Об инвестициях

АКТ 1
Мы находимся в макроэкономическом идеальном шторме. С одной стороны — доллар слабеет, долг США уже 119% ВВП и растет экспоненциально, процентные платежи превысили расходы на оборону. Реальные ставки выше темпов роста ВВП и долг растет сам по себе, даже без доп дефицита. А у США массивный дефицит. Выхода три:
- реальный рост (невозможен)
- явный дефолт (политически исключен)
- финансовые репрессии через инфляцию. Рей Далио, Трамп и любой умеющий считать выбирает третий.

АКТ 2
ИИ создаст сильную дефляцию через рост производительности. Товары подешевеют, но это не отменяет монетарную инфляцию (долларов напечатают больше).

У ФРС трилемма: они не могут контролировать инфляцию, обслуживать долг и держать сильный доллар одновременно. Они выбрали обслуживание долга + видимость контроля инфляции = слабый доллар. Медленная монетизация долга и обесценивание. Доллар упал на 11% в первой половине 2025 - это худший результат за 50+ лет!!Золото растет быстрее чем биткоин, альты и третьесортные компании, потому что уже всему рынку очевидно, что из доллара нужно бежать.

АКТ 3
Теперь к главному. Все говорят "купи золото, биткоин, MAG7" — это очевидно. Но куда выходить? Зачем продавать за доллары, если доллары падают?

Выхода в старом смысле нет. Происходит очередное переопределение меры стоимости. В 1971 США уже сделали это между золотом и фиатным долларом. Сейчас происходит то же самое, только медленнее. Bitcoin, золото, prime недвижка, технологический капитал ИИ (в первую очередь гигаваттные датацентры) - это новые меры ценности в монетарном фазовом переходе. США победят если постепенно перейдут к модели, в которой у них больше всего биткоинов и датацентров ИИ, а доллар не стоит ничего и больше не нужен (а значит и долг не нужно платить).

АКТ 4
Вы (большинство моих подписчиков ворочает куда большими суммами, где я когда-либо держал на счету) инвестировали в биткоины, nvidia и золото. Ваш портфель сделал 200-300-400%. А куда продавать?

Да, рынок на хаях и будет падение. Но сейчас это не вопрос "фиксации", потому что не ясно в чем именно фиксироваться, а вопрос выживания. Для этого есть несколько стратегий:

1. Продать активы - это риск потерять, поэтому нужно не продавать, а занимать под залог активов. Держать кеш - безумие, поэтому выход держать твердые активы типа BTC, недвижки и Mag7, беря под залог кеш когда нужно.

2. Как будет выглядеть монетарная система будущего? Легко сказать "биткоин", но мир сложнее. Объективно это некоторый баланс между кВт, м², криптой, флопсами, золотом и фиатом (евро и франк). Нужно готовиться ко всему.

Империи рушатся десятилетиями. Может, год, а может 20. Но мы в процессе фазового перехода. Не так важно куда инвестировать (вернее, очевидно). Важнее - куда выходить чтобы не потерять все.