Lending маркет, который изменит DeFi

Лично я пользуюсь двумя Lending маркетами - AAVE и Compound Finance

Эти инструменты всегда служили отправной точкой для большинства моих DeFi стратегий.

Оставляю в залоге BTC, ETH, AVAX или другие активы, беру займ и направляю его в другие DeFi инструменты для заработка.

Но у AAVE и Compound Finance есть несколько моментов, которые делают их использование менее эффективным с точки зрения защиты капитала.

Совсем скоро будет запущен новый Lending маркет под названием Fluid.

Это новый продукт от InstaDapp - ветерана DeFi, который работает с 2020 года и имеет TVL в 2.2 миллиарда долларов.

Что за Lending маркет Fluid и в чем будут его преимущества перед AAVE и Compound Finance?

1. Самое главное преимущество - адекватная ликвидация позиций.

Сейчас на AAVE действует механизм ликвидаций, который может выкупить вообще весь твой залог при достижении определенного значения LTV.

Например, есть у тебя 1 BTC в залоге и ты взял под него займ в $25,000.

Цена BTC начинает падать и если она пересекает определенную отметку, то твою позицию ликвидируют для закрытия займа.

В итоге ты лишился 1 BTC, но остался с $25,000, которые взял в займ.

Не очень круто, учитывая то, что под BTC можно взять в займ лишь 70-73% от его стоимости. А ликвидация наступает при значении LTV в 75%.

Как будут работать ликвидации на Fluid?

Залог будет ликвидироваться не полностью, а лишь частично, чтобы вернуть позицию в здоровое состояние.

Биткоин упал, Health Factor просел ниже единицы. Ликвидаторы выкупили только ту часть залога, которая нужна для возврата позиции в здоровое состояние.

То есть ты не лишишься всех биткоинов разом из-за сильной просадки рынка, а потеряешь лишь небольшую часть, которая была необходима для восстановления Health Factor.

2. Увеличенный LTV

Как я писал выше, под BTC на AAVE можно брать в займ максимум 70-73% от его стоимости. Процент зависит от сети, на которой ты работаешь и какой BTC используешь(BTC.B или WBTC).

Это снижает эффективность использования капитала. Ты сильно ограничен значением LTV и рискуешь потерять позицию при ликвидации, если возьмешь займ под завязку.

На Fluid LTV для активов будет значительно выше. Пока что известно значение в 95% для ETH.

То есть ты можешь взять до 95% от стоимости ETH в займ. И не бояться полной ликвидации позиции в случае сильной просадки.

Как это все реализовано?

Через структуру ликвидности по диапазонам.

Ликвидаторы выкупают залог не у конкретного адреса, попавшего в зону ликвидации, а выкупают глобально активы из залога со всего лендинг маркета через пул ликвидности как на Uniswap V3.

Это лишь два обновления, которые сделают Fluid очень привлекательным инструментом для юзеров DeFi.

А в запасе у них еще очень много фишек, которые позволят брать займ почти без процентов и направлять свой залог в работу для получения доп. дохода.

Запуск Fluid назначен на конец января.

Ставь 🔥🔥🔥, если хочешь подробный обзор Fluid на моем YT канале