Бьюри снова покупает софт
⠀
Майкл Бьюри, которого рынок до сих пор помнит по The Big Short, открыл 3.5% лонг позицию в PayPal по $49.38 и, судя по скрину от x.com/burrytracker, добирает Salesforce и MSCI.
⠀
В списке последних покупок ещё Fiserv, Adobe, Autodesk и Veeva. То есть он лезет в сектор, который сейчас многим хочется хоронить из-за AI. Каждый новый релиз Anthropic и OpenAI бьёт по старой подписочной логике SaaS: часть функций дешевеет, часть вообще уезжает в модель.
⠀
Похоже, Бьюри считает, что рынок уже перегнул палку и распродал хорошие активы вместе со слабыми. Но это всё равно его любимый жанр: зайти туда, где толпа видит только максимальную боль или максимальную эйфорию.
⠀
Если этот трейд сработает, рынок переоценил скорость, с которой модели убьют старый софт. Если нет, Бьюри снова слишком рано влюбился в разворот, как он это делал в прошлом году с рынком акций (он шортил) и погорел.