4/9 How to DeFI - кратчайшая выжимка - full

Глава 6. Децентрализованное кредитование и заимствование

Кредиты/займы - всем знакомое явление, которое имеет место быть и в мире криптовалют, но в изменённом виде.

Банки - вашу судьбу решают толстые дяди в пиджаках, которые могут отказать в кредите из-за вашей плохой кредитной истории/отсутствия работы/***

DeFi кредитование - вашу судьбу решают строки кода, которые были написаны молодыми тощими дядями в гавайских рубашках. Все люди равны. Нужен лишь залог. Не нужны никакие документы для подтверждения личности.

Ярким примером кредитования и заимствования без банков является DeFi-протокол Compound Finance.

Compound Finance - «это протокол денежного рынка с открытым исходным кодом на базе Ethereum, где любой может беспрепятственно предлагать кредиты или одалживать криптовалюты. По состоянию на февраль 2020 года на платформе Compound можно было взять в долг или использовать в качестве залога 7 токенов: Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Ether (ETH), Augur (REP), USD Coin (USDC), Wrapped Bitcoin (WBTC) и 0x (ZRX)». Просто скопирую, ничего лишнего.

Compound - пул ликвидности: кто-то с свободным капиталом делегирует свои бабки под определённый процент, а кто-то оставляет залог и получает эти бабки, платя процент за кредит. Ну, или как об этом написали в книге: «Compound ликвидирует разрыв между кредиторами, которые хотят получать проценты от свободных средств, и заемщиками, которые хотят заимствовать средства для производственных или инвестиционных целей».

Процентые ставки рассчитываются в APY (годовая процентная доходность), и для каждого актива они разные. Чем выше спрос на займы этого актива, тем выше APY. В качестве примера приводят раннее нам известный DAI: заёмщик платит 8%, а кредитор зарабатывает 7.58% годовых.

Как начать зарабатывать на Compound?

Вы идёте на сайт Compound - подключаете кошель - предоставляете пулу свои бабки (например, 100 DAI) - взамен получаете cбабки (в нашем случае, 100 сDAI), фантики, которые подтверждают хранение 100 DAI на данном протоколе - после каждого блока в сети ETH (каждые ~13 секунд) получаете свои проценты - проценты идут на ваши cDAI, допустим, через год, вы нафармите 108 сDAI (8% APY) и сможете обменять их на 108 DAI, которые уже не являются фантиками.

Как получить займ?

Идёте на сайт - бла, бла, бла - оставляете в залог какой-либо актив - взамен него берёте другой - ничего сложного, но есть несколько нюансов.

1. Коэффициент обеспечения не позволит вам взять займ на сумму залога: к примеру, вложили эфира на 150$, получили стейблов всего на 100$.
2. При каждом займе взимается небольшая комиссия в размере 0,025%, чтобы избежать спама и неправильного использования протокола Compound.
3. При росте цены залога коэффициент обеспечения тоже растёт, и всё отлично, вы даже можете взять больше средств в займы
4. А при сильном снижении настолько, что коэффициент обеспечения будет ниже минимума, то ваш залог распродастся по рыночной цене с комиссией 5%, (ниприятна((((((

Вот, обсудили эти ваши сложные Кампаунды и Мейкеры, очень похожие по механике штуки, переходим дальше.