Как я получаю 35% годовых на свои BTC

Я использую стандартную Looping стратегию, которая работает при соблюдении одного простого условия:

- Процентная ставка по депозиту превышает процентную ставку по займу для активов из одной категории

Looping я сделал с использованием WBTC и cbBTC на Lending маркете Fluid.

Средства находятся в залоге, который еще и работает как пул ликвидности.

Это называется Smart Collateral.

Smart Collateral позволяет пользователям использовать свои активы в качестве залога, одновременно зарабатывая деньги на комиссиях, так как залог является еще и пулом ликвидности.

Я держу в залоге cbBTC/WBTC, который приносит мне доход с комиссий.

Доход с комиссий берется от пользователей, которые меняют cbBTC на WBTC и обратно.

На момент написания поста доходность с комиссий на залог WBTC/cbBTC составляет 1.22% годовых.

Сверху начисляются награды в токенах Fluid, что дает еще 1.83% годовых доходности.

Базовая ставка за внесение активов на депозит составляет 0.3% годовых.

Получаем в итоге 3.35% годовых за внесение cbBTC/WBTC на депозит.

Дальше я беру займ в тех же самых активах cbBTC/WBTC.

Процентная ставка по займу составляет -1.75% годовых.

Но сверху за займ я получаю награды в токенах Fluid с доходностью в 2.25% годовых.

+ Мой займ работает как пул ликвидности и приносит мне 1.22% годовых с комиссий

В итоге получаем:

Суммарная доходность на депозит: +3.35% годовых

Суммарная доходность на займ: +1.72%

В этом случае займ для меня бесплатный и мне за него платят 1.72% годовых.

Считаем разницу(дельту) между ставкой по депозиту и ставкой по займу: 3.35 -(-1.72) = 5,07%

5.07% годовых я получаю за один круг.

Делаю несколько кругов и получаю доходность в 35% годовых на изначально внесенные cbBTC/WBTC.

Круг выглядит как процесс взятия займа и внесение заемных средств на сторону депозита.

Ликвидацию здесь поймать невозможно, так как активы торгуются 1 к 1.

Но важно учитывать, что HF будет постепенно падать, так как базовая ставка по депозиту, не учитывая наград, ниже, чем базовая ставка по займу.

То есть ликвидация может произойти, если долго не собирать награды и не реинвестировать их на сторону залога.

+ Есть риск отклонения WBTC и cbBTC от стоимости нативного BTC.

Эта позиция у меня работает 3 месяца и принесла больше $3,000.

Никакого Impermanent Loss, никаких ликвидаций и тряски.

Кайф? Кайф!