттестацию DataCo от Regen Financial.

За H1 2026 - $32.11 млн выручки, из которых $27.59 млн прослежены до реального кэша. Остальное - отсрочки платежей и незакрытые рабочие процессы.

Аттестация:
https://x.com/grass/status/2102080420237963752

PDF:
https://www.grass.io/resources/grass-attestation-h1-2026.pdf

Плюс Андрей отдельно написал, что Grass работает с 75% топовых AI-лабов и несколькими F100/Mag7 компаниями.

https://x.com/0xdrej/status/2102118689084408305

Вот здесь главный тезис и получил подтверждение.

До этого «Grass продаёт сырьё для AI» был гипотезой. Теперь есть выручка, клиенты и сторонняя проверка цифр.

После отчёта рынок начал это переоценивать: цена пошла через $0.42, $0.50 и локально дошла примерно до $0.69.

Причём 27-го прошёл очередной разлок, цену продавило примерно к $0.54, но движение не сломалось и её снова быстро откупили.

Но есть важный нюанс.

Наличие бизнеса ещё не означает автоматического роста токена.

Выручка идёт через DataCo / фонд, а жёсткого механизма, который напрямую связывает рост этой выручки со спросом на GRASS, пока нет.

То есть вопрос «есть ли настоящий бизнес?» для всех закрыт.

Вопрос «как именно этот бизнес будет повышать ценность для токена?» всё ещё открыт.

28 сентября появился следующий кусок гипотезы.

Grass начал говорить про Abundant Intelligence.

Если упростить: training data были первым продуктом. Следующая идея - дать моделям постоянный доступ к свежему интернету, чтобы AI мог получать контекст в реальном времени.

https://x.com/grass/status/2104674476185063701

https://andrej.xyz/abundant-intelligence/

И это уже интересно как следующий этап бизнеса. Но пока это именно направление, а не подтверждённая новая линия выручки.

Что в итоге подтвердилось:

• Grass реально продаёт данные
• среди клиентов крупные AI-лабы
• бизнес уже делает десятки миллионов выручки
• цифры проверила третья сторона
• рынок начал закладывать эту информацию в цену
• очередной разлок движение не убил

Что пока остаётся открытым:

• live context как коммерческий продукт
• байбэки или другой постоянный источник спроса на токен


Не забывайте, как выражаются англосаксы, “touch the $GRASS ”, поддерживайте ресурсное состояние и берегите менталку)

Кстати, чистые 2х со входа уже есть )

Неплохо держится )))

Можно фиксануть на сумму прибыли.

+30% на споте, полет нормалтный

*NVIDIA IS EXPECTED TO ANCHOR ANTHROPIC IPO

*NVIDIA PLANS TO INVEST UP TO $10 BILLION IN ANTHROPIC IPO

*ANTHROPIC SEEKS TO RAISE UP TO $100B IN AN IPO VALUING THE STARTUP AT $2T

*ANTHROPIC'S LISTING IS EXPECTED TO COMPLETE BEFORE THE U.S. MIDTERM ELECTIONS IN NOVEMBER

$NVDA

Погнали)

Потому что до октября у них есть абсолютно понятная причина продолжать шортить.

На рынок каждый месяц выходит большой объём токенов.

А после октября эта причина становится сильно слабее.

Теперь ликвидации.

Ближайшая расчётная ликвидация среди отслеживаемых крупных шортов около $0.755.

Это больше чем в два раза выше текущей цены.

Дальше идут уровни около $0.97 и $1.98.

То есть прямо сейчас никакого «завтра всех вынесет и будет сквиз» здесь нет.

Но если GRASS действительно начинает переоцениваться, выше $0.75 появляется уже совершенно другая механика.

До этого уровня шортисты могут спокойно сидеть.

Дальше часть из них начинает превращаться в потенциального покупателя.

Не потому что им внезапно понравился Grass.

Потому что шорт приходится закрывать.

И вот на сильном AI-рынке это может стать хорошим дополнительным топливом.

Теперь по цене.

Текущая - около $0.345.

$0.50 - примерно +45%.

$0.60 - примерно +74%.

И $0.60 - это всего около $600 млн FDV.

До нынешней оценки VVV всё ещё не дошли.

$1 - около $1 млрд FDV и почти х3 от текущих.

$2 - около $2 млрд FDV и примерно х5.8.

То есть примерно туда, где TAO торгуется уже сегодня по капитализации.

Если Grass действительно выходит на $65-75 млн годовой выручки, то при $2 млрд FDV это около 28x к $70 млн.

Для AI-инфраструктуры в нормальном разогретом рынке я вообще не считаю такую оценку невозможной.

Не базовый сценарий.

Но и не что-то фантастическое.

А теперь смотрим на тайминг.

Сентябрь - большой разлок.

Октябрь - ещё один большой разлок.

После октября ежемесячное предложение по DropsTab падает на 61%.

И примерно в том же октябре Reuters ожидает начало IPO-маркетинга Anthropic.

То есть потенциально в один момент совпадают:

• окончание самого тяжёлого участка разлоков
• резкое снижение нового предложения
• возвращение большого AI-инфоповода
• реальный растущий бизнес Grass
• относительно небольшая оценка токена
• крупные шорты, которые при сильной переоценке могут сами стать покупателями

Вот эта конструкция мне и нравится.

Мой план по уровням.

Основная зона набора - $0.323-0.345.

Если дают свип в район $0.299 и возвращают цену обратно выше уровня - рассматриваю добор.

Нож ловить не собираюсь.

Стоп конструкции - район $0.289.

Первое, что хочу видеть сверху - $0.40.

Дальше $0.50-0.60.

Если AI действительно начинает разгоняться и после октябрьского разлока предложение падает так, как показывает DropsTab, дальше уже смотрю на $1+.

Где идея ломается.

GRASS не акция Grass.

$65-75 млн ещё надо заработать.

Два больших разлока пока впереди.

Если 4H начинает нормально закрепляться ниже зоны $0.299, текущий сетап для меня перестаёт существовать.

И очевидно, если рынок перестаёт покупать AI вообще, никакие красивые расчёты GRASS не спасут.

Но при текущей цене мне нравится соотношение того, сколько здесь может пойти не так, и того, какую переоценку способен дать рынок, если несколько вещей совпадут одновременно.

Именно поэтому за GRASS сейчас слежу сильно внимательнее большинства AI-токенов.

Табло сделал сюда:

ЧЕТАМПОГРАССУ?

Там вживую смотрю:

• 11 крупных GRASS-шортов
• прибыльных трейдеров именно по GRASS
• их текущие позиции
• расчётные ликвидации
• ликвидность и стакан
• уровни
• календарь разлоков DropsTab

Мне сейчас особенно интересна одна вещь.

Что эти шорты будут представлять из себя перед 28 сентября, когда постоянный продавец знает , что становится меньше.

Если начнут закрываться одновременно с возвратом AI-нарратива, тогда конструкция станет ещё сильнее.

NFA, DYOR, Армани, Гуччи.

GRASS. Почему здесь вижу нормальный сетап на 3-6 иксов

Чем больше копаю GRASS, тем больше он мне нравится.

Не потому что «AI сейчас модно». Таких токенов на рынке хватает.

Здесь мне нравится другое: есть понятный бизнес, реальные деньги, относительно маленькая оценка и очень конкретное окно, когда давление предложения должно резко снизиться.

Цена сейчас около $0.345.

Капа - $238 млн.
FDV - $350 млн.

Для сравнения, VVV уже около $840 млн, TAO больше $2 млрд.

То есть если рынок продолжает покупать AI и начинает искать следующую бету, GRASS пока просто сильно легче.

И главное - Grass не надо полчаса объяснять.

AI нужны данные.

Grass эти данные собирает и продаёт.

Пользователи предоставляют сети свободную пропускную способность и residential IP. Через эту инфраструктуру Grass получает публичные данные из интернета, структурирует их и продаёт AI-компаниям.

Не токен, к которому потом прикрутили AI ради твиттера.

Сначала появился бизнес на данных. Потом вокруг него появился токен.

GPU дают AI вычисления.

Grass продаёт то, чем эти вычисления потом кормят.

Теперь деньги.

2025 год - $17 млн выручки.

Первое полугодие 2026 - ещё $17 млн.

Для сравнения, за первое полугодие 2025 было $2.7 млн.

То есть рост больше чем в 6 раз год к году.

На весь 2026 команда прогнозирует $65-75 млн только на training data.

При этом они говорят, что бизнес уже прибыльный, расходы около $2-3 млн в месяц, а почти каждый AI-клиент возвращался за повторными заказами.

Берём середину прогноза - $70 млн.

Текущий FDV - $350 млн.

Получаем примерно 5x FDV к потенциальной годовой выручке.

Для крипты и тем более AI это, как по мне, совсем не выглядит дорого.

Понятно, что GRASS не акция Grass и эти $70 млн не принадлежат держателям токена.

Но связь с токеном всё-таки есть.

По документации клиенты могут платить в USD или USDC, дальше network revenue может конвертироваться в GRASS для расчётов внутри сети.

Stage 2 вообще выплачивается пользователям в USDC из реальной выручки, без дополнительной эмиссии GRASS.

То есть бизнес уже существует, деньги уже существуют, а токеномика хотя бы не построена исключительно на бесконечной печати новых токенов.

Теперь разлоки. И вот здесь, как по мне, самая интересная часть.

По данным DropsTab:

28 сентября - 31.58 млн GRASS.

28 октября - ещё 31.58 млн.

А с ноября - уже 12.19 млн в месяц.

То есть после октября ежемесячный разлок падает примерно на 61%.

Последние месяцы над токеном постоянно висит один и тот же продавец.

Каждый месяц рынок получает очередные 31.58 млн токенов.

И через два месяца этот поток становится больше чем в два раза меньше.

При этом предыдущие разлоки рынок переваривал всё спокойнее.

Максимальная просадка в течение 14 дней после майского разлока была -36.8%.

После июньского -30%.

После июльского -15.6%.

После августовского -10.9%.

Это не значит, что следующий разлок внезапно станет бычьим.

Но факт в том, что последние четыре месяца одинаковый по сути объём предложения наносил цене всё меньше ущерба.

А теперь сам объём ещё и должен резко сократиться.

Дальше я полез в Hyperliquid посмотреть, кто вообще стоит с другой стороны.

Взял 11 крупных GRASS-шортов и поставил их на мониторинг.

2 августа у них было около $975k шорта.

К 5 сентября осталось $316.6k.

Потом объём снова вырос примерно до $432-434k.

Сейчас 9 из 11 адресов опять стоят в шорте.

Для меня это не причина отменять идею.

Перед двумя большими известными разлоками наличие крупных шортов вообще не выглядит чем-то странным.

Часть может быть направленной торговлей.

Часть - хеджем.

Часть - системными стратегиями.

Кому конкретно принадлежат эти кошельки, мы не знаем.

Но я отдельно посмотрел тех, кто действительно зарабатывал именно на GRASS.

Поставил фильтр:

больше $1000 прибыли и минимум 70% прибыльных закрытий по доступной истории GRASS.

Прошли два адреса.

Первый - около +$9.3k.

Второй - около +$2.2k.

Оба сейчас стоят в шорте.

И вот здесь мне особенно интересно, что произойдёт после сентябрьского и октябрьского разлоков.