Или как арбитражи и хеджи за полгода превратились в казино
“Ритейл” обнищал и перестал откупать альту и залетать в лонги. Теперь маркет-мейкеры переключились с дойки лонгистов, на дойку шортистов.
1) Апрель: $ALPACA. 12X за день. 150КК$ ликвидаций 🟥
Вышла новость о делистинге монеты с фьючерсов байбит и бинанс. Все побежали заходить в шорт + возник спред 30% между спотом и фьючами, еще и арбитражники засели в шорты. Далее манимулятор задирает цену в 10Х, результат понятен.
2) Июнь: $LA. 24X за минуту. 30КК$ ликвидаций 🟥
У Gate был кривой метод определения справедливой цены (по ней идут ликвидации). 30% индекса составлялось на базе спота кукойн. А в кукойне был стакан на 5000$, кто-то выкупил весь стакан и задрал цену 70Х, соотвественно на гейте запустился каскад ликвидаций и цена за минуту выросла в 20+ раз.
3) Август: $XPL. 8Х за 10 минут. 80КК$ ликвидаций 🟥
Стакан фьючерса был на 50-100КК$, какой-то кабал выкупил стакан на 30КК$, что вызвало рост цены на 100% и запустило шорт-сквиз до 800% от ТВХ. Никто не ожидал что на такой крупной бирже и на такой крупной монете такое возможно, но хайперликвид сказал: “это премаркет, хули вы хотели”
4) Октябрь: $SERAPH. 10Х за 10 минут. 80КК$ ликвидаций 🟥
Манипулятор начал пампить фьючерс + на байбите был баг, что нельзя закрыть лонг по маркету во время резких движений.
5) Ноябрь: $MMT. 20Х за 2 часа. 100КК$ ликвидаций 🟥
Манипулятор засадил всех в хеджи своих аллок и начал пампить фьючерс байбита + спот.
6) Ноябрь: $CUDIS. 10X за 30 минут. 40КК$ ликвидаций 🟥
Тут манипулятор просто начал пампить спот+фьючи. Из интересного много кому закрыли сделки в минус по ADL.
Выводы:
— Классический арбитраж с откупом спота и хеджем на фьючерсах умер. Никогда не знаешь, на какой монете случится памп фьючерса 10-20х.
— Хеджить премаркет фьючерсом стало очень опасно. Если фьючи со спотом в индексе легко задувают на любые суммы, то премаркет фьючи задуть проще в несколько раз.
— Вам могут не отдать профиты, даже если вы пересидите ликвидацию. Когда монета, которую качали, начнет рагаться, может выясниться, что на бирже не хватает противоположных контрактов для выплаты вам и вас просто закроют в минус или в бу в лучшем случае.