Выходные, которые могут изменить рынок

Пока вы отдыхали, на рынке серебра произошло нечто серьёзное.

В пятницу серебро взлетело на 11% за день — с $71 до почти $80 за унцию. В Шанхае закрылись ещё выше — около $85. Это исторические максимумы, которых не было никогда. В понедельник в азиатскую сессию рост продолжился. Серебро уже стоит дороже Nvidia, которая стоит дороже некоторых средних стран.

На этом фоне Китай экстренно ввел с 1 января экспортный контроль на серебро, по сути, приравняв его к редкоземельным металлам. И оно тоже повсеместно используется в микросхемах. Это должно сильно ударить по предложению.

Что происходит за кулисами:

→ ФРС экстренно влил $17 млрд в банковскую систему в пятницу утром через механизм репо
→ В ночь на воскресенье — ещё $34 млрд
→ Итого $51 млрд экстренной ликвидности за 48 часов

По данным CFTC, 17 крупных неамериканских банков держали короткие позиции на 215 миллионов унций серебра. При таком росте цены убытки исчисляются миллиардами.

Интересная деталь — за 8 минут до закрытия торгов в пятницу кто-то купил опционы на серебряный ETF (SILJ) на $429 миллионов. При капитализации фонда в $2.67 млрд это огромная направленная ставка.

По рынку ходят слухи о крупном margin call на один из системно значимых банков. Называют сумму в $2.3 млрд. Имя банка не раскрывается, официальных подтверждений пока нет.

Но факт остаётся фактом — ФРС не вливает $51 млрд за выходные просто так.

Следим за открытием американского рынка в понедельник. Если слухи подтвердятся — это будет первый банковский кризис, спровоцированный драгоценными металлами со времён братьев Хант в 1980 году.

Кстати, в прошлый банковский кризис зимой 2023 биткоин чувствовал себя прекрасно.

А по серебру скоро дам саммари на интересную статью, не переключайтесь.