Кримсон Дайджест

«Перевожу на человеческий» то, что (не) сказала Набиуллина:

«Дорогие россияне.
Знаете принцип про быстро, дёшево, качественно — выбирайте любые два?
Вот сейчас так же:
- Вести СВО
- Сохранять уровень жизни россиян на примерно стабильном уровне, ну чтобы зарплаты хватало примерно как раньше (терпимая инфляция)
- Иметь высокий экономический рост (ну там ИИ, стройка и другой «рост ВВП»)
Выбирайте любые два. Точнее, государство выбрало за вас. Продолжение СВО и низкую инфляцию.
Обнимаю.»

Где-то так.

P.S. В 2024-м выбрали по-другому, Путин потом объяснял последствия:

Путин: «Мы заплатили за это [за рост военных расходов] инфляцией, но мы сейчас боремся с этой инфляцией», — сказал российский лидер, отвечая на вопросы журналистов. — https://tass.ru/politika/24376671

Многим тогда не понравилось. Сейчас тоже многим не нравится, но по другим причинам. Придётся терпеть.

Самый интересный, поучительный, наглядный и тонко (на самом деле нет) намекающий на толстые обстоятельства график на сегодня — это график добычи нефти в США за последние месяцы. Посмотрите на него выше, ваш покорный слуга утащил его с ZH. Нас интересует синяя линия — это добыча в США по государственным данным DOE (Department of Energy) — Министерства энергетики США.

Что обращает на себя пристальное внимание: добыча в США, в том числе в марте и за часть апреля, НИЖЕ, чем она была в конце 2025 года, и НЕ РАСТЁТ, несмотря на блокировку Ормуза, взлёт цен на WTI и брент и даже ОЧЕВИДНЫЙ политический запрос на резкое увеличение добычи от администрации Трампа (и администрации Нетаньяху).

Два момента:
1. Можно списать всё на то, что цены фьючерсов на вторую половину 2026 и 2027 не такие высокие и не оправдывают дополнительную добычу. Не согласен по двум причинам:
1.1. Декабрь 2027 (!) по WTI стоит ~$70, что в теории вполне достаточно для того, чтобы «drill, baby, drill» («бурить, детка, бурить»).
1.2. Ценник сейчас уж точно выше, чем в конце 2025, в чем проблема-то? )) Тогда было норм, а сейчас нет. Почему?

2. Можно списать всё на то, что «бурить уже начали», но «добыча отвечает с лагом (в 3–6 месяцев)». В принципе был бы согласен, но не в этом случае: смотрим на зелёную линию — это количество буровых в работе. Оно не растёт. Нет (пока) очевидных признаков «бурить начали».

Делать слишком радикальные выводы пока (ещё) рано, но уже можно осторожно предполагать, что репутация американского сланца как (а) практически бесконечного, (б) дешёвого и (в) способного выступать в роли «балансирующего поставщика» для мирового рынка нефти (заменив собой «балансирующую» роль ОПЕК+России) как МИНИМУМ является сильно переоценённой.

Сейчас ситуация выглядит так, как будто у американских нефтяных компаний есть серьёзные геологические (это наиболее вероятно) ограничения или какие-то политические (демократы подкупили? хотят проучить Трампа? хотят заработать больше через дополнительное ограничение добычи в стиле «американского ОПЕК+» или эпохи «7 сестёр»?) соображения.

Для российского бюджета это хорошая новость. Для остального мира — очевидно нет.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) утром опубликован монстр-текст [Новостной деск] Базовый сценарий иранского конфликта (Шрёдингер + JP Morgan) и «четыре хрена» в плане судьбы российской экономики

Российский блок:
1. Заметки на полях «того самого» совещания у Путина, в рамках которого выяснялось, что (а) экономика чувствует себя хуже, чем прогнозировалось, и (б) президент требует ликвидировать причины произошедшего.
2. Причины, из-за которых в не очень далёком будущем (если не получится джекпот с Ираном) придётся выбирать (и/или комбинировать) между 4 магистральными стратегиями, которые ваш покорный слуга назвал «хренами для российской экономики», ибо элитам придётся решить, какой конкретно «хрен» (ну или салат из «хренов») будет всё-таки слаще, чем «редька» настоящей полномасштабной рецессии. Варианты (их можно комбинировать в разных пропорциях) примерно такие:
- «хрен с ней с инфляцией»,
- «хрен с ней с бюджетной дисциплиной и макроэкономической стабильностью»,
- «хрен с ним с Медведчуком и обидами избирателей Зеленского» и
- «хрен с ними с амбициями некоторых несгибаемых элитариев».
3. Хроники новой приватизации, а также финального рывка по фиксации результатов старой приватизации. Поучительная история об оценке времени, которое обычно проходит между изменением «вайба» на самом верху и реализации этих изменений в политической реальности, наблюдаемой в инфополе. Полезно для тех, кто с нетерпением ждёт (или переживает по поводу) ненаблюдаемых последствий недавних инсайдов от Блумберг и Forbes по поводу «окручивания гаек в интернете».
4. Серьёзные заявки на вселение «частного духа» в «элитный баобаб» и его систему баблопроводов и государственных активов (для кормеления «башен»).
В качестве бонус-трека: конкретный пример того, что геополитические счета оплачивает теперь не только бизнес, но ещё и широкие элитные круги совсем правильных, уважаемых и до недавнего времени абсолютно неуязвимых «правильных пацанов», которым раньше никто не задавал неудобных вопросов.

Иранский блок:
1. В чем оказались фундаментально правы эксперты JP Morgan (и ваш покорный слуга) в плане оценки перспектив иранского урегулирования и идентификации тех, у кого есть реальное право вето на любые формы нормализации ситуации, в том числе на нефтяном рынке.
2. Описание базового (но, безусловно, не единственно возможного) сценария развития событий, с объяснением логики поведения (включая его наиболее «нелогичные» и контр-продуктивные аспекты) администрации Трампа и иранской стороны. Описание (временно) устойчивой точки равновесия в конфликте. Последствия для нефтяного рынка и параллели с 2020-м прилагаются.

В качестве (микро) бонус-трека: эскапада руководства ОАЭ, которая может принести российскому бюджету (и инвесторам) очень серьёзную дополнительную доходность.

Приятного чтения.

Самые лучшие, интересные и информативные заявления чиновников, политиков и вообще любых начальников — это те самые заявления, после которых их заставляют (кто-то сверху, влиятельный, чуть ли не с паяльником наперевес) извиняться и объяснять, что они совсем «не это» имели в виду, и вообще всячески демонстрировать свою лояльность линии партии. Чем больше административный вес и общая информированность пострадавшего от собственной откровенности (а иногда ещё и от наивного желания помочь родине) — тем лучше и интереснее.

Вдвойне прекрасно, когда «опасный слив» фиксируется по такой приятной теме, как состояние долларовой системы и способность американского бюджета финансировать себя (и такие штуки, как прокси-войну с Россией, например) с помощью американских трежериз.

На прошлой неделе под каток попал «финансовый мозг президентов клана Буш» и экс-руководитель самого влиятельного банка планеты (Goldman Sachs), президент целого института и фонда имени себя любимого, экс-министр финансов США и архитектор «спасения американской экономики от кризиса 2008-2009» Генри Полсон. Можно сказать, что мистер Полсон пострадал за правду в самом прямом смысле слова. Слишком много откровенности себе позволил и слишком уж активно призывал спасти США от неминуемой катастрофы, которая будет похуже, чем 2008-2009. Итак:

Marketwatch: "Бывший министр финансов Генри Полсон в четверг призвал американских политиков подготовить план действий из серии "разбить стекло и использовать" на случай обвала спроса на казначейские облигации (трэжериз США), предупредив, что кризис на рынке государственных облигаций может привести к серьезным последствиям для всей экономики.
«Нам нужен план действий в чрезвычайных ситуациях, который будет целенаправленным и краткосрочным, готовым к применению, когда мы врежемся в стену» [прим. Кримсон: какой хороший образ!], — сказал Полсон в интервью программе Wall Street Week на Bloomberg Television в четверг.
Полсон отметил, что кризис на рынке казначейских облигаций будет существенно отличаться от финансового кризиса 2008 года, когда у правительства США еще были достаточные фискальные возможности [прим. Кримсон: ещё не все деньги раздали банкирам, неграм, хохлам и любителям зелёной и запрещённой в России ЛГБТ-идеологии], чтобы вмешаться и сдержать ущерб. На этот раз, вместо того чтобы сосредоточиться на частном секторе, кризис казначейства может подорвать способность правительства США финансировать себя. [прим. Кримсон: в переводе на человеческий это называется бюджетный кризис, когда нет денег на зарплаты бюджетникам, ФБР, ЦРУ и армии, а ещё и денег на пенсии нет]
В 2008 году, «каким бы плохим он ни был», у правительства были финансовые ресурсы для решения проблемы кредитного кризиса, — отметил Полсон. — «Можно [было] прийти и навести порядок».
Тем не менее, в условиях кризиса государственного долга, «когда вы врезаетесь в стену и пытаетесь выпустить казначейские облигации, а ФРС — единственный покупатель [прим. Кримсон: т.е. все финансируется из долларового станка, потому что, например, нефтедоллары закончились из-за иранской войны], и цены на казначейские облигации падают, а процентные ставки растут, это опасно».

«Люди спрашивают: „Когда вы ударитесь об стену?“ Я, очевидно, не знаю — это невозможно знать», — сказал он Bloomberg. «Когда мы влетим в стену, это будет очень тяжело, поэтому мы должны подготовиться к этому».
[прим. Кримсон: дальше пришлось извиняться] В заявлении, опубликованном в четверг вечером, Институт Полсона уточнил, что Полсон «ясно дал понять, что его опасения по поводу долга не носят непосредственный характер и что он считает экономику США самой устойчивой из крупнейших экономик мира и наиболее способной противостоять неопределенности, включая последствия войны в Иране. Он также отметил, что доллар действительно укрепился в свете текущей ситуации»."

Отхлестали дедушку по афедрону за правду. А ведь могли бы подготовиться к неизбежному моменту, когда придётся всё-таки «врезаться в стену».

Всё-таки двигаемся (постепенно) по сценарию «имущественного ценза» между параллельными Россиями.

Есть (на мой вкус) хороший, хотя и не единственно возможный (!!), способ логичным образом увязать вроде бы противоречивые инфоповоды насчёт нашего с вами цифрового (и не только) будущего. С одной стороны, у нас есть всякие инфоповоды от Блумберга и Форбс (с цитированием без официальных опровержений в условных «Ведомостях») о том, что на фоне рейтинг-дайвинга на верхних ветках нашего российского политического баобаба решили, что «закручивать гайки» — это плохая идея.

С другой стороны, имеем новости вот такого типа:

РБК: Около 20 компаний — владельцев зарубежных каналов связи подписали мораторий на их расширение. Об этом РБК рассказали четыре источника на телекоммуникационном рынке. Речь идет об аренде или вводе в эксплуатацию новых каналов связи, по которым передается весь зарубежный трафик. Среди участников совещания, по словам одного из собеседников, были в том числе ММТС-9 (MSK-IX), «Транстелеком», МТС, «ВымпелКом» («Билайн»), «Т2 Мобайл» (Т2), «Уфанет», «Раском» и др.
По словам одного из источников РБК, мораторий был подписан на одном из недавних совещаний с главой Минцифры Максутом Шадаевым, посвященном ограничению VPN. Дело в том, что трафик VPN-сервисов для операторов выглядит как зарубежный: чем больше растет использование подобных сервисов, тем больше растут объемы зарубежного трафика. Логика регулятора, по его словам, в том, что запасы полос для пропуска зарубежного трафика ограничены и естественный рост трафика приведет к их заполнению. «В итоге операторы связи сами будут стараться бороться с VPN, чей трафик выглядит на сети как зарубежный: либо будут пытаться фильтровать его, либо повысят стоимость доступа к зарубежным сервисам, то есть «поставят экономический фильтр».

Получается по-своему элегантно, если смотреть с точки зрения сторонников запретов: чиновники не виноваты, агрессию на себя будут принимать телеком-операторы. Никаких запретов, но если канал на Азию/Европу объективно забит и пропускная способность «в дефиците», то строго по экономическим законам всё дефицитное растёт в цене до тех пор, пока цена не достигает такого уровня, который бы обеспечивал баланс спроса и предложения. Своего рода «рыночное регулирование» (под государственным давлением) доступа к иностранному интернету в широком смысле слова. По-своему даже логично: тем, кому больше всего надо: по бизнесу, по работе, для исследовательской деятельности и т. д., вот те и будут получать доступ.

Подчеркиваю: ваш покорный слуга просто описывает то, что видит (уже давно). Описание не значит одобрение или поддержка, а очевидные (в том числе экономические) последствия нельзя назвать позитивными. Но. Ваш покорный слуга — прагматик, и в возможность «2012 или 2019 на максималках» (или «петровских реформ 2.0») для всей России я не верю, ибо это было бы слишком большим позитивным чудом. У нас половина населения и значимая часть элиты вообще не хочет «2012 или 2019 на максималках», она хочет СССР 2.0, с цензурой, запретами, КПСС 2.0 (у нас уже есть), «телевизором в интернете» и «телевизором вместо интернета» и вообще чтобы «страна жила построже» и «зумеры страдали». И есть только два варианта: или (как об этом мечтают наши британские оппоненты, которые возлагали большие надежды на любителя военного коммунизма в его эскападе летом 2023) две половины России выяснят отношения самым неприглядным образом (это будет катастрофа для России) в формате фильма «Горец», или двум (двум с половиной, если учесть этнические регионы) «параллельным Россиям» предстоит окончательно сформироваться и научиться жить вместе в одной стране. Пока мы идём (и слава Богу) по второму варианту.

P. S. «Гид по параллельным Россиям» вполне актуален с учётом всего происходящего.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (Crimson Analytics) утром опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Десять иранских тезисов» от Джи Пи Морган + четыре хороших новости о России

Вместо введения:

"В качестве отправной точки Ваш покорный слуга будет использовать своего рода «конспект» по итогам небольшой закрытой (т. е. сделанной в целом «для своих») конференции экспертов JP Morgan (прошла примерно неделю назад) как раз по иранскому кейсу и по его перспективам.

Несмотря на то что сам господин Даймон (глава JP Morgan) в силу очевидной этнической принадлежности и специфических интересов выступает в целом за то, чтобы Иран «дожать» практически любой ценой, несмотря на все потенциальные проблемы для американского фондового рынка, стоит отметить, что его подчинённые продемонстрировали завидную трезвость в анализе ситуации, что позволяет использовать именно их оценки и заметки в качестве базы для рассуждений. Стоит особо подчеркнуть это кажущееся «несовпадение» между очевидной идеологической заряженностью Даймона и трезвостью его собственных аналитиков и экспертов, потому что такая ситуация — это большая редкость, ибо обычно (т. е. почти всегда) все эксперты и аналитики конкретной структуры «затачиваются» под то, чтобы говорить начальству и от имени начальства (от имени организации) только то, что начальство хотело бы услышать или то, чтобы поддержало бы позицию начальства во внешних дискуссиях и конфликтах, а тут бренд и доверие к бренду JP Morgan считается, видимо, настолько важным, что врать и передёргивать даже по очень важному для начальства вопросу представляется плохой идеей и явно не стимулируется начальством. Это очень большая редкость."

С учётом того, что рынки (условный коллективный Блумберг и редколлегия Wall Street Journal) сейчас ожидают или победы Трампа над Ираном через его экономическое удушение (с помощью «двойной блокады») или победы Трампа над Ираном через принуждение Пекина к «сдаче Ирана» ради прекращения энергокризиса (вызванного той же самой американской блокадой Ормуза/Ирана), очень полезно посмотреть на оценки тех, у кого чуть взгляд менее восприимчив к внешнему давлению.

Если вам кажется, что «ну никто же не верит в победу США, ну что за бред», то предлагаю открыть график S&P 500 или Nasdaq 100 (в некоторой степени даже Brent или золота, кстати) и попытаться найти там, где оно, это самое «поражение США», которое якобы «очевидно всем». Американские акции не на кризисных уровнях, а близки к историческим максимумам. У них сейчас всё отлично.

Ещё раз медленно: Уолл-стрит (да, под воздействием очевидной накачки очень ангажированных произраильских источников) считает, что Вашингтон по сути победил, и вопрос только в том, удалось ли нагнуть только Иран или, оказывается, Трамп «выиграл третью мировую» против Китая прямо в Ормузском проливе. На этом фоне полезно посмотреть на тезисы тех, у кого калькулятор вместо сердца и даже вместо надежды на светлое израильское будущее. Там много интересного, начиная от того, сколько может продержаться Китай при попытке реального энергетического удушения и заканчивая реальными перспективами «сапогов на земле» в исполнении США, а также реального состава (и баланса сил) в новой иранской политической элите, которая по сути была сформирована израильскими ударами.

Так в тексте есть небольшая, но приятная кода для тех, кто соскучился по позитивным новостям из России и для россиян. Заметки на полях:
1. Заявлений Пескова, в которых дистанция между американскими и российскими позициями по украинскому кейсу оказалась настолько небольшой, что в ней не нашлось места для некоторых популярных, но опасных идей.
2. Влияние рейтинг-дайвинга на ограничения соцсетей.
3. Движение туда-сюда через «окно Овертона» темы windfall tax.
4. Потенциального возвращения одной из лучших практик воздействия на наших киевских оппонентов и их экономические интересы.

Приятного чтения.

The‏ ‎Telegraph:‏ ‎«Эксклюзив: ‎Путин ‎издевается‏ ‎над ‎Стармером, ‎используя‏ ‎военный ‎корабль‏ ‎в‏ ‎Ла-Манше. ‎Российский‏ ‎фрегат ‎сопровождает‏ ‎танкеры, ‎находящиеся ‎под ‎санкциями, ‎через‏ ‎британские‏ ‎воды, ‎несмотря‏ ‎на ‎обещание‏ ‎премьер-министра ‎конфисковать ‎суда» ‎— ‎telegraph.co.uk/news/2026/04/08/russia-warship-mocks-starmer-in-channel

SKY‏ ‎News:‏ ‎«Унизительно»:‏ ‎Путин ‎сообщил‏ ‎Британии: ‎«пошла‏ ‎ты ‎***уй»‏ ‎[…]-‏ ‎youtu.be/Soism6Ymsgg

Новости ‎не ‎должны‏ ‎«унижать» ‎или ‎«нагибать», ‎они‏ ‎не ‎должны‏ ‎влиять‏ ‎на‏ ‎вашу ‎личную ‎самооценку, ‎и ‎если‏ ‎очевидно, ‎что ‎провайдер‏ ‎«инфоповодов»‏ ‎использует ‎«новости» ‎для‏ ‎того, ‎чтобы‏ ‎вызвать ‎в ‎аудитории ‎острый эмоциональный‏ ‎отклик‏ ‎— ‎этот‏ ‎провайдер ‎новостей‏ ‎является ‎врагом‏ ‎(как ‎минимум,‏ ‎паразитом)‏ ‎для ‎аудитории,‏ ‎независимо ‎от ‎вывешенного ‎над ‎редакцией‏ ‎флага.

Вот вы не знали, а Путин, оказывается, «унизил и *****л» Великобританию с помощью «красных линий» правительства Его Величества

Одна ‎из ‎самых‏ ‎тупых ‎привычек ‎части ‎аудитории‏ ‎заключается ‎в‏ ‎любви‏ ‎к‏ ‎тезису ‎«Ну ‎вот ‎мы ‎опять‏ ‎утёрлись ‎КРАСНЫМИ ‎линиями». Это‏ ‎такой‏ ‎нездоровый ‎«фетиш ‎на‏ ‎тему ‎унижения»‏ ‎— ‎у ‎людей, ‎у‏ ‎которых‏ ‎в ‎жизни‏ ‎всё ‎хреново,‏ ‎они ‎не‏ ‎реализовали ‎себя‏ ‎ни‏ ‎в ‎чём,‏ ‎и ‎они ‎по ‎жизни ‎просто‏ ‎никчёмные, ‎есть‏ ‎огромная‏ ‎потребность‏ ‎найти ‎внешнее ‎оправдание‏ ‎своего ‎лузерства.

У ‎представителей‏ ‎этой ‎части‏ ‎аудитории‏ ‎есть ‎любимый‏ ‎лозунг: ‎«НИ‏ ‎К ‎ЧЕМУ ‎напрягаться ‎в ‎такой‏ ‎стране,‏ ‎которую ‎постоянно‏ ‎унижают». Ну ‎раз‏ ‎«ни ‎к ‎чему», ‎то ‎ваш‏ ‎покорный‏ ‎слуга‏ ‎их ‎про‏ ‎себя ‎называет‏ ‎«никчёмныши».

Соответственно, ‎для‏ ‎таких‏ ‎людей ‎поиск ‎ситуаций,‏ ‎в ‎которых ‎Россию ‎прямо‏ ‎«УНИЗИЛИ» ‎и‏ ‎демонстративно‏ ‎«*****ли‏ ‎на ‎наши ‎КРАСНЫЕ ‎ЛИНИИ» ‎—‏ ‎это ‎важный ‎элемент‏ ‎психологической‏ ‎защиты ‎от ‎необходимости‏ ‎объяснить ‎себе,‏ ‎почему ‎он/она ‎такие ‎лузеры,‏ ‎ибо‏ ‎по ‎их‏ ‎логике ‎в‏ ‎«униженной ‎стране»‏ ‎нормально ‎быть‏ ‎униженным‏ ‎по ‎жизни‏ ‎никчёмнышем. ‎Есть ‎ещё ‎альтернативный ‎вариант,‏ ‎когда ‎никчёмныш‏ ‎тоже‏ ‎не‏ ‎имеет ‎за ‎душой‏ ‎никаких ‎успехов, ‎достижений,‏ ‎результатов ‎и‏ ‎причин‏ ‎для ‎хоть‏ ‎сколь-нибудь ‎позитивной‏ ‎самооценки ‎и ‎ищет ‎в ‎инфполе‏ ‎новости‏ ‎о ‎ВЕЛИЧИИ‏ ‎и ‎о‏ ‎том, ‎как ‎«мы ‎(кто ‎это‏ ‎мы?)‏ ‎всех‏ ‎(особенно ‎пендосов)‏ ‎НАГНУЛИ». ‎Именно‏ ‎для ‎них‏ ‎государственные‏ ‎СМИ ‎держат ‎постоянную‏ ‎рубрику ‎«в ‎Германии ‎заявили‏ ‎о ‎поражении‏ ‎США‏ ‎в‏ ‎борьбе ‎с ‎Россией» ‎(это ‎сделал‏ ‎какой-то ‎третьесортный ‎политический‏ ‎лузер)‏ ‎или ‎«Китайские ‎комментаторы‏ ‎(третьесортного ‎желтого‏ ‎провинциального ‎желтушного ‎портала) ‎восхитились‏ ‎Путиным».‏ ‎Такие ‎никчёмныши‏ ‎и ‎лузеры,‏ ‎когда ‎находят‏ ‎новости ‎о‏ ‎том,‏ ‎что ‎«нас‏ ‎(кого ‎это ‎нас?) ‎УНИЗИЛИ ‎и‏ ‎ПОДТЁРЛИСЬ ‎НАШИМИ‏ ‎КРАСНЫМИ‏ ‎ЛИНИЯМИ»,‏ ‎впадают ‎просто ‎в‏ ‎раж, ‎депрессию ‎и‏ ‎генерируют ‎ненависть‏ ‎в‏ ‎промышленных ‎масштабах,‏ ‎ибо ‎им‏ ‎сломали ‎единственный ‎кайф ‎в ‎жизни,‏ ‎который‏ ‎заключается ‎в‏ ‎переносе ‎на‏ ‎собственный ‎счёт ‎каких-то ‎страновых ‎достижений‏ ‎в‏ ‎«НАГИБЕ»‏ ‎(в ‎основном‏ ‎«пендосов», ‎но‏ ‎«хохлы» ‎тоже‏ ‎сойдут).

Собственно,‏ ‎бизнес-модель ‎(если ‎можно‏ ‎бизнесом ‎назвать ‎прожирание ‎бюджетных‏ ‎денег ‎в‏ ‎обмен‏ ‎на‏ ‎«показатели ‎по ‎кликам ‎и ‎просмотрам»)‏ ‎российских ‎(не ‎только‏ ‎государственных)‏ ‎СМИ ‎ориентирована ‎на‏ ‎обслуживание ‎именно‏ ‎этих ‎двух ‎(самых ‎активных)‏ ‎типов‏ ‎аудитории, ‎которая‏ ‎обеспечивает ‎просмотры,‏ ‎цитируемость, ‎виральность‏ ‎и ‎всё,‏ ‎что‏ ‎им ‎там‏ ‎ещё ‎нужно ‎по ‎отчётам.

К ‎счастью,‏ ‎нужно ‎отметить,‏ ‎что‏ ‎пониженная‏ ‎интеллектуальная ‎притязательность ‎части‏ ‎аудитории ‎— ‎это‏ ‎не ‎эксклюзивно‏ ‎российский‏ ‎феномен, ‎а‏ ‎просто ‎свойство‏ ‎человеческой ‎природы, ‎абсолютно ‎кросс-культурное. ‎Вот,‏ ‎например,‏ ‎на ‎прошедшей‏ ‎неделе ‎произошло‏ ‎эпохальное, ‎тотальное, ‎унизительное ‎унижение ‎британской‏ ‎гордости‏ ‎и‏ ‎всех ‎британцев,‏ ‎которые ‎привязали‏ ‎свою ‎самооценку‏ ‎(бедные‏ ‎придурки) ‎к ‎деятельности‏ ‎собственных ‎политиков ‎и ‎отдали‏ ‎пульт ‎от‏ ‎своего‏ ‎эмоционального‏ ‎состояния ‎британским ‎журналистам. ‎Для ‎большей‏ ‎части ‎российской ‎аудитории‏ ‎(так‏ ‎как ‎«унижали» ‎не‏ ‎нас), ‎новость‏ ‎прошла ‎практически ‎незамеченной, ‎ну‏ ‎или‏ ‎уж ‎точно‏ ‎не ‎вызвала‏ ‎никакого ‎ажиотажа,‏ ‎а ‎вот‏ ‎в‏ ‎Великобритании ‎и‏ ‎странах ‎Британского ‎содружества ‎было ‎прямо‏ ‎больно. ‎Два‏ ‎заголовка:

Сегодня празднуем победу над смертью.
Христос Воскресе!

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (Crimson Analytics) утром опубликован монстр-текст «[Новостной деск] Два иранских нарратива, перспективы нефти, золота, Евросоюза, российского бизнеса и здравого смысла»

В тексте:
1. Ключевой (но не единственный!) фреймворк, через который верхние этажи российского социального баобаба, включая лично президента Путина, смотрят на мир, Россию, Вашингтон, войну, дипломатию, СВО, экономические связи, Украину, свободу интернета, Иран, свободу слова, развитие айти-сектора и вообще на всё.

Понимаю, что это смелая заявка в плане практической элитологии, но если вы хотя бы один раз попробуете смотреть на действия (разрешённые, поддержанные или хотя бы толерируемые) «с самого верха» именно через эту призму, то развидеть проявления этой всеобъемлющей схемы мышления и восприятия нашего руководства будет просто невозможно.

Вы будете видеть её почти везде, где есть хоть что-то связанное с государством.

2. Конкурирующие нарративы вокруг «иранского кейса», которые штурмуют коллективное сознание Политбюро 2.0, и их влияние на российскую внутреннюю политику, начиная от бюджетной политики и заканчивая конкретными запретами, включая телеграм.

3. Кто и зачем тащит иранские «схемы» в российскую политическую реальность.

4. Буквально готовый чек-лист (точнее, два чек-листа), по которому можно определить, кто побеждает прямо сейчас в российской элите, и насколько мы будем похожи (или нет) на «северный Иран».

5. Косвенный индикатор (не гарантия!) того, что Тель-Авив решил вернуться к «плану А» для реализации своих долгосрочных интересов, с объяснениями, почему это может быть крайне рациональным решением.

В качестве бонус-треков (в данном случае «на разогреве»):
- Минутка большого удовольствия от того, что не только мы умеем подрывать перспективы бизнеса, доверие инвесторов и топить здравый смысл в унитазе, полном нездорового пафоса.
- Заметки на полях главного вопроса российской современности: кинут ли (опять) российский бизнес, несмотаря на все полученные гарантии? И если да, то насколько кинут и как это всё оформят с пиарной точки зрения?
- Ну и конечно, с камео от JP Morgan и UBS, перспективы нефти и золота в условиях «перемирия Шрёдингера».

Приятного чтения.

Смерть нефтедоллара выходит в мейнстрим, голос «еврейского капитала» из США уже винит Трампа

Это так красиво, что достойно объёмного цитирования. Тема сломанного нефтедоллара пошла в мейнстрим американских СМИ, а над могилой американской исключительности (и наследия гениального Киссинджера) уже проливаются слезы колумнистов Блумберг.

Аарон Браун, экс-руководитель аналитической службы AQR Capital (активы под управлением >180 миллиардов долларов, один из самых известных «квантовых» фондов планеты):

«Эта договоренность восходит к 1974 году, когда Генри Киссинджер заключил одну из самых значимых финансовых сделок в современной истории. Саудовская Аравия должна была устанавливать цены на свою нефть в долларах, а прибыль размещать в американских активах — прежде всего, в казначейских облигациях. Другие государства Персидского залива последовали её примеру. Взамен Америка предоставляла гарантии безопасности и стабильный глобальный порядок.
Эта схема была элегантна в своей цикличности: потребители нефти платили доллары за энергию, эти доллары поступали в Эр-Рияд и Абу-Даби, а оттуда обратно в долг Вашингтона. В течение 50 лет этот нефтедолларовый цикл незаметно субсидировал стоимость американских заимствований и укреплял роль доллара как мировой резервной валюты.
Война США и Израиля с Ираном разрушила эту схему — с обеих сторон».

На уровне тезиса, дорогие читатели, вы это уже видели в описании от вашего покорного слуги.

Но господин Браун (который, помимо работы на двух известных «не англосаксонских» миллиардеров Эснесса и Давида Кабиллера в AQR, является одним из разработчиков концепции Value at Risk, обладателем премии «Риск-менеджер 2012 года» и преподавателем нью-йоркской Йешивы) идёт дальше, чтобы показать, что процесс уже пошёл, т. е. перед нами не рассуждения о каком-то сценарии, а прямо-таки суровая реальность:

«После удара по Ирану 28 февраля иностранные центральные банки на протяжении пяти недель подряд являются чистыми продавцами казначейских облигаций [США]. Портфели облигаций [на хранении] в Федеральном резервном банке Нью-Йорка сократились примерно на 82 миллиарда долларов до 2,7 триллиона долларов, самого низкого уровня с 2012 года.
Доходность 10-летних казначейских облигаций [США], вместо того чтобы снижаться из-за спроса на защитные активы, как это происходило во всех крупных недавних кризисах, выросла с 3,9% в конце февраля до более чем 4,4% в течение нескольких недель. Отдел процентных ставок Bank of America Corp. дал сухое заключение: «Иностранные официальные игроки продают казначейские облигации США»."

Больно. Мир больше не верит в США.

Это почти (за минусом ковид-паники, которую ФРС быстро развернул своп-линиями с другими центральными банками) беспрецедентная ситуация. Другие кризисы (СВО 2022, коллапс Silicon Valley Bank и т. д.) шли по традиционной схеме. Будущее ещё интереснее:

«Представитель стран Персидского залива сообщил Financial Times, что несколько крупнейших экономик региона изучают вопрос о применимости положений о форс-мажоре к существующим инвестиционным обязательствам, в том числе перед США. Суверенные фонды Персидского залива являются крупными инвесторами в американские активы. […] Соглашение Киссинджера 1974 года выдержало холодную войну, войны в Персидском заливе, финансовый кризис и пандемию. Но оно не пережило этого. Нефтедолларовый цикл всегда был политическим соглашением, замаскированным под финансовую схему. Теперь, когда политика изменилась, финансы следуют за ней».

Не только мы умеем себе создавать проблемы с неочевидными перспективами их решения. Как будет функционировать гегемон без нефтедоллара решительно непонятно, но нам будет очень интересно посмотреть, особенно в плане финансирования их армии и социалки, ну и Киева, конечно.

Дорогие коллеги, оригинал публикации, раньше и с доставкой вам на почту тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics/

Бэст прэктис в плане отношения к инвесторам и фондовым рынкам шагает по планете

Это будет короткая, но, надеюсь, наглядная иллюстрация моего тезиса о том, что у нас ситуация примерно такая же, как и на многих других (развитых и не очень) финансовых рынках. Уж очень наглядно получилось. Кстати, как иллюстрация шуток про братский американский народ тоже сойдёт.

Делаем раз:

Barron’s: Джейми Даймон [президент банка Джи Пи Морган / JP Morgan] заявил, что успех в Иране «гораздо важнее», чем состояние фондового рынка [США].

Делаем два по волнам нашей памяти. Помните знаменитые мюралы:

«Есть вещи поважнее фондового рынка»

Идеальная рифма.

Не грустите, у нас по крайней мере в этом смысле нет никаких минусов по сравнению с окружающими. Везде случаются такие ситуации. Бэст прэктис везде.

Дорогие коллеги, оригинал публикации, раньше и с доставкой вам на почту тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics/

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте «Кримсон Аналитика» (CrimsonAnalytics) утром опубликован монстр-текст [Новостной деск]: Два варианта долгосрочной перспективы, антидот от индуцированного бессилия, снижение одного важного рейтинга, возвращение (или нет) windfall tax и ответ на главный вопрос современности

В тексте:
1. Обсуждение и реитерация главного инвестиционного тезиса вашего покорного слуги, который релевантен для многих российских активов (за минусом самого рубля и рублёвых облигаций — там особый случай), т. е. подходит для российских акций и коммерческой (!) недвижимости, даже с учётом текущих политических рисков и прочих проблем. Тезис такой:

«Мы будем или очень богатыми, или очень радиоактивными».

2. Снижение одного принципиального рейтинга на фоне (возможного) нарушения одной ключевой договорённости между властью и бизнесом.
3. В тексте рассматриваются под прагматичным (инвесторским) углом многие беспокоящие аудиторию инфоповоды, включая удары по терминалам, производственным активам, windfall tax и т. д.
4. С привлечением некоторых добрых советов, а также исторических и даже религоведческих соображений даётся если не ответ, то обстоятельная пища для размышления на полях главного вопроса современности (по крайней мере, судя по общению с аудиторией):

«А что, если не будет двух параллельных Россий, а будет один большой цифровой концлагерь? У меня друзья хотят уехать, коллеги хотят уехать, все уже думают о релокации, может, они правы? Разубедите меня!»

Разубеждения не будет. А вот рассуждения будут. Приятного чтения.

Оформляется имущественный ценз в плане «параллельных Россий»

У вашего покорного слуги непопулярный (возможно, слишком оптимистичный, у меня нет хрустального шара) вью по поводу сложившейся ситуации в плане мер по ограничению доступа россиян к «неблагонадёжным» ресурсам.

Инсайдов нет, но если исходить из хронологии событий, предпринятых действий, публичных заявлений и заявленных мер (типа пунитивной тарификации международного трафика), то получается примерно следующая версия:

1. Где-то наверху есть KPI («ключевые показатели эффективности») по уровню пенетрации в пользовательской среде «методов обхода» и объёму их использования.

Это не моя теория, это прямая формулировка министра Шадаева:

РБК: «Как добавил Максут Шадаев, министерству поставили задачу по снижению использования VPN».

2. Предполагалось, что через «массовое продвижение» (закуп инфлюенсеров с переливом аудитории, интеграцию с государственными сервисами и другими мерами, которые были, вероятно, вычитаны в учебниках по «Поведенческой экономике») удастся довести пенетрацию «парковки» до нужного уровня, а пенетрацию и использование «методов обхода» снизить до нужного уровня.

3. KPI не удалось достигнуть.

4. Строго по схемам из тех же самых учебников «Поведенческой экономики» начали создавать «friction» («сложности в использовании») для всего нежелательного и одновременно «ломать эффект сети» (network effect), что в российском случае выразилось в идее «сломать социальные связи за несколько недель/месяцев» с прицелом на то, чтобы пересобрать эти же связи на новой платформе.

5. KPI не удалось достигнуть.

6. Теперь пытаются ввести именно финансовые ограничения так, чтобы friction cost («стоимость сложности использования») был не только по времени, но и по уровню удобства (для этого хотят заставлять постоянно выключать «методы обхода блокировок» при посещении важных российских сайтов/платформ, это реально из тех же учебников — каждые несколько лишних кликов имеют значение для достижения KPI) и, что ещё важнее, сделать использование методов обхода реально дорогим.

Экономическая теория в целом подсказывает, что где-то есть такой равновесный уровень «платежей за трафик вне РФ» в размере Икс рублей за ГБ, который позволит наконец-то реализовать KPI «наверху» (в плане «сколько % пользуются обходом» и «сколько % пользуются парковкой» каждый день) и при этом сохранить доступ части аудитории к международному интернету, особенно той его части, которая не является «тяжёлой» по трафику, т. е. условно скачать ISO свежего линукс-дистрибутива — можно, смотреть весь день «чего-нибудь такое» — нельзя или сравнительно накладно. Так сказать, между «параллельными Россиями» появится «платка», а стоимость доступа будет регулировать (один из аспектов) перехода (переезда) из одной параллельной реальности в другую.

Если властям хватит терпения и/или мудрости этот уровень «рублей за импортный гигабайт» найти, то на этом ситуация стабилизируется.

P. S. Если прикидочные расчёты (я не проверял и не вникал), циркулирующие в соцсетях, верны, и сейчас рассматривается «~10 000 руб. в месяц за примерное пользование интернетом как раньше»… Ну-у-у, «на глаз», должно с запасом хватить для того, чтобы удовлетворить все KPI, если они хоть сколь-нибудь разумны.

Дорогие коллеги, оригинал публикации, раньше и с доставкой вам на почту тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics/

Трамп случайно сломал «нефтедолларовый станок», и Нетаньяху его не починит

Даже если война с Ираном закончится прямо завтра (а она не закончится, но предположим), ущерб, нанесённый монархиям Залива, и вообще вся сложившаяся ситуация с финансовыми потоками просто намертво ломает одну из главных фишек американской (и глобальной) финансовой системы.

Один из безусловно гениальных аспектов долларовой финансовой системы (которую придумали люди намного умнее современных трампистов и всех современных религиозных фанатиков из Тель-Авива вместе взятых) заключается в том, что (до весны 2026) США были главными бенефициарами любых нефтяных шоков. Схема следующая:

1. Цена на нефть растёт.

2. Монархии Залива зарабатывают доллары (ибо продают нефть за доллары, а США их крышуют своими базами).

3. Заработанные доллары отправляются в США на покупку трежериз, т. е. на финансирование американского бюджетного дефицита. Более того, снижение доходностей по американским облигациям (трежериз) из-за повышенного спроса (выше спрос -> выше цена облигации -> ниже доходность в пересчёте на повышенную цену) делало все кредиты (вплоть до ипотек в США, которые, как и большая часть американских кредитов для малого и среднего бизнеса, привязаны не к ставке ФРС, а к доходности 10-летних трежериз Минфина США) более доступными, что являлось стимулом для экономики США в целом. В последние годы нефтедоллары от монархий Залива (у них там только в «суверенных фондах» примерно 4-5 триллионов долларов, это серьёзнейшие суммы — idnfinancials.com/news/62175/three-gulf-states-review-5t-sovereign-wealth-fund-strategy) переключились ещё и на инвестирование в американские технологические акции.

Соответственно: чем выше нефть, тем больше денег получает американский бюджет и больше стимулов получает американская экономика, причём независимо от доходов американских нефтяных компаний, потому что фактически прибыли всех стран Залива финансировали роскошную жизнь американского федерального бюджета.

Сейчас, когда ущерб от войны (ой, извините, Трамп же настаивает, что это не война, а Ограниченная Военная Операция) сконцентрирован на самих монархиях Залива, которым придётся всё заработанное плюс значимую часть аккумулированных резервов потратить на восстановление добычи, инфраструктуры, ремонт НПЗ и СПГ-терминалов, диверсификацию методов поставки нефти на мировые рынки (условные трубы в Египет, на Средиземное море или в Израиль, как требует сейчас Нетаньяху) — вся эта схема (за)работает в обратном направлении. Трэжериз — продать за доллар, доллары потратить на трубы, компрессоры, компенсации бизнесам, восстановление небоскрёбов и т. д. Причём чем дольше длится конфликт, чем выше становятся цены на нефть и чем сильнее ущерб для инфраструктуры и добычи, тем сильнее будет эффект.

Раньше США были бенефициарами при любом мировом хаосе: инвесторы со всего мира стремились купить трежериз, т. е. США могли экспортировать хаос, опасность и проблемы и получать за это инвестиции в собственную экономику и финансирование бюджетного дефицита. Сейчас — всё наоборот: трежериз падают — их распродают, чтобы купить нефть (азиатские потребители) или чтобы залечить раны (монархии Залива).

Прекрасно: Трамп и Нетаньяху сломали даже не курицу, а целую птицефабрику, которая несла брильянтовые нефтедолларовые яйца. А если война продлится по-настоящему долго (Вьетнам 2.0), они её не просто сломают, а вообще-то сожгут, а потом ещё и разберут до последнего кирпича. Пожелаем им успехов в этом нелёгком деле.

PS: К оригиналу публикации приложен ещё и файл с аналитическим материалом от директора по энергетике Carlyle Group (активы под управлением ~470 миллиардов долларов), в котором есть не только аналогичные соображения (в чуть более вежливых формулировках), но и обстоятельные рассуждения о последствиях войны Трампа с Ираном для широкого спектра товарных рынков.

[Заметки] Попытки «прижать нефть (и газ)» становятся все более отчаянными

1. Возможная манипуляция на рынке фьючерсов.

Несмотря на то, что министр финансов США Скотт Бессент отрицает интервенции Минфина США через нефтяные фьючерсы, значимая часть рынка уверена в обратном.

Как минимум два очень уважаемых источника:

1.1. Директор по энергетическим рынкам Carlyle Group (активы под управлением ~450 миллиардов долларов, один президент США, один министр обороны США, один глава Госдепа и один премьер Великобритании работали в компании «на побегушках») указывает на очень странную «блок сделку» на 11 миллионов баррелей (это очень много «за раз») на фьючерсах на нефть, как раз на фоне падения на прошлой неделе.

1.2. Аналитики Energy Aspects (довольно крупной независимой консалтинговой компании в сфере нефтегаза), по словам её директора Амриты Сен, тоже отмечают «странные сделки» на рынке.

Для тех, кто не знаком с рынком: цена фьючерсов на нефть (как и на золото) — «бумажная» (на физическую поставку обычно выходят 1–3% от объёма, остальное «роллится»/переносится в следующий контракт по календарю), и в некоторых случаях фьючерсные цены могут сильно отличаться от «физических» цен, то есть цены на конкретный товар с физической поставкой в конкретное время и место (ну или спот-поставкой «прямо сейчас»). На всякий случай, все фьючерсы по нефти и газу и т. д. на условной Мосбирже — полностью «бумажные».

Для понимания физических цен на нефть в мире нужно смотреть именно «физический» ценник на конкретные сорта в конкретных портах отгрузки или поставки через условный Рейтер, Argus, Platts или (как некоторые участники физического рынка) прямо через условный Trayport Joule или какой-нибудь аналог. На хоть сколь-нибудь длинных дистанциях физическая цена почти всегда «побеждает» бумажную, т. е. цены сходятся ближе к ней (что логично, из-за того, что даже в «бумажном» контракте в Лондоне или Чикаго есть опция «выйти на поставку», что сдвигает к экспирации цену в сторону цены на физическом рынке). Сейчас некоторые участники рынка указывают на определённое расхождение стоимости «физических» баррелей и «бумажных» баррелей, что вызывает вопросы. Спот «физическая» нефть сейчас в Азии $120–150 (точнее невозможно, уж очень флюидная ситуация).

2. Администрация Трампа рассматривает снятие санкций с иранской (!) нефти, которая уже находится в море.

Рейтер: США могут вскоре снять санкции с иранской нефти, застрявшей на танкерах, чтобы помочь увеличить мировые поставки и снизить цены, заявил в четверг министр финансов США Скотт Бессент.
«В ближайшие дни мы можем снять санкции с иранской нефти, находящейся на танкерах. Речь идёт примерно о 140 миллионах баррелей», — сказал Бессент в программе «Утро с Марией» на телеканале Fox Business Network.
reuters.com/business/energy/us-may-remove-sanctions-iranian-oil-stranded-tankers-bessent-says-2026-03-19

140 миллионов баррелей «купят» примерно 8–10 дней удержания (или снижения, если вкупе с другими факторами) цен на нефть. Но даст Ирану некоторое количество «лишних» миллиардов долларов, а ещё будет довольно унизительным с точки зрения арабских союзников США: пока их терминалы НПЗ горят, Тегеран (с благословения Вашингтона) получает дополнительные деньги за нефть.

3. Мистер Трамп посмел «раскрыть свой рот на самого Нетаньяху» и нежно намекнуть на то, что Израиль занимается контрпродуктивной самодеятельностью и зря атаковал иранскую нефтегазовую инфраструктуру, на что Иран ответил ударом по катарскому производству СПГ. Выпорют мистера Трампа на конюшне за такое публичное нарушение субординации, конечно, но зато ценник на нефть немного удалось сбить.

Чем дальше, тем веселее. Мы ещё близко не дошли до ситуации (нужен ещё где-то месяц, с учётом всех снятых санкций, снижения «баррелей нефти на море», впрыска в рынок резервов стран G7 и т. д.), когда будет полный эффект. Даже если Трамп не пойдёт до конца, эффект уже очень хороший, но если таки пойдёт, то заслужит медаль почётного нефтяника РФ.

Оригинал публикации, раньше и с доставкой вам на почту тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics/

[Заметки] Кола для «башен»

По ‎поводу ‎абсолютно‏ ‎ядерного ‎перформанса ‎одной ‎из‏ ‎известных ‎«медийных‏ ‎торпед»‏ ‎(которую‏ ‎весь ‎политический ‎интернет ‎и ‎верхние‏ ‎этажи ‎социального ‎баобаба‏ ‎обсуждают‏ ‎прошедшие ‎сутки ‎и‏ ‎будут ‎обсуждать‏ ‎ещё ‎долго ‎— ‎тут‏ ‎такая‏ ‎«детонация ‎Маскарада»,‏ ‎что ‎хватит‏ ‎очень ‎надолго),‏ ‎стоит ‎отметить‏ ‎следующее:

1. По‏ ‎сути ‎ситуации‏ ‎на ‎метауровне ‎стоит ‎прочитать ‎мудрый‏ ‎текст ‎господина‏ ‎Антонова:‏ ‎t.me/auantonov/6995, плюс‏ ‎(пере)читать ‎заметку ‎вашего‏ ‎покорного ‎слуги ‎о‏ ‎«принципе ‎Бродского»‏ ‎—‏ ‎t.me/crimsondigest/2053, который ‎мне‏ ‎служит ‎верой‏ ‎и ‎правдой ‎много ‎лет.

2. По ‎сути‏ ‎ситуации‏ ‎на ‎микроуровне‏ ‎стоит ‎прочитать‏ ‎великолепный ‎(общедоступный) ‎текст ‎Виктора ‎Мараховского‏ ‎—‏ ‎МИНУТКА‏ ‎падших ‎инфовоенов‏. Дорогой ‎брат‏ ‎и ‎коллега‏ ‎по‏ ‎сетке ‎прокремлёвских ‎капиталистов‏ ‎видел ‎в ‎российской ‎медийке‏ ‎«вообще ‎всё»,‏ ‎а‏ ‎ещё‏ ‎и ‎во ‎многом ‎из ‎этого‏ ‎«вообще ‎всего» ‎лично‏ ‎участвовал,‏ ‎причём ‎этажом ‎чуть‏ ‎повыше ‎и‏ ‎по ‎диагонали ‎от ‎эпицентра‏ ‎обсуждаемых‏ ‎событий.

3. От ‎себя‏ ‎сделаю ‎только‏ ‎одну ‎заметку:‏ ‎Настроение ‎у‏ ‎МНОГИХ‏ ‎«башен» ‎в‏ ‎текущем ‎контексте ‎— ‎просто ‎ОТЛИЧНОЕ.‏ ‎

Реально ‎из‏ ‎серии‏ ‎того,‏ ‎что ‎испытывает ‎неполиткорректный‏ ‎персонаж-южанин ‎из ‎американских‏ ‎анекдотов ‎про‏ ‎«Мне‏ ‎бутылочку ‎кока-колы,‏ ‎пожалуйста!» ‎и‏ ‎исполнительного ‎джинна. ‎Просто ‎покрутите ‎эту‏ ‎мысль‏ ‎в ‎голове:‏ ‎кто ‎сейчас‏ ‎ЗА ‎ЧТО ‎в ‎российской ‎действительности‏ ‎отвечает,‏ ‎и‏ ‎как ‎наглядно‏ ‎«горят» ‎их‏ ‎«ключевые ‎показатели‏ ‎эффективности»,‏ ‎и ‎с ‎какими‏ ‎эмоциями ‎на ‎это ‎всё‏ ‎смотрят ‎с‏ ‎других‏ ‎(тоже‏ ‎очень ‎высоких, ‎но ‎параллельных) ‎ветвей‏ ‎социального ‎баобаба.

Оригинал публикации, раньше и с доставкой вам на почту тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics/

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте Кримсон Аналитика (CrimsonAnalytics) опубликован монстр-текст [Новостной деск] Потенциальные спойлеры из «параллельного будущего» + шокирующий «План Б» администрации Трампа в войне против Ирана

В тексте:

1. Новости-спойлеры (без гарантий, т. е. вероятные спойлеры) из российского будущего в контексте некоторых трендов, которые так волнуют широкую аудиторию.
Немного элитологии, немного (изнутри «системы», так сказать) объяснений логики действий некоторых башен, хроники официально разрешённой фронды, презентация «границ безумия» плюс рассуждения о том, почему ситуация сейчас намного лучше, чем в 2022 или 2023, если смотреть на неё через мозг, а не сердце.

Ну и пару слов про «главный соцопрос России», который может (при определённых обстоятельствах) подправить некоторые внутриполитические тренды нашей прекрасной страны.

2. Сборка из косвенных (и не только) фактов, заявлений, аналитических материалов и официальных позиций того, что можно назвать «планом Б», с помощью которого администрация Трампа на полном серьёзе рассчитывает превратить иранскую ситуацию в эпичный геополитический триумф.

Из текста:

«Ваш покорный слуга попробовал зайти с другого конца и послушать (этот подход очень хорошо сработал в период Первой Тарифной Войны в 2025, когда все тоже были в шоке от художеств администрации Трампа, и у администрации тоже тогда не было плана Б, а план А оказался «сильно так себе»), что говорят спонсоры Республиканской партии и спонсоры лично Трампа. Потом получилось сверить это с тем, что говорят «чиновники второго эшелона» из администрации, ну и скрестить это для полного счастья с тем, что пишут любимые сливные бачки и/или апологеты ЦРУ/Моссад (предполагаю чисто по нарративам, многолетним наблюдениям за продвижением конкретных интересов) в финансовом секторе, т. е. в аналитике, которую читают «люди с деньгами» или «люди с властью» вне мейнстримных источников».

Много чего интересного можно узнать из разговоров двух венчурных капиталистов — спонсоров Трампа, которые на 100% уверены, что США побеждают, и у них даже есть аргументы в поддержку этого тезиса. Результат исследования (он, кстати, хорошо «бьётся» с некоторыми необычными заявками самого Трампа) получается шокирующим чисто в силу, скажем так, «интеллектуальной оригинальности» схемы, которую на полном серьёзе пытаются реализовать наши американские партнёры. Мало не покажется никому.

Если сообщения о том, что буквально только что американцы (или израильтяне) взорвали крупнейшее месторождение газа в Иране — верны (уже есть одно официальное подтверждение), значит план уже пошёл по «жестокому сценарию», описанному в тексте, вот прямо по той цепочке действий, которая заканчивается «финансовым ядерным оружием».

Приятного чтения.

[Заметки] Почему не растёт золото на фоне иранского кризиса?

В условиях геополитической напряженности и, тем более, войны, многие ожидали, что золото будет расти в цене. Этого не произошло, и сейчас некоторые инвесторы испытывают из-за этого острую фрустрацию и/или даже распродают золото или акции золотодобытчиков, мол, «не сработало». Это забавно.

Удивительно не то, что золото сейчас не растёт. Удивительно то, что золото сейчас не падает. И вот почему: золото — это резерв, который «распечатывается», когда что-то идёт сильно не так. Сейчас едва ли не все страны, которые являются крупными покупателями золота в свои резервы, находятся в таком положении, что тратить деньги на что-то кроме «купить срочно нефть/нефтепродукты и/или удобрения» — это едва ли не экономическое преступление. Возможно, некоторые страны (кто победнее) даже будут продавать или уже продают (а мы просто об этом ещё не знаем) своё золото, чтобы срочно купить нефть. И удивительно именно то, что, несмотря на это очевидное сокращение спроса на золото, цена очень неплохо держится.

Самое интересное будет позже.

Давайте подумаем: какой метод сейчас (последние лет 20) самый популярный у западных (и не только) центральных банков в случае рецессии или, тем более, экономического кризиса? Причём этот метод применяется независимо от генезиса кризиса или рецессии: и для борьбы с ковид-рецессией, и для борьбы с кризисом 2008–2009, и для борьбы с «кризисом суверенных долгов» ЕС использовался один и тот же метод: ставка по доллару (евро, фунту и т. д.) — резко вниз, а печатный станок (QE) запускается на полную мощность.

В краткосрочной перспективе ФРС, ЕЦБ и другие центральные банки действительно могут попробовать побороться с инфляцией (из-за роста цен на нефть) через повышение ставок, ради того чтобы снизить уровень спроса в экономике (сделать его «отложенным») до того, как вопрос с нефтью удастся как-то решить. Но. Если экономики США, ЕС и т. д. свалятся именно в рецессию, то на инфляцию все наплюют (свежий пример: ковид-рецессия и Байден-стимулирование «из станка») и врубят на полную катушку фискальное стимулирование (из печатного станка) и снижение ставки. Вопрос: что происходит с ценой на золото в условиях мощной монетарной накачки?

Ну и последнее: одной из причин роста спроса на золото за последние годы (это не моё эксклюзивное мнение, это уже мейнстримный вью) является резкое (после заморозки российских активов в 2022) падение доверия к США и к западоцентричной (доллароцентричной) финансовой системе, вашингтонские менеджеры которой оказались (если называть вещи своими именами) авантюрными придурками. Внимание, вопрос: вот после начала (и это мы ещё конца не видели!) Ограниченной Военной Операции им. Д. Трампа (которую поддержали, кстати, даже демократы в Конгрессе и Сенате США), коллективный Вашингтон выглядит в глазах всего остального мира (включая центральные банки и частных инвесторов) менее придурочным или более придурочным авантюристом? Вопрос риторический. Выводы — самостоятельно.

Оригинал публикации, раньше и с доставкой вам на почту тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics/142232/