ЦФА в РФ

Собственная дистрибуция ЦФА Озона

Очередной выпуск ЦФА "Озона" интересен не только сам по себе, но и тем, что купить эти ЦФА можно через мобильное приложение Ozon-банка.

Инструкция в банковском приложении "Как купить цифровые активы":
1. В приложении Ozon Банка откройте раздел Мои финансы.
2. Нажмите Новый счёт или продукт → Цифровые активы.
3. Нажмите Заявка на покупку

✅С учетом 46 миллионов активных пользователей Озона, он вполне может создать площадку ЦФА, не менее ликвидную, чем А-Токен.

Правда, для этого надо создать свою платформу ЦФА, чтобы не передавать клиентов ЦФА ХАБу, на котором Озон выпускает ЦФА сейчас.

#ЦФА #Ozon

Лайтхаус обновил презентацию своих услуг.

Ознакомиться с направлениями деятельности финансовой экосистемы и специализацией в их составе можно по этой ссылке

В числе специализаций нас особенно заинтересовали ЦФА на золотые слитки с правом на физическую поставку.
✅Эта идея уже устойчиво висит в воздухе, и мы запросили подробности. Следите за каналом.

#ЦФА #Золото #ЦФА #Лайтхаус

Новые выпуски ЦФА

На платформе А-Токен

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
1.Softcap: 1 000 ЦФА (83 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (8 300 000 рублей)
Погашение 20.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

2.Softcap: 1 000 ЦФА (84 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (8 400 000 рублей)
Погашение 23.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на акции "МКПАО ЯНДЕКС" от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 10 000 ЦФА (20 000 000 рублей)
Hardcap: 500 000 ЦФА (1 000 000 000 рублей)
Ставка 6,75% годовых, погашение 26.06.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ООО "Форте Хоум ГмбХ"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 1 000 000 ЦФА (1 000 000 000 рублей)
Ставка 26,50% годовых, погашение 19.12.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от АО "Полипласт"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (100 000 000 рублей)
Ставка 28,00% годовых, погашение 20.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ООО "ФСКЗ А"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 1 000 000 ЦФА (1 000 000 000 рублей)
Ставка 24,00% годовых, погашение 25.12.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе СПБ Биржа

ЦФА от ПАО "Совкомбанк"
Объем 300 млн рублей.
Ставка 21,60% годовых, погашение 23.06.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Консалтинг по ЦФА

#ЦФА #АТокен #СПББиржа

Программы повышения квалификации в сфере ЦФА

В ближайшее время стартуют 2 программы:

✅ ВШЭ: Цифровые финансовые активы как инструмент развития бизнеса
Начало 26.03.2025, обучение онлайн, ссылка на программу

✅ МГУ: Цифровые финансовые активы в действии» / DFA in Action
Начало 12.04.2025, обучение очное, ссылка на программу

#ЦФА #ВШЭ #МГУ

Новые решения по ЦФА

На платформе Сбербанк

ЦФА на индекс какао от ПАО "Сбербанк России"
Softcap: 1 ЦФА
Hardcap: 120 000 ЦФА
Доходность ЦФА на какао привязана к цене биржевого расчетного фьючерса на Мосбирже, отражающего мировую динамику цен на какао-бобы из ключевых регионов: Африки, Азии, Центральной и Южной Америки.
Заявки принимаются до 20:00 08.07.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе А-Токен

ЦФА от АО "Дельта-Агро"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 200 000 ЦФА (200 000 000 рублей)
Ставка 28,00% годовых, погашение 19.09.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ООО "ИТЕКО Россия"
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Hardcap: 300 000 ЦФА (300 000 000 рублей)
Ставка 25,75% годовых, погашение 19.12.2025
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
Softcap: 1 000 ЦФА (83 000 рублей)
Hardcap: 100 000 ЦФА (8 300 000 рублей)
Погашение 19.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

На платформе Атомайз

ЦФА от АО "ТБАНК"
Объем 50 млн рублей.
Ставка 20,77% годовых, погашение 15.09.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе СПБ Биржа

ЦФА от ООО ПКО "Защита онлайн"
Объем 50 млн рублей.
Ставка 23,5% годовых, погашение 19.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

ЦФА от ПАО "Совкомбанк"
Объем 300 млн рублей.
Ставка 21,60% годовых, погашение 20.06.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Консалтинг по ЦФА

#ЦФА #Сбербанк #АТокен #Атомайз #СПББиржа

💡 Как решить проблему ликвидности ЦФА снизу?

Перефразируя цитату «Спасение утопающих – дело рук самих утопающих», мы можем сказать так «Формирование ликвидности – дело рук самих эмитентов».

Наш опыт показывает, что наиболее заинтересованы в работе с ЦФА сейчас предприниматели из сферы недвижимости. Те, кто занимается созданием ГАБов, флиппингом, делением участков земли и т.п.

✅ Почти все они ведут собственные инвестиционные каналы с количеством подписчиков от сотен до десятков тысяч. И если дружно начать продвигать на регулярной основе какую-то платформу, то вполне возможно создать на ней значительный пул инвесторов.
❤️ И можно будет начать нормально работать и привлекать средства для своих проектов.

Вспомним кейс WallStreetBets - в 2021 году сообщество Reddit продемонстрировало, как объединенные пользователи могут перевернуть рынок и повлиять на котировки акций, прогнув крупные хедж-фонды.
👆Это пример того, что коллективные действия работают!

На сегодня наиболее дружественной платформой для эмитентов является Токеон. И он же является наиболее ликвидной площадкой из доступных для небольших компаний, то есть тут не надо создавать рынок с нуля, надо просто улучшить ситуацию.

👉 С связи с этим, предлагаем всем людям доброй воли с телеграм-каналами приглашать подписчиков зарегистрироваться на платформе в качестве инвесторов.
Оставляйте в своих каналах ссылку для регистрации: https://lk.tokeon.ru/

Так победим!

#ЦФА #Ликвидность

Новые выпуски ЦФА

На платформе А-Токен

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
1.Hardcap: 100 000 ЦФА (8 400 000 рублей)
Softcap: 1 000 ЦФА (84 000 рублей)
Погашение 17.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

2.Hardcap: 100 000 ЦФА (8 500 000 рублей)
Softcap: 1 000 ЦФА (85 000 рублей)
Погашение 18.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

На платформе Атомайз

ЦФА от АО "ТБАНК"
1.Объем 50 млн рублей.
Ставка 20,46% годовых, погашение 15.12.2025
Подробнее в решении о выпуске

2.Объем 50 млн рублей.
Ставка 20,08% годовых, погашение 12.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

На платформе ЦФА ХАБ

ЦФА от ПАО "МТС-Банк"
Объем 100 млн рублей.
Ставка 23% годовых
Подробнее в решении о выпуске

На платформе Токеон

ЦФА от ООО "ПК БИЛЛИОН"
Hardcap: 1 500 ЦФА (15 000 000 рублей)
Softcap: 10 ЦФА (100 000 рублей)
Ставка 35% годовых, погашение 28.03.2026
Период размещения с 12:00 20.03.2025 по 23:00 28.03.2025
Подробнее в решении о выпуске

На платформе СПБ Биржа

ЦФА от АО "Волжский Альянс"
Объем 10 млн рублей.
Ставка 28% годовых, погашение 23.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Консалтинг по ЦФА

#ЦФА #АТокен #Атомайз #ЦФАХАБ #Токеон #СПББиржа

ЦФА в РФ pinned «Компания ДАИП запускает этап тестирования Независимого Децентрализованного Оператора Обмена ЦФА и приглашает банки, агрегаторы финансовых продуктов, маркетплейсы, инвестиционные, брокерские и управляющие компании, а также всех заинтересованных юридических…»

В отличие от "Коров на блокчейне", выпуск ЦФА которых не состоялся, "Черешня на блокчейне" собрала 2,2 млн. рублей.
Что говорит о преимуществе явно названной ставки в 40% годовых перед сложным алгоритмом расчета у коров.
Завтра можно будет снова проверить теорию "инвестиций в последний день".
У КАМАЗа она сработала - основную сумму закрыли именно в последний день размещения.

#ЦФА #Токеон #ЧерешняНаБлокчейне

Компания ДАИП запускает этап тестирования Независимого Децентрализованного Оператора Обмена ЦФА и приглашает банки, агрегаторы финансовых продуктов, маркетплейсы, инвестиционные, брокерские и управляющие компании, а также всех заинтересованных юридических лиц принять участие в проверке общей концепции.

Ключевые кейсы тестирования:

1️⃣ Продажа токенизированного депозита или инвестиционного продукта клиенту другого банка, агрегатора или маркетплейса.

2️⃣ Кредитование под залог токенизированного актива.

3️⃣ Вторичная торговля токенами через оператора обмена.

🟢 Тестирование реализовано таким образом, чтобы свести к минимуму необходимые ресурсы с вашей стороны и полностью проводится на синтетических данных, что исключает любые типы рисков.

📌 Для удобства все материалы доступны для ознакомления по ссылке.

Просим ознакомиться и переслать заинтересованным сотрудникам и контрагентам.

📩 По всем вопросам — мы всегда на связи: @DAIP_Company

#ЦФА #ООЦФА #ОператорОбмена #ДАИП

Децентрализованный оператор обмена приступает к тестированию своих решений

На конференции в ВШЭ мы впервые услышали слово "дизраптор" - прорывная технология, радикально меняющая рынок.
И этот термин в полной мере подходит к разработкам компании ДАИП, которая фактически создала децентрализованного оператора обмена ЦФА.

✅ Важно: одним из фокусов разработки является номинальное держание - если все получится, то снимется сдерживающая брокеров проблема раскрытия клиентской базы.

⬇️⬇️⬇️ Ниже размещено приглашение компании принять участие в тестировании

#ЦФА #ООЦФА #ОператорОбмена #ДАИП

ЦФА в РФ pinned a photo

Новые выпуски ЦФА на платформе Токеон
 
ЦФА от ООО "АПС"
Hardcap: 2 000 ЦФА (20 000 000  рублей)
Softcap: 50 ЦФА (500 000 рублей)
Ставка 30% годовых, погашение 01.10.2026
Период размещения с 10:00 19.03.2025 по 23:00 01.04.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА от ПАО "Промсвязьбанк"
Hardcap: 200 000 ЦФА (200 000 000  рублей)
Softcap: 100 ЦФА (100 000 рублей)
Ставка КС+2% годовых, погашение 18.06.2025
Период размещения с 13:00 17.03.2025 по 15:00 19.03.2025
Подробнее в решении о выпуске

👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Консалтинг по ЦФА

#ЦФА #Токеон

Новые выпуски ЦФА
 
На платформе А-Токен

ЦФА на золото от АО "Альфа-Банк"
1.Hardcap: 100 000 ЦФА (8 300 000 рублей)
Softcap:  1 000 ЦФА (83 000рублей)
Погашение 13.03.2026
Подробнее в решении о выпуске
 
2.Hardcap: 100 000 ЦФА (8 400 000 рублей)
Softcap:  1 000 ЦФА (84 000рублей)
Погашение 16.03.2026
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА на американские депозитарные расписки Ozon
Holdings PLC ORD SHS от АО "Альфа-Банк"
1.Hardcap: 100 000 ЦФА (100 000 000 рублей)
Softcap: 10 000 ЦФА (10 000 000 рублей)
Ставка 3,334% годовых, погашение 21.04.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА на акции «Северсталь» от АО "Альфа-Банк"
Hardcap: 500 000 ЦФА (1 000 000 000 рублей)
Softcap: 10 000 ЦФА (20 000 000 рублей)
Ставка 7,06% годовых, погашение 30.06.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА от ООО "Компания БИС"
Hardcap: 50 000 ЦФА (50 000 000 рублей)
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Ставка 26,50% годовых, погашение 11.06.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА от ООО "Группа "Магнезит"
Hardcap: 700 000 ЦФА (700 000 000 рублей)
Softcap: 1 000 ЦФА (1 000 000 рублей)
Ставка 26,75% годовых, погашение 18.03.2026
Подробнее в решении о выпуске

 
На платформе Атомайз

ЦФА от АО "ТБАНК"
Объем 150 млн рублей.
Ставка 20,92% годовых, погашение 11.06.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА от ООО "Ресурс-Инвест"
Объем 216 425 рублей.
Погашение с 26.03.2025 по 31.03.2025
Подробнее в решении о выпуске

 
На платформе ЦФА ХАБ

ЦФА от ООО "ОЗОН Капитал"
Объем 2,5 млрд рублей.
Ставка 24,50% годовых
Погашение 14.01.2026
Подробнее в решении о выпуске
 

 
На платформе Токеон

ЦФА от ООО "Агрофирма Донецкая Долина"
Hardcap: 3 000 ЦФА (30 000 000 рублей)
Softcap: 10 ЦФА (100 000 рублей)
Ставка 40% годовых, погашение 17.03.2026
Заявки принимаются до 17.03.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
ЦФА от ООО "КОПАТ"
Hardcap: 30 000 ЦФА (300 000 000 рублей)
Softcap: 5 000 ЦФА (50 000 000 рублей)
Ставка 24% годовых, погашение 25.03.2027
Заявки принимаются до 25.03.2025
Подробнее в решении о выпуске

 
На платформе СПБ Биржа

ЦФА от ПАО "Совкомбанк"
1.Объем  500 млн рублей.
Ставка 21,30% годовых, погашение 11.06.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
2.Объем  500 млн рублей.
Ставка 21,35% годовых, погашение 11.06.2025
Подробнее в решении о выпуске
 
3.Объем  500 млн рублей.
Ставка 21,50% годовых, погашение 11.06.2025
Подробнее в решении о выпуске

 
👉 Все решения на всех платформах собраны тут

Консалтинг по ЦФА

#ЦФА #АТокен #Атомайз #ЦФАХАБ #Токеон #СПББиржа

Агрофирма Донецкая Долина размещает 4-й выпуск ЦФА.

Компания привлекает средства для выращивания саженцев экспериментальной черешни.

Готовы платить до 40% годовых на 12 месяцев.
Фото черешни прилагается 👆👆(размер почти с абрикос)
Размещение идет на Токеон
Срок: 12 месяцев
Купон: до 40%
Размещение идет на Токеон до 17 марта 23:00

ℹ️ Больше информации о ЦФА по этой ссылке

#ЦФА #ДонецкаяДолина

Что ещё важного сообщила Кристина Алёшина, так это то, что почти все пожелания по регулированию (которые некоторые даже называют "дисрапторами рынка") согласованы регуляторами между собой и в скором времени будут реализованы.
Камнем преткновения остается только позиция Минфина по переводу учета в общую налоговую базу.

👆👆 Через час ожидается рассмотрение ЦБ указания об иностранных цифровых правах.

На III Российском форуме финансового рынка, который проводит АКРА, Кристина Алёшина представила статистику ЦФА от Банка России.

Ключевые показатели инфраструктуры рынка
- Операторов информационных систем (ОИС): 15 в реестре Банка России
- Операторов обмена ЦФА (ООЦФА): 2
- Первый выпуск ЦФА: состоялся в 2022 году

Общие показатели рынка
- Всего выпусков ЦФА: 1318
- Количество клиентов: 279 тысяч
- Количество эмитентов: 659
- Объем вторичного рынка ЦФА: 48 млрд рублей
- Объем ЦФА в обращении: 274 млрд рублей

Характеристика эмитентов
- Отраслевой состав: финансы, энергетика, транспорт, дистрибьюторы парфюмерии и др.
- Доля кредитных организаций: более 63%
- Объем средств, привлеченных МСП: 14,4 млрд рублей

Динамика развития рынка
- 2022 год: 19 выпусков на сумму 0,73 млрд рублей
- 2023 год: 304 выпуска на сумму 64,7 млрд рублей
- 2024 год: 995 выпусков на сумму 593,1 млрд рублей

ГЦП на зеленые сертификаты

Банковское обозрение опубликовало интересную статью Ильи Шенгелии из VEGAS LEX о ГЦП на зеленые сертификаты.
Их тестовый выпуск состоялся в начале 2024 года на СПб бирже.
👉 Решение можно прочитать по этой ссылке.

В статье подробно разобрана природа базового актива, его применение и особенности обращения в формате ЦФА и УЦП.
👉 Статью можно прочитать по этой ссылке

С нашей точки зрения, ЦФА в этот продукт ввели, чтобы он подпал пол лицензию ОИСа, а так вполне достаточно было бы выпустить УЦП.
УЦП позволяет выпускать лицензия инвестиционных платформ, но 99,9% из них сфокусированы на краудлендинге, а по УЦП у них даже нормативной базы нет.

👆То, что ОИС ЦФА не может выпустить УЦП, нонсенс, конечно.

#ГЦП #ЦФА #ЦФА #ЗеленыеСертификаты

Вести с криптополей: Банк России отступает, но не сдается

В последние дни вышло сразу несколько позитивных новостей из области регулирования иностранных цифровых прав.

✅ По распоряжению Президента ЦБ направил для обсуждения в Правительство предложения о регулировании инвестиций в криптовалюты.

Предлагается разрешить ограниченному кругу российских инвесторов покупать и продавать криптовалюты. Для этого планируется установить специальный экспериментальный правовой режим (ЭПР) сроком на три года.

Сделки с криптовалютами внутри ЭПР смогут совершать только «особо квалифицированные» инвесторы. Это новый статус, который, как предполагается, смогут получить граждане, если их инвестиции в ценные бумаги и депозиты превышают 100 млн рублей или если их доходы за прошлый год составили больше 50 млн рублей.

Также предлагается, чтобы участниками эксперимента стали компании, которые являются квалифицированными инвесторами по действующему законодательству. Для финансовых организаций, которые захотят инвестировать в криптовалюту, Банк России установит регуляторные требования с учетом уровня и характера рисков такого актива.

👉 Ссылка на сообщение на сайте ЦБ

✅ ЦБ собирается принять в марте указание, определяющее условия, при которых иностранные цифровые права смогут обращаться в России.

Основные требования к иностранным цифровым правам
Документальное оформление
• Должны быть выпущены в соответствии с применимым правом на основании документа, содержащего положения о порядке выпуска, обращения, правах и обязательствах

Ограничения по недружественным странам

• Не должны быть связаны с эмиссионными ценными бумагами из недружественных стран
• Не должны быть выпущены резидентами недружественных стран
• Обязанным лицом не может быть резидент недружественной страны
• Передача выплат не должна осуществляться резидентами недружественных стран
• Место исполнения обязательств не должно ограничиваться недружественными странами
• Споры не должны рассматриваться в судах недружественных стран

Ограничения по зависимости от определенных показателей
• Выплаты не должны зависеть от стоимости цифровых валют
• Выплаты не должны зависеть от стоимости иностранных цифровых прав, не соответствующих требованиям
• Выплаты не должны зависеть от стоимости ценных бумаг, связанных с цифровыми валютами
• Выплаты не должны зависеть от индексов, рассчитываемых на основе вышеуказанных показателей

Защита прав владельцев
• Отсутствие права одностороннего ограничения распоряжения цифровыми правами
• Отсутствие возможности одностороннего отказа от исполнения обязательств

👉 Ссылка на проект Указания

✅ СПБ биржа планирует запустить торги финансовыми инструментами, доходность которых будет привязана к стоимости криптовалют (Сообщение Interfax).

Однако, по российской традиции развитие идет по схеме "Шаг вперед - два шага назад"

На днях Банк России аннулировал два выпуска структурных облигаций, привязанных к криптовалюте

✅ 11 марта 2025 года ЦБ аннулировал выпуск структурных облигаций СП-1-35 «СФО Вега.
✅ Ранее был аннулирован аналогичный выпуск СП-1-7 "СФО Румберг Структурные продукты"

Выпуски были разработаны компаниями «Финам» и «Румберг» соответственно. Доходность по обеим облигациям была привязана к стоимости iShares Bitcoin Trust ETF, то есть фактически к курсу биткойна.
При этом прямая покупка криптовалюты не предполагалась.

#ЦФА #Крипто #Регулирование