Самые рискованные рынки мира в 2026 году

#Статистика

Четыре страны — Беларусь, Ливан, Судан и Венесуэла — возглавляют глобальный рейтинг рисков с показателем 30,9%.

США занимают 4,5%, что выше, чем у ряда развитых стран. Только в 19 странах премия за риск ниже 5%. Разрыв между странами с высоким и низким риском огромен: в стабильных экономиках надбавка составляет 4–5%, в кризисных — до 30%.

Оценка риска по методике Асвата Дамодарана

Дамодаран анализировал кредитный рейтинг стран и дополнительную прибыль, которую требуют инвесторы. Для стран с недоступными гособлигациями он использовал разницу в доходности акций развивающихся рынков. Затем он добавил надбавку за страновой риск к оценке риска акций развитых рынков.

Причины высокого риска в Ливане, Судане и Венесуэле

* Ливан: Разрушенная экономика и вооруженные группировки.
* Судан: Гражданская война и гуманитарный кризис.
* Венесуэла: Неэффективное управление и экономический упадок.

Страны с высоким риском

Куба, Украина, Сирия и Йемен, также столкнувшиеся с войнами или санкциями, имеют премию за риск 19,8%.

Безопасные страны для инвестиций

Канада, Германия, Швейцария, Сингапур, Швеция и Нидерланды имеют премию за риск 4,2%. США с премией 4,5% остаются в группе стран с низким риском, несмотря на политическую поляризацию.

Риски в Европе

Южные страны, пострадавшие от кризиса евро, имеют более высокие премии: 5,8% в Испании и Португалии, 6,7% в Италии, 7,1% в Греции.

Инвесторы на рискованных рынках

Пенсионные фонды, как правило, избегают рисков. Однако они могут инвестировать в рискованные рынки через диверсифицированные фонды. Инвесторы предпочитают страны со стабильной политической обстановкой и развитой экономикой.